25 февраля 2025 БКС Экспресс | ВТБ
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2024 г.
Ключевые показатели IV квартала
- Чистые процентные доходы: 65 млрд руб. (-65,9% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 82,4 млрд руб. (+40,1% г/г)
- Чистая прибыль: 176,4 млрд руб. (+215,6% г/г)
Ключевые показатели 2024
- Чистые процентные доходы: 487,2 млрд руб. (-36% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 269 млрд руб. (+24% г/г)
- Чистая прибыль: 551,4 млрд руб. (+27,6% с)
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор ВТБ, отметил:
- Группа ВТБ закрыла 2024 г. с рекордными результатами, заработав чистую прибыль в размере 551,4 млрд руб., на 27,6% выше, чем в предыдущем году. Рентабельность капитала по итогам года составила 22,9%.
- Высокий уровень прибыльности сопровождался активным ростом бизнеса: кредитный портфель за год вырос на 13,2%, средства клиентов — на 20,5%.
- 2024 г. был первым годом нашей трехлетней стратегии — группа ВТБ перевыполнила показатели стратегии не только по прибыли, но и по количеству активных розничных клиентов, число которых выросло на рекордные 5,2 миллиона, превысив 24,5 млн человек.
Подробнее
По итогам 2024 г. группа ВТБ заработала рекордные 551,4 млрд руб., чистая прибыль увеличилась год к году на 27,6%. В IV квартале 2024 г. чистая прибыль группы ВТБ составила 176,4 млрд руб., увеличившись на 215,6% год к году. Группа упрочила свои позиции в «высшей лиге» банков по рентабельности, продемонстрировав возврат на капитал группы по итогам года на уровне 22,9% (по сравнению с 22,3% в 2023 г.). В IV квартале возврат на капитал составил 27,0% по сравнению с 10,3% за аналогичный период 2023 г.
Чистые операционные доходы до резервов составили 1 072,8 млрд руб. за 2024 г. и 303,7 млрд руб. в IV квартале 2024 г., сократившись год к году на 3,0% и увеличившись на 27,6% соответственно. Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу группы уменьшились за 2024 г. на 36,0% по сравнению с 2023 г. и составили 487,2 млрд руб., при этом в IV квартале чистые процентные доходы сократились на 65,9% г/г, до 65,0 млрд руб. Чистая процентная маржа за 2024 г. составила 1,7% против 3,1% за 2023 г., при этом в IV квартале 2024 г. чистая процентная маржа составила 0,8% по сравнению с 2,9% в IV квартале 2023 г.
Чистые комиссионные доходы составили 269,0 млрд руб. по итогам 2024 г. и 82,4 млрд руб. за IV квартал 2024 г., увеличившись на 24,0% год к году и на 40,1% соответственно, в том числе благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.
Расходы на создание резервов составили 20,1 млрд руб. за 2024 г., в IV квартале группа распустила резервы на 73,0 млрд руб. На фоне роспуска резервов в IV квартале стоимость риска по итогам 2024 г. составила 0,3% по сравнению с 0,9% в 2023 г. В IV квартале стоимость риска стала отрицательной и составила -0,6% по сравнению с 0,5% в IV квартале 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 декабря 2024 г. оставалась на низком уровне и составила 3,5%, что демонстрирует хорошее качество кредитного портфеля группы ВТБ. Покрытие неработающих кредитов резервами сократилось на фоне роспуска резервов по нескольким крупным кредитам юридическим лицам и составило 138,7% (169,8% на 31 декабря 2023 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 478,8 млрд руб. за 2024 г. и 155,8 млрд руб. за IV квартал, увеличившись г/г на 19,6% и на 21,8% соответственно на фоне планового увеличения инвестиций в технологии и трансформацию, масштабирования розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития группы, а также ввиду включения в расходы на персонал и административные расходы расходной базы банка РНКБ, включенного в состав группы ВТБ только в марте 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 44,6% за 12 месяцев 2024 г. (36,2% за 12 месяцев 2023 г.) и 51,3% в IV квартале 2024 г. (53,7% за IV квартал 2023 года), при этом соотношение расходов к активам за 2024 г. сохраняется на стабильно низком уровне 1,5% (1,5% за 2023 г.).
Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 января 2025 года:
- Н20.0 (общий) составил 9,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 8,75%),
- Н20.1 (базовый) — 6,2% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 5,25%),
- Н20.2 (основной) — 8,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 6,75%).
Менеджмент ВТБ будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2024
Менеджмент ВТБ будет рекомендовать отказаться от выплаты дивидендов за 2024 г., приводит Интерфакс заявления первого зампреда правления банка Дмитрия Пьянова. Также банк отчитался за IV квартал.
«Я обещал вам при представлении отчетности решение по «дивидендному сюрпризу». Мы, по крайней мере, как менеджмент (со всеми стандартными оговорками, что решение по дивидендам принимает акционер) будем предлагать не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г. в силу, наверное, беспрецедентного количества одновременно проявляющихся негативных факторов, влияющих на нашу способность наращивать достаточность капитала», — заявил Пьянов.
Среди негативных факторов зампред ВТБ отметил:
• Высокая ставка. Банк прогнозирует среднюю ключевую ставку ЦБ на 2025 г. в размере 21% против 11%, предусмотренных стратегией развития. «То есть 10 процентных пунктов превышение, которое приводит к реализации процентного риска по активам с фиксированной ставкой, преимущественно в рознице», — отметил первый зампред.
• Появившийся осенью 2024 г. спред по банковским процентным ставкам к ключевой ставке. «Стоимость спреда за нормативную ликвидность — 110 базисных пунктов. Хоть он и уменьшается в 2025 г., мы прогнозируем, что новый норматив — национальный норматив краткосрочной ликвидности — не до конца уничтожит этот фактор в 2025 г.», — подчеркнул он.
• Введение с 1 февраля 2025 г. антициклической надбавки. «Это не было предусмотрено никакими стратегиями ни одного финансового института в России, ни нами тоже. И есть угроза, что эта надбавка может увеличиться до значения 0,5% с 1 июля. Пока это как угроза, если кредитный портфель не нормализуется», — заявил Пьянов.
• Ужесточение подходов регулятора к заблокированным активам и повышение налоговой нагрузки.
• В рамках реализации стратегии цифровой трансформации и импортозамещения наблюдается повышенная генерация нематериальных активов, которые вычитаются из капитала.
Ранее Дмитрий Пьянов называл одним из условий выплаты дивидендов за 2024 г. повышение достаточности капитала Н20.0 по итогам года до уровня, который существенно превысит таргет, заложенный в трехлетней стратегии. Целевой уровень на конец 2024 г. был установлен на уровне 9,4%, но норматив по капиталу на начало 2025 года составляет 9,1% и находится ниже предусмотренного в стратегии, указал он.
«Вы видите, что по нашему нормативу достаточности — 9,1%, мы, невзирая на негативные факторы, касающиеся 2025 г., сейчас проходим ниже даже значений, которые были предусмотрены в стратегии. Это по сути верный рецепт по идентификации вероятности «дивидендного сюрприза».
По его словам, вероятность выплаты дивидендов в дальнейшем можно будет оценивать позже. «Обещания какие-то четкие по дивидендам будут даваться после закрытия соответствующих годов», — пояснил первый зампред правления банка.
Ключевые показатели IV квартала
- Чистые процентные доходы: 65 млрд руб. (-65,9% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 82,4 млрд руб. (+40,1% г/г)
- Чистая прибыль: 176,4 млрд руб. (+215,6% г/г)
Ключевые показатели 2024
- Чистые процентные доходы: 487,2 млрд руб. (-36% год к году (г/г))
- Чистые комиссионные доходы: 269 млрд руб. (+24% г/г)
- Чистая прибыль: 551,4 млрд руб. (+27,6% с)
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор ВТБ, отметил:
- Группа ВТБ закрыла 2024 г. с рекордными результатами, заработав чистую прибыль в размере 551,4 млрд руб., на 27,6% выше, чем в предыдущем году. Рентабельность капитала по итогам года составила 22,9%.
- Высокий уровень прибыльности сопровождался активным ростом бизнеса: кредитный портфель за год вырос на 13,2%, средства клиентов — на 20,5%.
- 2024 г. был первым годом нашей трехлетней стратегии — группа ВТБ перевыполнила показатели стратегии не только по прибыли, но и по количеству активных розничных клиентов, число которых выросло на рекордные 5,2 миллиона, превысив 24,5 млн человек.
Подробнее
По итогам 2024 г. группа ВТБ заработала рекордные 551,4 млрд руб., чистая прибыль увеличилась год к году на 27,6%. В IV квартале 2024 г. чистая прибыль группы ВТБ составила 176,4 млрд руб., увеличившись на 215,6% год к году. Группа упрочила свои позиции в «высшей лиге» банков по рентабельности, продемонстрировав возврат на капитал группы по итогам года на уровне 22,9% (по сравнению с 22,3% в 2023 г.). В IV квартале возврат на капитал составил 27,0% по сравнению с 10,3% за аналогичный период 2023 г.
Чистые операционные доходы до резервов составили 1 072,8 млрд руб. за 2024 г. и 303,7 млрд руб. в IV квартале 2024 г., сократившись год к году на 3,0% и увеличившись на 27,6% соответственно. Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу группы уменьшились за 2024 г. на 36,0% по сравнению с 2023 г. и составили 487,2 млрд руб., при этом в IV квартале чистые процентные доходы сократились на 65,9% г/г, до 65,0 млрд руб. Чистая процентная маржа за 2024 г. составила 1,7% против 3,1% за 2023 г., при этом в IV квартале 2024 г. чистая процентная маржа составила 0,8% по сравнению с 2,9% в IV квартале 2023 г.
Чистые комиссионные доходы составили 269,0 млрд руб. по итогам 2024 г. и 82,4 млрд руб. за IV квартал 2024 г., увеличившись на 24,0% год к году и на 40,1% соответственно, в том числе благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей.
Расходы на создание резервов составили 20,1 млрд руб. за 2024 г., в IV квартале группа распустила резервы на 73,0 млрд руб. На фоне роспуска резервов в IV квартале стоимость риска по итогам 2024 г. составила 0,3% по сравнению с 0,9% в 2023 г. В IV квартале стоимость риска стала отрицательной и составила -0,6% по сравнению с 0,5% в IV квартале 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 декабря 2024 г. оставалась на низком уровне и составила 3,5%, что демонстрирует хорошее качество кредитного портфеля группы ВТБ. Покрытие неработающих кредитов резервами сократилось на фоне роспуска резервов по нескольким крупным кредитам юридическим лицам и составило 138,7% (169,8% на 31 декабря 2023 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 478,8 млрд руб. за 2024 г. и 155,8 млрд руб. за IV квартал, увеличившись г/г на 19,6% и на 21,8% соответственно на фоне планового увеличения инвестиций в технологии и трансформацию, масштабирования розничного бизнеса в соответствии с новой стратегией развития группы, а также ввиду включения в расходы на персонал и административные расходы расходной базы банка РНКБ, включенного в состав группы ВТБ только в марте 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 44,6% за 12 месяцев 2024 г. (36,2% за 12 месяцев 2023 г.) и 51,3% в IV квартале 2024 г. (53,7% за IV квартал 2023 года), при этом соотношение расходов к активам за 2024 г. сохраняется на стабильно низком уровне 1,5% (1,5% за 2023 г.).
Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 января 2025 года:
- Н20.0 (общий) составил 9,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 8,75%),
- Н20.1 (базовый) — 6,2% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 5,25%),
- Н20.2 (основной) — 8,1% (минимально допустимое значение с учетом надбавок — 6,75%).
Менеджмент ВТБ будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2024
Менеджмент ВТБ будет рекомендовать отказаться от выплаты дивидендов за 2024 г., приводит Интерфакс заявления первого зампреда правления банка Дмитрия Пьянова. Также банк отчитался за IV квартал.
«Я обещал вам при представлении отчетности решение по «дивидендному сюрпризу». Мы, по крайней мере, как менеджмент (со всеми стандартными оговорками, что решение по дивидендам принимает акционер) будем предлагать не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г. в силу, наверное, беспрецедентного количества одновременно проявляющихся негативных факторов, влияющих на нашу способность наращивать достаточность капитала», — заявил Пьянов.
Среди негативных факторов зампред ВТБ отметил:
• Высокая ставка. Банк прогнозирует среднюю ключевую ставку ЦБ на 2025 г. в размере 21% против 11%, предусмотренных стратегией развития. «То есть 10 процентных пунктов превышение, которое приводит к реализации процентного риска по активам с фиксированной ставкой, преимущественно в рознице», — отметил первый зампред.
• Появившийся осенью 2024 г. спред по банковским процентным ставкам к ключевой ставке. «Стоимость спреда за нормативную ликвидность — 110 базисных пунктов. Хоть он и уменьшается в 2025 г., мы прогнозируем, что новый норматив — национальный норматив краткосрочной ликвидности — не до конца уничтожит этот фактор в 2025 г.», — подчеркнул он.
• Введение с 1 февраля 2025 г. антициклической надбавки. «Это не было предусмотрено никакими стратегиями ни одного финансового института в России, ни нами тоже. И есть угроза, что эта надбавка может увеличиться до значения 0,5% с 1 июля. Пока это как угроза, если кредитный портфель не нормализуется», — заявил Пьянов.
• Ужесточение подходов регулятора к заблокированным активам и повышение налоговой нагрузки.
• В рамках реализации стратегии цифровой трансформации и импортозамещения наблюдается повышенная генерация нематериальных активов, которые вычитаются из капитала.
Ранее Дмитрий Пьянов называл одним из условий выплаты дивидендов за 2024 г. повышение достаточности капитала Н20.0 по итогам года до уровня, который существенно превысит таргет, заложенный в трехлетней стратегии. Целевой уровень на конец 2024 г. был установлен на уровне 9,4%, но норматив по капиталу на начало 2025 года составляет 9,1% и находится ниже предусмотренного в стратегии, указал он.
«Вы видите, что по нашему нормативу достаточности — 9,1%, мы, невзирая на негативные факторы, касающиеся 2025 г., сейчас проходим ниже даже значений, которые были предусмотрены в стратегии. Это по сути верный рецепт по идентификации вероятности «дивидендного сюрприза».
По его словам, вероятность выплаты дивидендов в дальнейшем можно будет оценивать позже. «Обещания какие-то четкие по дивидендам будут даваться после закрытия соответствующих годов», — пояснил первый зампред правления банка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба