— Амбулаторные посещения выросли г/г на 10,9%. При этом подрос и средний чек (госпитали +15-16% и клиники +7%).
— Количество койко-дней снизились г/г на 5,7%. В клиниках рост на 12-15%. Но и тут компания улучшила свои позиции за счет роста среднего чека (госпитали +19-20% и клиники в регионах +36%).
— Количество принятых родов увеличилось на 7,3%. Средний чек вырос в среднем от 9 до 13%.
— Количество циклов ЭКО выросло на 8,3%. Средний чек рос от 5,5 до 12,6% (в зависимости от медучреждения).
📊 Ключевые финансовые результаты I кв.
В итоге выручка компании выросла г/г на 16,9% — до 9 млрд руб. Чистая денежная позиция увеличилась с 4,6 млрд руб. на конец 2024 г. до 6,9 млрд руб. по итогам I кв. 2025 г.
Инвестиционная программа немного подросла (с 512 до 616 млн руб.). Это все еще не так много. LTM CAPEX на уровне 2,4 млрд руб., форвардный ждем на уровне 2,7 млрд руб.
⭐️Мнение GIF
Результаты в рамках наших ожиданий. Мы ждем +18,7% по выручке по итогам 2025 г. Судя по денежным средствам на конец периода и выплаченным дивидендам, чистая прибыль могла составить более 2,2 млрд руб. (однако в 2024 г. были разовые доходы). Поэтому прибыль за 2025 г. может быть ниже. Акции все также неплохой кандидат для консервативных инвесторов с уверенным ростом бизнеса.
https://t.me/global_invest_fund
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба