26 февраля 2025 БКС Экспресс
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.
Проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:
КЦ ИКС 5
Сургутнефтегаз-ап
Татнефть-ао
Магнит
ЛУКОЙЛ
Подробнее о текущей подборке
КЦ ИКС 5 (X5)
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4500 руб./ +32,3%.
Кейс ИКС 5 интересен прежде всего с точки зрения получения высокой дивидендной доходности — свыше 30%. Это значительно выше, чем в остальных бумагах. На этом фоне перед отсечкой бумаги могут существенно прибавить в цене. Также компания показала позитивную динамику по операционным показателям за IV квартал 2024 г.
• Бумаги торгуются с существенным дисконтом по показателю P/E, текущее значение — 6,8х против среднего в 12х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 33,5%.
Сургутнефтегаз ап
Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 69 руб./ +20,7%.
«Кубышка» Сургутнефтегаза позволяет компании периодически выплачивать высокие дивиденды по привилегированным акциям. За счет крупной денежной позиции компания особо не восприимчива к текущим высоким процентным ставкам.
• Бумаги торгуются с дисконтом по P/E, текущее значение — 2,9х против среднего в 5х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.
Татнефть
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 920 руб./ +20,5%.
Компания успешно адаптировалась к санкциям, а ее EBITDA остается намного выше докризисных 2015–2021 гг. Акции компании могут принести одну из самых дивидендных доходностей в отрасли и на всем российском рынке в целом. Также возможен дивидендный сюрприз, в таком случае доходность по бумагам будет еще выше прогнозируемого уровня.
• Текущее значение показателя P/E составляет 5,4х, что ниже среднего в 6,6х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14%.
Магнит
Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 6000 руб./ +12,1%.
Бизнес компании является защитным и менее других подвержен экономической неопределенности. К тому же имеется потенциал увеличения доли рынка. Во II полугодии 2024 г. компания показала хорошие темпы роста выручки. При этом компания платит неплохие дивиденды.
• Акции торгуются со значением мультипликатора P/E в 7,8х, ниже исторического среднего в 13,6х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.
ЛУКОЙЛ
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +13,8%.
ЛУКОЙЛ скопил у себя на балансе значительные денежные средства и может объявить о более крупных спецдивидендах, чтобы вернуть объем денежных средств к обычным уровням. Компания показывает хорошие финансовые результаты, а влияние высоких процентных ставок на бизнес сводится к минимуму из-за фактического отсутствия долгов.
• Текущий P/E составляет 5,4х, ниже среднеисторического среднего в 6,1х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 19,9%.
Проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:
КЦ ИКС 5
Сургутнефтегаз-ап
Татнефть-ао
Магнит
ЛУКОЙЛ
Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию.
Подробнее о текущей подборке
КЦ ИКС 5 (X5)
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4500 руб./ +32,3%.
Кейс ИКС 5 интересен прежде всего с точки зрения получения высокой дивидендной доходности — свыше 30%. Это значительно выше, чем в остальных бумагах. На этом фоне перед отсечкой бумаги могут существенно прибавить в цене. Также компания показала позитивную динамику по операционным показателям за IV квартал 2024 г.
• Бумаги торгуются с существенным дисконтом по показателю P/E, текущее значение — 6,8х против среднего в 12х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 33,5%.
Сургутнефтегаз ап
Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 69 руб./ +20,7%.
«Кубышка» Сургутнефтегаза позволяет компании периодически выплачивать высокие дивиденды по привилегированным акциям. За счет крупной денежной позиции компания особо не восприимчива к текущим высоким процентным ставкам.
• Бумаги торгуются с дисконтом по P/E, текущее значение — 2,9х против среднего в 5х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.
Татнефть
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 920 руб./ +20,5%.
Компания успешно адаптировалась к санкциям, а ее EBITDA остается намного выше докризисных 2015–2021 гг. Акции компании могут принести одну из самых дивидендных доходностей в отрасли и на всем российском рынке в целом. Также возможен дивидендный сюрприз, в таком случае доходность по бумагам будет еще выше прогнозируемого уровня.
• Текущее значение показателя P/E составляет 5,4х, что ниже среднего в 6,6х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14%.
Магнит
Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 6000 руб./ +12,1%.
Бизнес компании является защитным и менее других подвержен экономической неопределенности. К тому же имеется потенциал увеличения доли рынка. Во II полугодии 2024 г. компания показала хорошие темпы роста выручки. При этом компания платит неплохие дивиденды.
• Акции торгуются со значением мультипликатора P/E в 7,8х, ниже исторического среднего в 13,6х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,7%.
ЛУКОЙЛ
Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 9800 руб./ +13,8%.
ЛУКОЙЛ скопил у себя на балансе значительные денежные средства и может объявить о более крупных спецдивидендах, чтобы вернуть объем денежных средств к обычным уровням. Компания показывает хорошие финансовые результаты, а влияние высоких процентных ставок на бизнес сводится к минимуму из-за фактического отсутствия долгов.
• Текущий P/E составляет 5,4х, ниже среднеисторического среднего в 6,1х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 19,9%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба