30 октября 2024 Альфа-Капитал | Arenadata
Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций.
Торговый план
Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца
Почему это сработает
Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.
Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.
Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.
Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.
Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.
Риски
Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.
Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.
Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.
Торговый план
Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца
Почему это сработает
Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.
Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.
Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.
Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.
Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.
Риски
Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.
Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.
Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба