Российский рынок теряет геополитическую стабильность

Российский рынок акций к окончанию основных торгов ускорил нисходящее движение, опасаясь введения новых санкций со стороны США и усугубления геополитической напряженности. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск снизился на 2,15%, до 2696,45 пункта, достигнув минимума с апреля. Индекс РТС упал на 2,15%, до 1086,62 пункта, до самого низкого значения с июня.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером укрепился на 0,2%, до 10,82 руб, по ходу сессии вернувшись к минимуму года 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,17 руб и 91,41 руб соответственно (против 78,16 руб и 91,96 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к доллару и его укрепление к евро.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ВК (+3,82%), бумаги НоваБев Групп (+2,68%), котировки ММК (+1,21%), обыкновенные акции Транснефти (+0,82%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+0,75%), котировки Новатэка (+0,59%).

Поддержку бумагам ВК в среду, очевидно, оказывали обнадеживающие новости относительно мессенджера компании Max, число зарегистрированных пользователей которого, как сообщается в СМИ, в начале июля превысило 2 млн. Кроме того, Max занимает топовые места по скачиванию среди приложений.

Акции НоваБев групп получили импульс к росту еще накануне, когда стало известно, что компания в 1-м полугодии текущего года увеличила отгрузки алкогольной продукции на 5%. В то же время дочерняя ВинЛаб, на которую приходится почти 50% выручки НоваБев, нарастила объем продаж за аналогичный период на 22,7%. Новабев в среднесрочной перспективе планирует провести IPO ВинЛаб. На данный момент известно, что чистая прибыль Новабев в 1-м квартале 2025 года по РСБУ составила 166,3 млн руб против 33,7 млн руб годом ранее, при этом выручка достигла 255,33 млн руб против 18,2 млн руб годом ранее. Сильный рост финансовых результатов во многом был обеспечен дивидендами дочерних компаний. Новабев при этом несколько раз в год также платит дивиденды (в частности, полугодовые), что может поддерживать её инвестиционный кейс. Разворот как минимум среднесрочного тренда по Новабев, скорее всего, случится в случае общего улучшения настроений в РФ, а также при объявлении о высоких полугодовых дивидендах или IPO ВинЛаб.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Сегежи (-3,53%), бумаги ДВМП (-3,42%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (-2,97% и -1,53%), котировки Селигдара (-2,53%), бумаги Полюса (-1,53%).

Акции Полюса и Селигдара оставались под давлением после комментариев министра финансов РФ Силуанова о необходимости контроля за частными золотодобывающими компаниями после ситуации с Южуралзолотом. Цены на золото в среду при этом опускались ниже 3300 долл/унц, после чего отвоевали психологически важную отметку.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США проходили с повышением трех основных индексов на 0,1-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Nvidia, в частности, прибавили около 2% на новостях о намерении компании совместно с Perplexity запустить ИИ-браузер, который будет конкурировать с Google Chrome. Инвесторы по ходу дня ждут публикации протоколов заседания ФРС на фоне продолжения разговоров о возможной отставке Пауэлла в ближайшие месяцы и поиске его преемника. Участники при этом нейтрально отреагировали на заявления Трампа о намерении ввести 50-процентные пошлины на медь и дополнительные 10-процентные пошлины на БРИКС и иные страны, поддерживающие «антиамериканскую политику».

Биржи Европы: позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,3%, который ускорил рост и вплотную подошел к майскому пику 5467 пунктов на фоне обнадеживающих комментариев чиновников США и ЕС о возможности скорого заключения торговой сделки.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в сдержанном плюсе и прибавляли около 0,5%, затрудняясь продолжить рост после данных Минэнерго США о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 7,07 млн баррелей (ожидалось -1,7 млн баррелей). Запасы нефтепродуктов при этом, однако, сократились на 3,4 млн баррелей. Главы нескольких крупных нефтяных компаний (Saudi Aramco, TotalEnergies и BP) же в рамках первого дня Семинара ОПЕК в Вене отметили сбалансированность рынка и перспективы роста спроса на нефть во 2-м полугодии текущего года в том числе со стороны Китая. «Бычьим» фактором для котировок также выступает усиление напряженности в Красном море.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали покупки, которые были наиболее активны на европейских площадках в ожидании заключения торговой сделки с США. Американские индикаторы, тем временем, перед публикацией протоколов заседания ФРС пытались вернуться к рекордным и многомесячным максимумам, несмотря на объявления о торговых пошлинах против еще ряда стран. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня ускорили падение на фоне новых сообщений о возможном голосовании в США по законопроекту об антироссийских санкциях, которое, впрочем, по данным СМИ, может состояться не раньше конца июля. Российский рынок теряет геополитическую стабильность из-за рисков эскалации конфликта в случае ужесточения позиции США. Ухудшение настроений наблюдается также в сезон закрытия дивидендных реестров: в четверг с гэпом откроются акции Мосбиржи. Акции ВТБ же завтра последний день будут торговаться с выплатами, которые дают доходность 27,4% - значительно выше ключевой ставки ЦБ РФ 20%.

События дня:

окончательный индекс потребительских цен Германии в июне (09.00 мск)
Семинар ОПЕК в Вене
акции ВТБ, МТС-Банка последний день торгуются с дивидендами за 2024 г