30 октября 2024 Альфа-Капитал | Arenadata
Arenadata не успела выйти на биржу, а уже попала в идеи к аналитикам Альфа-Инвестиций.
Торговый план
Купить не дороже 119 рублей
Продать не дешевле 130 рублей
Заработать 9,2% или 27,6% годовых
Срок: четыре месяца
Почему это сработает
Растущий рынок
Arenadata разрабатывает программное обеспечение (ПО) для систем управления базами данных. По оценкам компании, этот рынок вырастет с 55 млрд рублей в 2023 году до 167 млрд рублей в 2027 году.
Мало долгов
У компании их практически нет. Коэффициент Чистый долг/OIBDA — всего 0,1х на конец первой половины 2024 года. Это очень хорошо, когда высокая ключевая ставка и дорогие кредиты.
Дивиденды
В августе 2024 года Arenadata утвердила дивидендную политику. На выплаты компания будет направлять не меньше 50% от скорректированной чистой прибыли, если соотношение Чистый долг/OIBDA не превышает 2х.
Первые дивиденды можно ждать в 2025 году с потенциальной доходностью около 5% годовых.
Государственная поддержка
Власти повышают требования к безопасности данных и обязывают перейти на российское ПО — это позитивно для Arenadata.
Риски
Высокая конкуренция
На рынке есть и другие сильные игроки, и конкуренция может стать жёстче. Однако сейчас, на фоне активного импортозамещения, этот риск минимален.
Мало IT-специалистов
Из-за дефицита квалифицированных кадров компания может расти медленнее.
Сокращение господдержки
Если власти будут меньше поддерживать отрасль, это может плохо сказаться на развитии бизнеса.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу