6 марта 2025 БКС Экспресс Кокорева Анна
Рынок США
Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 в среду прервали череду неудач, прибавив 1,12% и 1,46% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 0,99%.
9 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировали базовые материалы (+2,61%), отставала энергетика (-1,46%).
Вчера для инвесторов был еще один бурный день, когда тарифы, экономические новости и отчетность правили рынком. Крупные технологические компании дали отпор и помогли спровоцировать широкомасштабный отскок (помимо энергетики). Между тем, доллар США пережил самое большое трехдневное падение за последнее время, поскольку инвесторы опасаются худшего для американской экономики.
Однако в среду на передний план вернулся рынок труда — после выхода данных по занятости.
В феврале число созданных рабочих мест в частном секторе составило всего 77 000, что ниже пересмотренных в сторону повышения январских 186 000 и оценок в 148 000. Это самый низкий рост с июля, и он дополняет данные других индикаторов, демонстрирующих медленное, но устойчивое охлаждение рынка труда.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.
Основные американские индексы на премаркете падают.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.25) снижается. Индекс STOXX 50 теряет 0,5%.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ. Несмотря на усиление торговых войн и геополитическую неопределенность, Центробанк снизил все три базовые процентные ставки, как и ожидалось.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 3,29%, обновив локальный максимум на фоне новых заявлений от представителей китайских властей в рамках Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) в Пекине.
В ближайшем будущем Китай создаст государственный фонд, который мобилизует 1 трлн юаней ($138,01 млрд) из социального капитала для поддержки технологических стартапов.
Таким образом гонка за лидерство в сфере технологий усиливается.
• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торгов в четверг прибавил 0,77%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.25) отступает. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в апреле составляет $2913 за унцию, -0,4%.
• Нефть (BR-3.25) марки Brent, согласно майскому контракту, торгуется по $69,7 за баррель, +0,7%.
Новостной фон остается негативным. С фундаментальной точки зрения на котировки давит в целом пессимистичный прогноз баланса спроса и предложения на этот и следующий годы. Сторона спроса может быть ослаблена еще и тарифными войнами Трампа — особенно в части китайских товаров. КНР выступает одним из ключевых импортеров нефти в мире, и замедление его экономики нежелательно.
Дополнительным триггером к усилению падения выступило решение ОПЕК+ вернуть на рынок 2,2 млн б/с, которые относятся к добровольным сокращениям восьми стран. Делать это планируется постепенно, добавляя понемногу каждый месяц.
• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже растет, +1%.
Сегодня EIA опубликует еженедельный отчет о рынке природного газа.
Автопошлины и закон о чипах
Президент США Дональд Трамп нажимает на тормоза в отношении автопошлин: автопроизводители добились отсрочки на один месяц от недавно введенных пошлин для Мексики и Канады. Руководители General Motors, Ford и Stellantis утверждали, что потребительский спрос уже страдает от высоких цен и ставок финансирования.
Акции автомобильных компаний вчера выросли, но восстановили лишь часть падения этой недели.
Southern Copper и Freeport-McMoRan взлетели после того, как в отчете Bloomberg подробно описали рост цен на медь, вызванный комментариями Трампа о тарифах. На прошлой неделе он поручил Министерству торговли изучить вопрос о том, следует ли импорт меди облагать пошлинами по соображениям национальной безопасности.
Эта новость и неопределенность спровоцировали повышение рейтинга Barrick Gold с «нейтрального» до «покупать» в UBS. Банк сохранил свой целевой показатель в $22 и назвал текущие цены «убедительным значением».
Сектор полупроводников балансировал на грани, поскольку Трамп призвал отменить закон о чипах, а это $52 млрд в виде субсидий на полупроводники. Интересно, что акции Taiwan Semiconductor выросли, в то время как бумаги отечественного производителя чипов — Intel — упали.
Как мы уже обсуждали, обмен комментариями о тарифах, санкциях и других инструментах в происходящих экономических и геополитических битвах влияет на определенные секторы больше, чем на другие. В результате ряд инвесторов уходит из этих областей, надеясь избежать волатильности и вернуться, как только наступит ясность.
Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 в среду прервали череду неудач, прибавив 1,12% и 1,46% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 0,99%.
9 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировали базовые материалы (+2,61%), отставала энергетика (-1,46%).
Вчера для инвесторов был еще один бурный день, когда тарифы, экономические новости и отчетность правили рынком. Крупные технологические компании дали отпор и помогли спровоцировать широкомасштабный отскок (помимо энергетики). Между тем, доллар США пережил самое большое трехдневное падение за последнее время, поскольку инвесторы опасаются худшего для американской экономики.
Однако в среду на передний план вернулся рынок труда — после выхода данных по занятости.
В феврале число созданных рабочих мест в частном секторе составило всего 77 000, что ниже пересмотренных в сторону повышения январских 186 000 и оценок в 148 000. Это самый низкий рост с июля, и он дополняет данные других индикаторов, демонстрирующих медленное, но устойчивое охлаждение рынка труда.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже снижаются.
Основные американские индексы на премаркете падают.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.25) снижается. Индекс STOXX 50 теряет 0,5%.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ. Несмотря на усиление торговых войн и геополитическую неопределенность, Центробанк снизил все три базовые процентные ставки, как и ожидалось.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 3,29%, обновив локальный максимум на фоне новых заявлений от представителей китайских властей в рамках Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) в Пекине.
В ближайшем будущем Китай создаст государственный фонд, который мобилизует 1 трлн юаней ($138,01 млрд) из социального капитала для поддержки технологических стартапов.
Таким образом гонка за лидерство в сфере технологий усиливается.
• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) по итогам торгов в четверг прибавил 0,77%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.25) отступает. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в апреле составляет $2913 за унцию, -0,4%.
• Нефть (BR-3.25) марки Brent, согласно майскому контракту, торгуется по $69,7 за баррель, +0,7%.
Новостной фон остается негативным. С фундаментальной точки зрения на котировки давит в целом пессимистичный прогноз баланса спроса и предложения на этот и следующий годы. Сторона спроса может быть ослаблена еще и тарифными войнами Трампа — особенно в части китайских товаров. КНР выступает одним из ключевых импортеров нефти в мире, и замедление его экономики нежелательно.
Дополнительным триггером к усилению падения выступило решение ОПЕК+ вернуть на рынок 2,2 млн б/с, которые относятся к добровольным сокращениям восьми стран. Делать это планируется постепенно, добавляя понемногу каждый месяц.
• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже растет, +1%.
Сегодня EIA опубликует еженедельный отчет о рынке природного газа.
Автопошлины и закон о чипах
Президент США Дональд Трамп нажимает на тормоза в отношении автопошлин: автопроизводители добились отсрочки на один месяц от недавно введенных пошлин для Мексики и Канады. Руководители General Motors, Ford и Stellantis утверждали, что потребительский спрос уже страдает от высоких цен и ставок финансирования.
Акции автомобильных компаний вчера выросли, но восстановили лишь часть падения этой недели.
Southern Copper и Freeport-McMoRan взлетели после того, как в отчете Bloomberg подробно описали рост цен на медь, вызванный комментариями Трампа о тарифах. На прошлой неделе он поручил Министерству торговли изучить вопрос о том, следует ли импорт меди облагать пошлинами по соображениям национальной безопасности.
Эта новость и неопределенность спровоцировали повышение рейтинга Barrick Gold с «нейтрального» до «покупать» в UBS. Банк сохранил свой целевой показатель в $22 и назвал текущие цены «убедительным значением».
Сектор полупроводников балансировал на грани, поскольку Трамп призвал отменить закон о чипах, а это $52 млрд в виде субсидий на полупроводники. Интересно, что акции Taiwan Semiconductor выросли, в то время как бумаги отечественного производителя чипов — Intel — упали.
Как мы уже обсуждали, обмен комментариями о тарифах, санкциях и других инструментах в происходящих экономических и геополитических битвах влияет на определенные секторы больше, чем на другие. В результате ряд инвесторов уходит из этих областей, надеясь избежать волатильности и вернуться, как только наступит ясность.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба