Вчера, 20:01 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили торги в четверг падением на 0,04% и 0,05% соответственно. Russell 2000 прибавил 1,03%.
Это был «усталый» день на Уолл-стрит: объемы торгов были низкими, поскольку многие участники рынка отдыхали перед началом напряженного 2025 г. Хотя основные индексы не вызвали особого ажиотажа, акции малых компаний были в тренде: многие знакомые имена пользовались устойчивым спросом в течение всего дня.
6 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне.
• Технологический гигант Apple остается в своей лиге: его рыночная капитализация составляет $3,91 трлн, что почти на $500 млрд больше, чем у NVDIA, которая занимает второе место.
Аналитики Wedbush повысили прогнозную цену акций Apple до $325 и сохранили рейтинг «Outperform». Средняя прогнозная цена составляет $248,14, что на ~4% ниже текущих уровней.
В Wedbush считают, что Apple вступает в многолетний цикл обновления iPhone с помощью искусственного интеллекта, который до сих пор недооценивается, и ссылаются на релиз последней версии операционной системы iPhone (Cupertino 18.2) от 11 декабря. Сотни приложений, которые еще находятся в разработке, создадут для Apple многомиллиардный годовой поток доходов, по мнению аналитиков.
Время покажет, что ждет нас в 2025 г. Но пока трейдеры и инвесторы нацелены на достижение отметки в $4 трлн, для чего необходимо закрытие на уровне или выше $264. Осталось три торговых дня, и быки изо всех сил стараются довести акции до этой отметки, чтобы завершить год на высокой ноте.
• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
На премаркете американские индексы торгуются в красной зоне.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 растет на 0,7%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) снижается. Индекс Hang Seng завершил торговый день падением на 0,04%.
По данным Национального бюро статистики (НБС), прибыль промышленных предприятий Китая в ноябре упала на 7,3% год к году (г/г) после снижения на 10% в октябре. За первые 11 месяцев года прибыль промышленных предприятий сократилась на 4,7%. Ожидается, что в 2024-м годовой спад доходов станет самым сильным за последние два десятилетия из-за сохраняющегося слабого внутреннего потребления.
• Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торговой сессии прибавил 1,8%. Японский фондовый рынок завершил неделю на позитивной ноте. Статистика по розничным продажам и объемам промышленного производства в ноябре превзошла ожидания.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.25) снижается. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в феврале составляет $2643 за унцию, -0,3%.
• Нефть (BR-3.25) марки Brent, согласно мартовскому контракту, торгуется по $73,5 за баррель, +0,9%.
Сегодня EIA опубликует официальные данные о состоянии коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США. Предварительные цифры API свидетельствуют об очередном недельном снижении.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.25) на Московской бирже растет на 3%.
К-образное восстановление экономики США
Последние данные о потребительских расходах и состоянии рынка труда свидетельствуют о том, что проблема восстановления экономики США в форме буквы «К» остается в силе.
Согласно данным Mastercard SpendingPulse, с 1 ноября по 24 декабря этого года потребители потратили на 3,8% больше, чем в прошлом. Примечательно, что эти данные исключают продажи автомобилей и не включают неделю после Рождества, которая является ключевым периодом для возврата, обмена и запоздалого вручения подарков.
Рост продаж был обеспечен увеличением расходов на рестораны на 6,3% по сравнению с предыдущим годом. Между тем розничные онлайн-продажи выросли на 6,7% г/г, в то время как продажи в магазинах увеличились на 2,9%.
Тем не менее ежемесячные данные о настроениях потребителей показывают, что верхняя треть потребителей остается наиболее уверенной в себе, в то время как средняя и нижняя — менее уверенными. Ритейлеры отмечают продолжающееся давление на потребителей с низким уровнем дохода из-за роста цен на товары и услуги первой необходимости, такие как продукты питания, товары для ухода за детьми, арендная плата и т. д.
Избирательность потребителей, вероятно, сохранится, поскольку мы продолжаем наблюдать медленное, но устойчивое смягчение ситуации на рынке труда. Число заявок на пособие по безработице в США достигло самого высокого уровня с 2021 г. Это свидетельствует о том, что людям, не имеющим работы, требуется больше времени, чтобы найти ее.
Первичные заявки остаются на низком уровне — это указывает на то, что компании все еще не решаются расстаться с работниками, которые могут понадобиться им в будущем. Однако они также не нанимают сотрудников так быстро и часто, как раньше, что приводит к медленному росту числа первичных заявок.
В целом те, у кого более высокие доходы и сбережения, продолжают выигрывать в мире, где недвижимость, акции, биткоин и другие активы стоят рекордно дорого. Однако для остальных рост цен остается главной проблемой, поскольку их повышение и инфляция делают повседневную жизнь еще более трудной.
Эта тема будет оставаться ключевой и в 2025 г., так как инвесторы пытаются определить победителей и проигравших в нынешней (и будущей) экономике США.
• Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили торги в четверг падением на 0,04% и 0,05% соответственно. Russell 2000 прибавил 1,03%.
Это был «усталый» день на Уолл-стрит: объемы торгов были низкими, поскольку многие участники рынка отдыхали перед началом напряженного 2025 г. Хотя основные индексы не вызвали особого ажиотажа, акции малых компаний были в тренде: многие знакомые имена пользовались устойчивым спросом в течение всего дня.
6 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне.
• Технологический гигант Apple остается в своей лиге: его рыночная капитализация составляет $3,91 трлн, что почти на $500 млрд больше, чем у NVDIA, которая занимает второе место.
Аналитики Wedbush повысили прогнозную цену акций Apple до $325 и сохранили рейтинг «Outperform». Средняя прогнозная цена составляет $248,14, что на ~4% ниже текущих уровней.
В Wedbush считают, что Apple вступает в многолетний цикл обновления iPhone с помощью искусственного интеллекта, который до сих пор недооценивается, и ссылаются на релиз последней версии операционной системы iPhone (Cupertino 18.2) от 11 декабря. Сотни приложений, которые еще находятся в разработке, создадут для Apple многомиллиардный годовой поток доходов, по мнению аналитиков.
Время покажет, что ждет нас в 2025 г. Но пока трейдеры и инвесторы нацелены на достижение отметки в $4 трлн, для чего необходимо закрытие на уровне или выше $264. Осталось три торговых дня, и быки изо всех сил стараются довести акции до этой отметки, чтобы завершить год на высокой ноте.
• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
На премаркете американские индексы торгуются в красной зоне.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 растет на 0,7%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) снижается. Индекс Hang Seng завершил торговый день падением на 0,04%.
По данным Национального бюро статистики (НБС), прибыль промышленных предприятий Китая в ноябре упала на 7,3% год к году (г/г) после снижения на 10% в октябре. За первые 11 месяцев года прибыль промышленных предприятий сократилась на 4,7%. Ожидается, что в 2024-м годовой спад доходов станет самым сильным за последние два десятилетия из-за сохраняющегося слабого внутреннего потребления.
• Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торговой сессии прибавил 1,8%. Японский фондовый рынок завершил неделю на позитивной ноте. Статистика по розничным продажам и объемам промышленного производства в ноябре превзошла ожидания.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.25) снижается. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в феврале составляет $2643 за унцию, -0,3%.
• Нефть (BR-3.25) марки Brent, согласно мартовскому контракту, торгуется по $73,5 за баррель, +0,9%.
Сегодня EIA опубликует официальные данные о состоянии коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США. Предварительные цифры API свидетельствуют об очередном недельном снижении.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.25) на Московской бирже растет на 3%.
К-образное восстановление экономики США
Последние данные о потребительских расходах и состоянии рынка труда свидетельствуют о том, что проблема восстановления экономики США в форме буквы «К» остается в силе.
Согласно данным Mastercard SpendingPulse, с 1 ноября по 24 декабря этого года потребители потратили на 3,8% больше, чем в прошлом. Примечательно, что эти данные исключают продажи автомобилей и не включают неделю после Рождества, которая является ключевым периодом для возврата, обмена и запоздалого вручения подарков.
Рост продаж был обеспечен увеличением расходов на рестораны на 6,3% по сравнению с предыдущим годом. Между тем розничные онлайн-продажи выросли на 6,7% г/г, в то время как продажи в магазинах увеличились на 2,9%.
Тем не менее ежемесячные данные о настроениях потребителей показывают, что верхняя треть потребителей остается наиболее уверенной в себе, в то время как средняя и нижняя — менее уверенными. Ритейлеры отмечают продолжающееся давление на потребителей с низким уровнем дохода из-за роста цен на товары и услуги первой необходимости, такие как продукты питания, товары для ухода за детьми, арендная плата и т. д.
Избирательность потребителей, вероятно, сохранится, поскольку мы продолжаем наблюдать медленное, но устойчивое смягчение ситуации на рынке труда. Число заявок на пособие по безработице в США достигло самого высокого уровня с 2021 г. Это свидетельствует о том, что людям, не имеющим работы, требуется больше времени, чтобы найти ее.
Первичные заявки остаются на низком уровне — это указывает на то, что компании все еще не решаются расстаться с работниками, которые могут понадобиться им в будущем. Однако они также не нанимают сотрудников так быстро и часто, как раньше, что приводит к медленному росту числа первичных заявок.
В целом те, у кого более высокие доходы и сбережения, продолжают выигрывать в мире, где недвижимость, акции, биткоин и другие активы стоят рекордно дорого. Однако для остальных рост цен остается главной проблемой, поскольку их повышение и инфляция делают повседневную жизнь еще более трудной.
Эта тема будет оставаться ключевой и в 2025 г., так как инвесторы пытаются определить победителей и проигравших в нынешней (и будущей) экономике США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба