Западные рынки стабильно растут, несмотря ни на какие события. Тренд очень устойчив, но что нам с ним делать? Короткая заметка.
Техническая картина.
Все ключевые индексы показывают отличную динамику.
Рост идёт широким фронтом - растут и технологические, и промышленные, и компании малой капитализации.
Индекс доллара продолжает цикл своего снижения, что хорошо отражается на динамике акций. Тут тоже нет никаких перекосов.
Волатильно на минимальных отметках - на рынке полный штиль, и ждать беды не стоит.
Объём страховки на рынке тоже небольшой - это говорит нам о полной эйфории в головах участников рынка. На рынке действительно полный штиль. Сомнений нет.
Процент акций, находящихся выше 50-ти и 200-от дневной скользящей средней, достиг своих средних/пиковых значений. Это уже первый звоночек о том, что рынок достиг своего потолка по росту. Потенциал практически исчерпан, и скрывается в единичных эмитентах.
Самый тревожный звоночек для рынка - агрессивный рост золота. Этот тренд должен серьёзно волновать всех держателей акций. Большие деньги видят на ближайшем горизонте событий серьёзные встряски, и перемены, что подсказывает нам о необходимости фиксировать свои риски. Нужно быть очень внимательным с позиционированием себя на рынке.
События.
На грядущей неделе будет два важных события для участников рынка:
Обновление данных по сектору недвижимости. Эта метрика является on-line метрикой, и показывает ситуацию в экономике США в текущий момент времени. Уже сегодня мы видим, что с января 2022 года в США всё меньше строится, и выдается разрешений на строительство. Это серьёзный звоночек о том, что дела постоянно ухудшаются, как бы красиво нам не “модифицировали” статистические данные, и не рисовали их.
Заседание ФРС.
Рынок труда в последние свои обновления показал нам свою слабину - уже сейчас видно снижение уровня безработицы, и снижение уровня рабочих мест. ФРС, находясь под серьёзным политическим давлением, скорее всего сделает 3 снижения ставки в этом году. Это уже значительное ускорение, которого так давно ждал Трамп от регулятора.
Итоги.
Итак, что же делаем на фондовом рынке сегодня? Лично я активно работаю с портфелем из акций и облигаций. Примерно 70% лежат в ETF на ближний конец кривой доходности, IEF. А остальное положил в акции циклических компаний. На фоне снижения цикла ключевой ставки, такой набор поможет извлечь прибыли с максимальной вероятностью.
Что делать если портфель акций уже набран? Рынок может оставаться иррациональным сколь угодно долго. Но и про риски забывать не стоит. Поэтому, закрыть часть своих прибылей, или поставить стоп-заявки, будет здравым решением. Рынок недвусмысленно нам сегодня об этом намекает. Коррекции происходят молниеносно, и вы не всегда сможете вовремя оказаться у терминала.
В остальном, прекрасная Маркиза - всё хорошо, всё хорошо…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба