20 февраля 2010 Forex Club
Начало новой торговой недели на мировом валютном рынке было достаточно спокойным. Так, словно затишье перед бурей, предвосхищая грядущие большие изменения, курсы основных валют в понедельник консолидировались у психологически важных отметок. Курс EUR/USD торговался недалеко от 1,36 фигуры, GBP/USD совершал сравнительно небольшие колебания у уровня 1,5660, USD/JPY сосредоточился у отметки 90,00, а USD/CHF торговался в пределах 50 пунктах между уровнями 1,0750-1,0800. Как отмечают эксперты, столь низкая активность на рынке быть вызвана тем, что часть крупных игроков в этот день отсутствовало по случаю празднования китайского Нового года, а также Дня президентов в США.
Так или иначе, это затишье продлилось недолго. После того, как стала известна информация о том, что министры финансов ЕС дали Греции 1 месяц на снижение дефицита бюджета, признав план правительства Папандреу вполне реалистичным при внесении некоторых дополнений, у участников рынка вновь появилось желание рисковать. Трейдеры перешли от ожидания к действию, что сразу же выразилось в росте котировок акций (в т.ч. американских), нефти и других рисковых активов.
В частности, во вторник европейская валюта сумела оттолкнуться от 1,36 фигуры и уверенно двинулась вверх, достигнув к окончанию суток максимума 1,3778. Британский фунт, совершив рывок из-под отметки 1,5650, едва не достиг уровня 1,58. Швейцарский франк вырос против доллара США примерно на 100 пунктов, добравшись к окончанию дня до отметки 1.0660. В свою очередь, нужно отметить, что вслед за долларом США ослабла и японская иена, которая достигла минимума 90,49.
Незначительную поддержку оказали доллару данные производственного индекса Empire Manufacturing, а также цифры по объёму покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами, но радикальных изменений эти показатели в расстановки сил на валютном рынке не внесли.
Однако в середине недели доллар США вновь заявил о своих правах, поскольку даже внесённая накануне властями Евросоюза ясность по плану предотвращения дефолта Греции едва ли могла поспособствовать облегчению долгового бремени этой страны.
Другими словами, ни для кого не секрет, что на проведение структурных реформ, на котором настаивают власти ЕС, едва ли хватит одного месяца, особенно в условиях существующих трудностей. Нерешительность Евросоюза вкупе с попытками решить проблему за счёт самой Греции вновь заставили трейдеров обратить взоры в сторону более стабильного доллара.
Таким образом, в среду, после достижения максимума недели 1,3788, пара евро/доллар резко двинулась вниз и, легко пробив 1,3700, зафиксировала минимум 1,3587, полностью нивелировав достижения вторника.
Не смог удержаться на высоте и британский фунт. Давление на курс британской валюты оказали данные, свидетельствующие о неожиданном увеличении числа безработных в Великобритании.
В то же время, согласно данным протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 3-4 февраля, все девять членов комитета проголосовали за то, чтобы приостановить программу покупок государственных облигаций, направленную на ослабление кредитно-денежной политики, что оказало кратковременную поддержку фунту. Данное решение было принято впервые после запуска программы в марте минувшего года.
В результате фунт, показав максимум 1,5814, ушёл ниже 1,57, завершив торги у 1,5680.
Кроме того, нужно отметить, что на торгах в среду американской валюте оказали поддержку положительные экономические данные из США. В частности, данные по строительному сектору оказались лучше ожиданий, обновив многомесячные максимумы. Помимо прочего, положительный результат был зафиксирован и сфере промышленного производства.
Дополнила картину дня пара доллар/иена, курс которой рос с самого начала недели и на стыке среды и четверга пара показала максимум 91.37, после чего консолидировалась в районе 91 иены за USD. Примерно на 150 пунктов подорожал в среду доллар к швейцарскому франку, уйдя к уровню 1,0800.
Во вторую половину недели американский доллар несколько ослабил давление на основных конкурентов ввиду роста котировок на фондовых площадках США.
Однако реальной пользы от этого отката высокодоходным валютам извлечь так и не удалось. На этот раз желание рисковать поубавилось после того, как в среду журнал Wall Street Journal опубликовал статью о том, что, по информации аудиторского суда Италии, приобретенные итальянскими муниципалитетами деривативы могут представлять угрозу для госфинансов страны в течение десятилетий.
Помимо прочего, на рынках появилась информация о том, что Международный валютный фонд намерен в ближайшее время продать 191,3 тонны золота, чтобы изыскать средства на предоставление новых кредитов, в частности, займов под низкие проценты бедным странам. Эти новости также не добавили популярности высокодоходным валютам, вернув интерес трейдеров к более надёжным активам в контексте положительной оценки развития экономики США в протоколе FOMC днём ранее.
Обеспечить продолжение нисходящей тенденции вызвались «ястребы» Федерального Резерва, которые повысили процентную ставку по заимствованиям банков через так называемое дисконтное окно (discount window) на 0,25 п.п., до 0,75%.
Таким образом, единая валюта потеряла в цене почти 10% с ноября, попав под перекрёстный огонь опасений трейдеров из-за дефицита бюджета Греции и других стран с периферии еврозоны.
По мнению экспертов, реакция финансовых рынков на данную меру ФРС свидетельствует о том, что вскоре ужесточение денежно-кредитной политики продолжится, в частности, будет повышена ставка рефинансирования.
В то же время, индекс потребительских цен по США зафиксировал рост только на 0,2% при прогнозе +0,3%. Ещё раньше индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Германии и еврозоны, в целом, показали положительную динамику, в то время как объёмы розничной торговли (без учёта продаж автомобилей) Великобритании зафиксировали значительное снижение.
К концу недели евро/доллар обновил 9-месячный минимум (1,3443), а перед самым окончанием недели пара торговалась уже в районе 1,36 фигуры. Фунт/доллар также достиг минимального значения за последние 9 месяцев (1,5356), а перед выходными сумел отыграть часть утраченных ранее позиций, закрепившись выше 1,5450, однако, общего тона опасений перед риском это не изменило. Доллар/иена прочно обосновалась в канале 91,50-92,00, стремясь преодолеть уже не кажущееся устойчивым сопротивление у 92 фигуры. Доллар/франк остановился в трёх пунктах от высоты 1,09, откатившись затем в район 1,0750, тем не менее заявка на обновление 7-месячного максимума была сделана.
Как отмечают эксперты, ослаблению курса валюты США и росту спроса на рисковые инструменты способствовал рост мировых цен на нефть и драгоценные металлы. Цена на золото выросла более чем на 25 долларов и достигла отметки 1126.40 долларов за тройскую унцию, тогда как цена на нефть установилась вблизи отметки 80.00 долларов за баррель.
Прогноз на следующую неделю
В свете возросшего оптимизма по поводу перспектив американской экономики, а также разговоров о том, что улучшившиеся экономические показатели США могут подтолкнуть Федеральную резервную систему к более раннему повышению процентных ставок американская валюта на следующей неделе может продолжить наращивать позиции по отношению к своим основным конкурентам.
В течение предстоящей торговой пятидневки евро/доллар предположительно будет торговаться в диапазоне 1,33-1,36, фунт/доллар продолжит движение между уровнями 1,5300-1,5700, доллар/иена, вероятно, попытается подойти к своему январскому максимуму (93,65), а ее колебания будут ограничены рамками канала 91,00-93,50, в то время как доллар/франк, вероятно, перейдет торговаться в новый диапазон 1,0800-1,1000.
Что касается новостного фона следующей недели, то среди новостей по США стоит выделить данные по ВВП, рынку жилья, производственному сектору, изменению объемов заказов на товары долгосрочного пользования, а также на традиционно выходящий в пятницу индикатор уверенности от университета Мичигана. Интерес также будет представлять и выступление Бернанке по денежно-кредитной политике перед Сенатом.
В европейском регионе состоится релиз индексов потребительских цен, данных по безработице и ВВП в Германии, а также индексов немецкого исследовательского института IFO. В Великобритании станет известно изменение объёма ВВП
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так или иначе, это затишье продлилось недолго. После того, как стала известна информация о том, что министры финансов ЕС дали Греции 1 месяц на снижение дефицита бюджета, признав план правительства Папандреу вполне реалистичным при внесении некоторых дополнений, у участников рынка вновь появилось желание рисковать. Трейдеры перешли от ожидания к действию, что сразу же выразилось в росте котировок акций (в т.ч. американских), нефти и других рисковых активов.
В частности, во вторник европейская валюта сумела оттолкнуться от 1,36 фигуры и уверенно двинулась вверх, достигнув к окончанию суток максимума 1,3778. Британский фунт, совершив рывок из-под отметки 1,5650, едва не достиг уровня 1,58. Швейцарский франк вырос против доллара США примерно на 100 пунктов, добравшись к окончанию дня до отметки 1.0660. В свою очередь, нужно отметить, что вслед за долларом США ослабла и японская иена, которая достигла минимума 90,49.
Незначительную поддержку оказали доллару данные производственного индекса Empire Manufacturing, а также цифры по объёму покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами, но радикальных изменений эти показатели в расстановки сил на валютном рынке не внесли.
Однако в середине недели доллар США вновь заявил о своих правах, поскольку даже внесённая накануне властями Евросоюза ясность по плану предотвращения дефолта Греции едва ли могла поспособствовать облегчению долгового бремени этой страны.
Другими словами, ни для кого не секрет, что на проведение структурных реформ, на котором настаивают власти ЕС, едва ли хватит одного месяца, особенно в условиях существующих трудностей. Нерешительность Евросоюза вкупе с попытками решить проблему за счёт самой Греции вновь заставили трейдеров обратить взоры в сторону более стабильного доллара.
Таким образом, в среду, после достижения максимума недели 1,3788, пара евро/доллар резко двинулась вниз и, легко пробив 1,3700, зафиксировала минимум 1,3587, полностью нивелировав достижения вторника.
Не смог удержаться на высоте и британский фунт. Давление на курс британской валюты оказали данные, свидетельствующие о неожиданном увеличении числа безработных в Великобритании.
В то же время, согласно данным протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 3-4 февраля, все девять членов комитета проголосовали за то, чтобы приостановить программу покупок государственных облигаций, направленную на ослабление кредитно-денежной политики, что оказало кратковременную поддержку фунту. Данное решение было принято впервые после запуска программы в марте минувшего года.
В результате фунт, показав максимум 1,5814, ушёл ниже 1,57, завершив торги у 1,5680.
Кроме того, нужно отметить, что на торгах в среду американской валюте оказали поддержку положительные экономические данные из США. В частности, данные по строительному сектору оказались лучше ожиданий, обновив многомесячные максимумы. Помимо прочего, положительный результат был зафиксирован и сфере промышленного производства.
Дополнила картину дня пара доллар/иена, курс которой рос с самого начала недели и на стыке среды и четверга пара показала максимум 91.37, после чего консолидировалась в районе 91 иены за USD. Примерно на 150 пунктов подорожал в среду доллар к швейцарскому франку, уйдя к уровню 1,0800.
Во вторую половину недели американский доллар несколько ослабил давление на основных конкурентов ввиду роста котировок на фондовых площадках США.
Однако реальной пользы от этого отката высокодоходным валютам извлечь так и не удалось. На этот раз желание рисковать поубавилось после того, как в среду журнал Wall Street Journal опубликовал статью о том, что, по информации аудиторского суда Италии, приобретенные итальянскими муниципалитетами деривативы могут представлять угрозу для госфинансов страны в течение десятилетий.
Помимо прочего, на рынках появилась информация о том, что Международный валютный фонд намерен в ближайшее время продать 191,3 тонны золота, чтобы изыскать средства на предоставление новых кредитов, в частности, займов под низкие проценты бедным странам. Эти новости также не добавили популярности высокодоходным валютам, вернув интерес трейдеров к более надёжным активам в контексте положительной оценки развития экономики США в протоколе FOMC днём ранее.
Обеспечить продолжение нисходящей тенденции вызвались «ястребы» Федерального Резерва, которые повысили процентную ставку по заимствованиям банков через так называемое дисконтное окно (discount window) на 0,25 п.п., до 0,75%.
Таким образом, единая валюта потеряла в цене почти 10% с ноября, попав под перекрёстный огонь опасений трейдеров из-за дефицита бюджета Греции и других стран с периферии еврозоны.
По мнению экспертов, реакция финансовых рынков на данную меру ФРС свидетельствует о том, что вскоре ужесточение денежно-кредитной политики продолжится, в частности, будет повышена ставка рефинансирования.
В то же время, индекс потребительских цен по США зафиксировал рост только на 0,2% при прогнозе +0,3%. Ещё раньше индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Германии и еврозоны, в целом, показали положительную динамику, в то время как объёмы розничной торговли (без учёта продаж автомобилей) Великобритании зафиксировали значительное снижение.
К концу недели евро/доллар обновил 9-месячный минимум (1,3443), а перед самым окончанием недели пара торговалась уже в районе 1,36 фигуры. Фунт/доллар также достиг минимального значения за последние 9 месяцев (1,5356), а перед выходными сумел отыграть часть утраченных ранее позиций, закрепившись выше 1,5450, однако, общего тона опасений перед риском это не изменило. Доллар/иена прочно обосновалась в канале 91,50-92,00, стремясь преодолеть уже не кажущееся устойчивым сопротивление у 92 фигуры. Доллар/франк остановился в трёх пунктах от высоты 1,09, откатившись затем в район 1,0750, тем не менее заявка на обновление 7-месячного максимума была сделана.
Как отмечают эксперты, ослаблению курса валюты США и росту спроса на рисковые инструменты способствовал рост мировых цен на нефть и драгоценные металлы. Цена на золото выросла более чем на 25 долларов и достигла отметки 1126.40 долларов за тройскую унцию, тогда как цена на нефть установилась вблизи отметки 80.00 долларов за баррель.
Прогноз на следующую неделю
В свете возросшего оптимизма по поводу перспектив американской экономики, а также разговоров о том, что улучшившиеся экономические показатели США могут подтолкнуть Федеральную резервную систему к более раннему повышению процентных ставок американская валюта на следующей неделе может продолжить наращивать позиции по отношению к своим основным конкурентам.
В течение предстоящей торговой пятидневки евро/доллар предположительно будет торговаться в диапазоне 1,33-1,36, фунт/доллар продолжит движение между уровнями 1,5300-1,5700, доллар/иена, вероятно, попытается подойти к своему январскому максимуму (93,65), а ее колебания будут ограничены рамками канала 91,00-93,50, в то время как доллар/франк, вероятно, перейдет торговаться в новый диапазон 1,0800-1,1000.
Что касается новостного фона следующей недели, то среди новостей по США стоит выделить данные по ВВП, рынку жилья, производственному сектору, изменению объемов заказов на товары долгосрочного пользования, а также на традиционно выходящий в пятницу индикатор уверенности от университета Мичигана. Интерес также будет представлять и выступление Бернанке по денежно-кредитной политике перед Сенатом.
В европейском регионе состоится релиз индексов потребительских цен, данных по безработице и ВВП в Германии, а также индексов немецкого исследовательского института IFO. В Великобритании станет известно изменение объёма ВВП
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу