Сегодня, 12:53 smart-lab.ru Positive Investments
В условиях волатильности на финансовых рынках Банк России активно регулирует ситуацию с помощью ключевой ставки и валютных интервенций. Эти меры прямо влияют на банковские продукты, инвестиции и поведение рубля, создавая непростую картину для участников рынка и граждан.
Ключевая ставка: ожидания на конец года
На фоне высокой инфляции, которая по данным Росстата и Минэкономразвития превышает прогнозируемые значения, Центробанк может снова поднять ключевую ставку на ближайшем заседании в декабре 2024 года. Сейчас она составляет рекордные 21%. Допускаю ее увеличение до 25%.
Основными факторами этого решения стали:
• Рост инфляции: Ожидаемая инфляция достигла 10% вместо прогнозируемых 8,5%.
• Ослабление рубля: Падение курса национальной валюты усиливает инфляционное давление.
По идее, высокая ключевая ставка способна стабилизировать рубль и предотвратить дальнейшее обесценивание. Однако перспективы снижения ставки в 2025 году зависят от того, как быстро инфляция замедлится и стабилизируется курс валюты.
Что происходит с курсом рубля?
Осенью 2024 года рубль показал резкое ослабление, достигнув отметки 114 рублей за доллар. Причины такого падения включают:
• Укрепление доллара США на мировом рынке.
• Геополитические риски и санкции против российского банковского сектора.
• Проблемы с экспортными платежами из-за новых ограничений.
Для стабилизации ситуации Банк России решил отказаться от покупки валюты до конца года и увеличил объемы ее продажи. Это должно сгладить дефицит ликвидности и временно поддержать рубль.
С точки зрения справедливой стоимости, оцениваю курс сейчас на уровне 100–110 рублей за доллар. Однако влияние санкций и дальнейшее развитие внешнеэкономической конъюнктуры могут скорректировать этот диапазон не в лучшую сторону.
Как выбрать депозит в условиях роста ставок?
На фоне повышения ключевой ставки банки предлагают выгодные условия по вкладам. Тем не менее, советую подходить к выбору сроков размещения средств осознанно:
• Краткосрочные депозиты (7–8 месяцев): В текущих условиях это оптимальный выбор. Банки предлагают самые высокие проценты именно на такие сроки, поскольку ожидается, что инфляция начнет снижаться через несколько кварталов.
• Долгосрочные депозиты (1 год и более): Ставки по таким вкладам уже ниже, что связано с прогнозами стабилизации экономической ситуации.
• Гибкие условия: Многие банки предлагают программы, позволяющие снимать деньги без потери процентов. Это может быть полезно в условиях неопределенности.
Но тут важно помнить, что ставки по депозитам могут начать снижаться, как только Центробанк вернет ключевую ставку к более низким значениям. Что вы и так все понимаете.
Прогнозы и стратегии для 2025 года
Мои ожидания на следующий год выглядят так:
• Курс рубля стабилизируется в диапазоне 100–110 рублей за доллар. Это важно для экспортеров. Импортеры свои расходы переложат на население, как всегда.
• Ключевая ставка может оставаться высокой в первом полугодии и начнет снижаться ближе к лету. Хотя мои прогнозируемые значения отличаются от регулятора. Считаю, что инфляция движется куда более высокими темпами. Не удивлюсь, если к марту ставка закрепится на позиции в 30%.
• Депозиты на короткий срок останутся самыми выгодными продуктами в первой половине года. Фонды ликвидности тоже можно рассмотреть.
В общем и целом, сейчас высокие ставки по вкладам позволяют защитить накопления от инфляции, а продуманный подход к инвестициям и депозитам может принести дополнительный доход. Но, важно не забывать про влияние внешнеэкономических факторов и решений Центробанка.
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай». В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии. Подписывайтесь и забирайте подарок в закрепе!
Ключевая ставка: ожидания на конец года
На фоне высокой инфляции, которая по данным Росстата и Минэкономразвития превышает прогнозируемые значения, Центробанк может снова поднять ключевую ставку на ближайшем заседании в декабре 2024 года. Сейчас она составляет рекордные 21%. Допускаю ее увеличение до 25%.
Основными факторами этого решения стали:
• Рост инфляции: Ожидаемая инфляция достигла 10% вместо прогнозируемых 8,5%.
• Ослабление рубля: Падение курса национальной валюты усиливает инфляционное давление.
По идее, высокая ключевая ставка способна стабилизировать рубль и предотвратить дальнейшее обесценивание. Однако перспективы снижения ставки в 2025 году зависят от того, как быстро инфляция замедлится и стабилизируется курс валюты.
Что происходит с курсом рубля?
Осенью 2024 года рубль показал резкое ослабление, достигнув отметки 114 рублей за доллар. Причины такого падения включают:
• Укрепление доллара США на мировом рынке.
• Геополитические риски и санкции против российского банковского сектора.
• Проблемы с экспортными платежами из-за новых ограничений.
Для стабилизации ситуации Банк России решил отказаться от покупки валюты до конца года и увеличил объемы ее продажи. Это должно сгладить дефицит ликвидности и временно поддержать рубль.
С точки зрения справедливой стоимости, оцениваю курс сейчас на уровне 100–110 рублей за доллар. Однако влияние санкций и дальнейшее развитие внешнеэкономической конъюнктуры могут скорректировать этот диапазон не в лучшую сторону.
Как выбрать депозит в условиях роста ставок?
На фоне повышения ключевой ставки банки предлагают выгодные условия по вкладам. Тем не менее, советую подходить к выбору сроков размещения средств осознанно:
• Краткосрочные депозиты (7–8 месяцев): В текущих условиях это оптимальный выбор. Банки предлагают самые высокие проценты именно на такие сроки, поскольку ожидается, что инфляция начнет снижаться через несколько кварталов.
• Долгосрочные депозиты (1 год и более): Ставки по таким вкладам уже ниже, что связано с прогнозами стабилизации экономической ситуации.
• Гибкие условия: Многие банки предлагают программы, позволяющие снимать деньги без потери процентов. Это может быть полезно в условиях неопределенности.
Но тут важно помнить, что ставки по депозитам могут начать снижаться, как только Центробанк вернет ключевую ставку к более низким значениям. Что вы и так все понимаете.
Прогнозы и стратегии для 2025 года
Мои ожидания на следующий год выглядят так:
• Курс рубля стабилизируется в диапазоне 100–110 рублей за доллар. Это важно для экспортеров. Импортеры свои расходы переложат на население, как всегда.
• Ключевая ставка может оставаться высокой в первом полугодии и начнет снижаться ближе к лету. Хотя мои прогнозируемые значения отличаются от регулятора. Считаю, что инфляция движется куда более высокими темпами. Не удивлюсь, если к марту ставка закрепится на позиции в 30%.
• Депозиты на короткий срок останутся самыми выгодными продуктами в первой половине года. Фонды ликвидности тоже можно рассмотреть.
В общем и целом, сейчас высокие ставки по вкладам позволяют защитить накопления от инфляции, а продуманный подход к инвестициям и депозитам может принести дополнительный доход. Но, важно не забывать про влияние внешнеэкономических факторов и решений Центробанка.
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай». В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии. Подписывайтесь и забирайте подарок в закрепе!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба