В то время как на мировых фондовых рынках наблюдается стремительное падение, США лидируют по показателям риска.
На прошлой неделе индекс волатильности Cboe продемонстрировал рост, что привело к увеличению ожиданий движения акций США до максимального уровня с начала пандемии COVID-19 в 2020 году. Это значительно превышает показатели Индии, Южной Кореи и Австралии.
Более того, VIX достиг наивысшего уровня в этом году по сравнению с европейским индексом VStoxx и индексом волатильности HSCEI крупнейших китайских компаний, торгуемых в Гонконге.
Технический стратег Джонатан Крински из BTIG Plc отмечает, что скачок произошёл настолько неожиданно, что сейчас VIX находится на максимальном уровне с марта 2020 года по отношению к фьючерсам второго месяца. Это признак капитуляции, как он написал в своей заметке от воскресенья.
«Когда вы попадаете в зону капитуляции, рынки часто выходят за рамки того, что многие считают вероятным или возможным», — сказал он. Крински также отметил, что дальнейшее падение на фондовом рынке США «кажется вероятным» в понедельник.
Он обратил внимание на то, что 200-недельная средняя для индекса S&P 500 примерно на 8% ниже минимума пятницы. За последние 40 лет показатель пережил только два «устойчивых падения» ниже этого уровня: во время медвежьего рынка на рубеже веков и во время финансового кризиса 2008–2009 годов.
Что касается инверсии кривой VIX, то, по мнению Крински, «хотя ситуация всегда может стать более экстремальной, это уже зона паники».
http://www.bloomberg.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба