Вчера, 15:51 BITKOGAN Коган Евгений
Основатель компании MicroStrategy играет в этом бычьем цикле ту же роль, которую играла в прошлом (ковидном) госпожа Кэти Вуд. С той лишь разницей, что Вуд давала заоблачные прогнозы не только по биткоину, но и по фондовому рынку, а Сейлор концентрируется исключительно на 👑 BTC. Даже в рамках криптовалют он говорит всем покупать исключительно биткоин
There's no second-best crypto; Bitcoin's the best crypto asset.
Второй лучшей криптовалюты не существует; биткоин — лучший криптоактив.
Второй лучшей криптовалюты не существует; биткоин — лучший криптоактив.
Майкл родился в 1965 году в семье главного мастера-сержанта ВВС США, из-за чего провел детство вблизи американских военных баз по всему миру, где служил отец. Образование Сейлор получил в MIT (один из лучших вузов мира), где учился на аэрокосмического инженера. По медицинским показателям он не смог стать пилотом, вместо этого Майкл устроился на работу в консалтинговую компанию, где занимался компьютерным моделированием. В 1988 году Сейлор попал в DuPont, где зарекомендовал себя настолько хорошо, что когда он решил основать свою собственную фирму для разработки аналитического ПО, DuPont согласилась заключить с ним контракт на $250k, а также предоставить бесплатный офис. Эти деньги послужили стартовым капиталом для MicroStrategy. Следующей вехой в истории компании стала победа в тендере McDonald's на $10 млн за разработку софта, который анализирует успешность промо-кампаний сети фастфудов.
В 1998 году MicroStrategy вышла на IPO под тикером MSTR и сразу же показала отличную динамику роста. К 2000 году, когда вовсю надувался пузырь доткомов, капитализация компании достигла примерно $30 млрд, а стоимость одной акции была сопоставима (https://t.me/cryptokogan/5407) с сегодняшними значениями ($333). Состояние Майкла Сейлора тогда оценивалось в $7 млрд, он был одним из самых богатых людей на Земле. Причем, не забывайте, что покупательная способность доллара тогда была намного выше, и $1 млрд — это были баснословные деньги.
Первый шок
Невероятный рост акций MSTR привлек внимание SEC, которая заподозрила компанию в завышении своих доходов и инициировала проверку. Нарушения были действительно найдены, причем, серьёзные — MicroStrategy отражала в квартальных отчетах будущие доходы по долгосрочным контрактам, как уже полученные. В итоге, компания согласилась пересмотреть свои прошлые отчеты и заплатить штраф. Самого Сейлора обвинили в “мошенническом предоставлении финансовой отчётности”, однако он смог избежать тюремного срока, согласившись на сделку с SEC и выплатив штрафы (около $9 млн, что по современным меркам выглядит очень даже мягко). Однако самым большим ударом было обрушение котировок MSTR — когда до участников торгов дошла новость о проблемах, стоимость акций упала на 62% за один день. Это событие стало одним из звеньев в схлопывании пузыря доткомов. К сентябрю 2001 MSTR потеряла примерно 99% своей стоимости, а состояние Cейлора сократилось до менее чем $1 млрд.
В последующие годы компания смогла стабилизировать бизнес и спаслась от банкротства. Однако к 2010 году у неё появилось множество конкурентов, и бизнес стал стагнировать. Сам Майкл Сейлор надолго пропал из заголовков и почти 20 лет находился в своеобразном забвении. Разве что в 2014 году о нем активно писали после сокращения им своей зарплаты с $850к до $1, а также увольнения 770 сотрудников в рамках урезания костов.
Полноценное возрождение Сейлора состоялось уже в 2020-х, о чем мы напишем в Части 2, которая выйдет в следующем посте завтра.
P.S. На картинке слева Сейлор радуется многомилионному контракту с McDonald's.
В 2020 Сейлор задумался о покупке золота или биткоина на баланс компании. У MicroStrategy за время её существования накопился кэш (около $500 млн), который Майкл хотел как-то продуктивно использовать, учитывая, что основная деятельность приносила все меньше прибыли, а эпоха низких ставок ФРС грозила быстро обесценить “грязную зеленую бумажку”. Выбор в пользу биткоина выглядел вполне логичным, ведь в 2020 году началась эпоха дешевых денег, и BTC уже с апреля стал демонстрировать уверенный рост. Также сказался бэкграунд Сейлора, который более 30 лет проработал с цифровыми технологиями — золото для него было слишком старомодным.
Первая покупка биткоина состоялась уже в августе (21454 BTC за $250 млн), и Майкл практически сразу понял, что вытянул еще один выигрышный лотерейный билет в своей жизни, так как цена на цифровой актив устремилась вверх почти по экспоненте. Почувствовав давно забытый вкус успеха, Сейлор стал покупать BTC каждый месяц. Для получения дополнительных средств компания принялась выпускать конвертируемые облигации, наращивая долг. О том, как работает MicroStrategy. Если вкратце, то компания непрерывно заимствует средства, чтобы покупать BTC.
Сам Сейлор мог бы стать звездой тематических эфиров и социальных сетей уже в 2020-2021, однако это место было тогда занято Кэти Вуд. Поэтому большой публичности основатель MSTR не имел, хотя о его дерзких покупках BTС “на всю котлету”, безусловно, писали. К концу бычьего цикла в ноябре 2021 компания владела примерно 121k BTC со средней ценой $29,534. Общая сумма инвестиций на тот момент составила $3,57 миллиарда.
Второй шок (после краха доткомов)
В 2022 начался медвежий цикл, что в конечном счете привело к возникновению нереализованных убытков на балансе MSTR — к концу года они составляли около $1 млрд. Компании даже пришлось впервые продать 704 BTC (по $16770), чтобы заплатить налоги. Стратегию Сейлора стали подвергать серьезной критике, в результате чего он покинул пост CEO, хотя и остался мажоритарным владельцем акций и по-прежнему влияет на действия компании. Тем же летом 2022 на Сейлора был подан иск об уклонении от уплаты налогов, в результате которого ему пришлось снова пойти на сделку и выплатить штраф в $40 млн. 2022 явно не сложился…
Спасение
Большим плюсом для Майкла оказалось то, что он не был хедлайнером бычьего цикла 2020-2021. Все шишки во время последующего падения повалились на Кэти Вуд. Зато когда начался новый рост, на сцену в белом пальто вышел уже он — Майкл Сейлор. За 4 года в крипте основатель MicroStrategy усвоил самую важную вещь — биткоин растет исключительно на хайпе, поэтому залогом успеха является обеспечение этого хайпа. И вся деятельность Майкла с 2023 года направлена на это. Причем, успешное продвижение не только увеличивает его личное состояние, но и обеспечивает всенародную любовь (до следующего медвежьего цикла). Можно рассказывать любые истории — от битка по $13 млн до идей подорвать финансовую систему России и Китая . В X Сейлора каждый день делаются малосодержательные твиты со сгенерированными в Grok (ИИ) однообразными картинками. Люди, думая, что это настоящее фото, пытаются найти смысл в том, “что великий Сейлор хотел нам сказать”. Хотя, скорее всего, промпты для генерации фото и даже тексты делает не сам Сейлор, а его ассистент. Майкл может быть и не в курсе, что он там сегодня твитнул 😁.
➡️ К таким людям, как Кэти Вуд и Майкл Сейлор нужно относиться как к сетевым маркетологам, у которых основная цель — завлечь вас в актив. Говорить о том, что криптовалюта — это высокорисковый инструмент, не в их интересах. Сам Сейлор зарабатывает на акциях MSTR (только в 2024 он продал их на $370 млн), поэтому может рассказывать, что его не пугают просадки BTC, что он будет вечно холдить, и просит “сжечь” его личные битки после смерти. Ему самому не нужен BTC, у него уже достаточно кэша для безбедной жизни.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба