Банк России опубликовал базовый стандарт для брокеров, УК, дилеров и депозитариев по совершению операций на финансовом рынке, пишет Frank Media.
Согласно документу, управляющий или иной профучастник рынка должен определить до проведения операций инвестиционный профиль клиента. В том числе ожидаемую им доходность по каждому договору, допустимый риск и срок инвестирования.
Профиль неквалифицированного инвестора будет определяться, исходя из данных о цели инвестирования, возрасте, доходах и расходах за последний год, накоплениях и обязательствах, образовании, инвестиционном опыте.
Для квалифицированных инвесторов этот перечень должен включать: цель инвестирования за период, предусмотренный внутренним регламентом УК, ожидаемую доходность от доверительного управления. Для всех категорий инвесторов управляющий должен учитывать также сведения, позволяющие определить риск, который клиент согласен нести.
Как уточняет издание, порядок определения профиля клиента должен «обеспечивать сбалансированную оценку информации», а также мотивированное соответствие профиля этой оценке. Инвестор, согласно новым стандартам, должен знать свой профиль, а профучастник обязан о нем сообщить и предупредить, что не гарантирует ожидаемой доходности.
Клиент вправе потребовать повторной процедуры определения профиля, указывает ЦБ.
Отдельно, как отмечает издание, ЦБ пишет о производных финансовых инструментах (ПФИ). Из документа следует, что приобретение ПФИ или ценных бумаг, размер выплат по которым зависит от одного или нескольких обстоятельств, в состав портфеля неквалифицированного инвестора допускается только при условии, что покупка других активов не позволяет достичь его целей в соответствии с инвестиционным профилем.
Стандарт вступит в силу через полгода после опубликования — в начале февраля 2026 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба