Главное
• Рубль в откате от 6-месячных максимумов терял уже около 5%. Ориентиры 90 за доллар и 12,5 за юань приближались, но вновь вмешалась геополитика со знаком плюс, а инвалюты на вечерке закономерно ушли в минус. Отскок валютных пар забуксовал.
• На долговом рынке стабильно — индекс гособлигаций RGBI на уровнях лета 2024 г., когда еще ставка ЦБ была 16% — на что рассчитывают покупатели ОФЗ?
• На товарном рынке волатильно. Нефть Brent падает на $71, баррель обновил минимумы года. Золото быстро возвращается выше $2890, коррекция в рамках аптренда завершена на фоне завала глобального доллара DXY к 106,5 п. Турбулентный газ NG быстро отработал наш оперативный план взлета из-под $3,8, фьючерс уже у $4,15, а у активных трейдеров большая прибыль — +8%.
В деталях
Рубль днем терял свыше процента относительно биржевого юаня, и это было по плану отскока инвалют с полугодового дна. Пара CNY/RUB подскакивала за 12,25, а курсы доллар и евро с внебиржи от ЦБ на 4 марта прибавили 1,1% и 1,4%: 89,25 и 92,85 соответственно.
По расчетам, разворот состоялся уже 26 февраля: для биржевого юаня у 11,6, а курсы доллар и евро должны были уйти в отскок из области 85 и 90. Так и случилось. Спустя 3 сессии инвалюты прибавили до 5%. Ориентирами вверх на март были 90 за доллар и динамическое сопротивление в юане к 12,5. Момент вверх и направление заданы верно, а срочные контракты на Forex и Мосбирже уже отработали искомые цели.
На вечерней сессии понедельника инвалюты резко ослабли. В зарубежных СМИ появились обнадеживающие новости по санкциям — якобы США рассматривают возможность смягчения. Пока это могут быть лишь спекуляции на тему в обстановке острой геополитики. С точки зрения риск-премии это было воспринято позитивно — рубль укрепился, срочные контракты на валюту потеряли процент. Позитивная динамика для рубля может перекинуться и на вторник, поэтому планка 90 за доллар пока вряд ли покажется на внебирже — сегодня ЦБ на 5 марта, скорее всего, отразит восстановление рубля.
Волатильность на валютном рынке в ближайшие дни и недели останется повышенной, поскольку влияние новостей с внешнего контура на курсы российских финансовых активов основополагающее. При ухудшении настроений риск-премия вновь расширится и рубль ослабнет, поэтому исключать возобновления отскока инвалют с прежними ориентирами нельзя.
При сближении позиций стран инвалюты вновь упадут, и этот риск тоже надо учитывать в своих торговых стратегиях. Активным трейдерам приходится торговать на таком изменчивом фоне, в спекулятивной работе пригодятся защитные стоп-заявки.
ОФЗ упрямо смотрят вверх, их доходности снижаются. Индекс гособлигаций RGBI в рамках сессии переписал трехнедельные максимумы и был выше 107,7 п. У участников долгового рынка устойчивые ожидания завершения жесткого цикла ЦБ. А наши оценки неизменны — ждем первый секвестр ставки в июне, а к концу года — 16%.
Отыгрывается такое заранее, а не по факту — когда ставка начнет снижаться, курсы ОФЗ будут еще выше. Для отработки стратегии моментного разворота подойдут следующие бумаги.
• Рубль в откате от 6-месячных максимумов терял уже около 5%. Ориентиры 90 за доллар и 12,5 за юань приближались, но вновь вмешалась геополитика со знаком плюс, а инвалюты на вечерке закономерно ушли в минус. Отскок валютных пар забуксовал.
• На долговом рынке стабильно — индекс гособлигаций RGBI на уровнях лета 2024 г., когда еще ставка ЦБ была 16% — на что рассчитывают покупатели ОФЗ?
• На товарном рынке волатильно. Нефть Brent падает на $71, баррель обновил минимумы года. Золото быстро возвращается выше $2890, коррекция в рамках аптренда завершена на фоне завала глобального доллара DXY к 106,5 п. Турбулентный газ NG быстро отработал наш оперативный план взлета из-под $3,8, фьючерс уже у $4,15, а у активных трейдеров большая прибыль — +8%.
В деталях
Рубль днем терял свыше процента относительно биржевого юаня, и это было по плану отскока инвалют с полугодового дна. Пара CNY/RUB подскакивала за 12,25, а курсы доллар и евро с внебиржи от ЦБ на 4 марта прибавили 1,1% и 1,4%: 89,25 и 92,85 соответственно.
По расчетам, разворот состоялся уже 26 февраля: для биржевого юаня у 11,6, а курсы доллар и евро должны были уйти в отскок из области 85 и 90. Так и случилось. Спустя 3 сессии инвалюты прибавили до 5%. Ориентирами вверх на март были 90 за доллар и динамическое сопротивление в юане к 12,5. Момент вверх и направление заданы верно, а срочные контракты на Forex и Мосбирже уже отработали искомые цели.
На вечерней сессии понедельника инвалюты резко ослабли. В зарубежных СМИ появились обнадеживающие новости по санкциям — якобы США рассматривают возможность смягчения. Пока это могут быть лишь спекуляции на тему в обстановке острой геополитики. С точки зрения риск-премии это было воспринято позитивно — рубль укрепился, срочные контракты на валюту потеряли процент. Позитивная динамика для рубля может перекинуться и на вторник, поэтому планка 90 за доллар пока вряд ли покажется на внебирже — сегодня ЦБ на 5 марта, скорее всего, отразит восстановление рубля.
Волатильность на валютном рынке в ближайшие дни и недели останется повышенной, поскольку влияние новостей с внешнего контура на курсы российских финансовых активов основополагающее. При ухудшении настроений риск-премия вновь расширится и рубль ослабнет, поэтому исключать возобновления отскока инвалют с прежними ориентирами нельзя.
При сближении позиций стран инвалюты вновь упадут, и этот риск тоже надо учитывать в своих торговых стратегиях. Активным трейдерам приходится торговать на таком изменчивом фоне, в спекулятивной работе пригодятся защитные стоп-заявки.
ОФЗ упрямо смотрят вверх, их доходности снижаются. Индекс гособлигаций RGBI в рамках сессии переписал трехнедельные максимумы и был выше 107,7 п. У участников долгового рынка устойчивые ожидания завершения жесткого цикла ЦБ. А наши оценки неизменны — ждем первый секвестр ставки в июне, а к концу года — 16%.
Отыгрывается такое заранее, а не по факту — когда ставка начнет снижаться, курсы ОФЗ будут еще выше. Для отработки стратегии моментного разворота подойдут следующие бумаги.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба