Какая доходность у биржевых фондов на золото? Обзор пяти фондов, комиссии и особенности

Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.

Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM (спотовый контракт), которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив можно купить с большой комиссией, да и у контракта есть один минус, про него напишу чуть позже.

Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант купить золотые монеты или открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. У ОМС есть спред покупки/продажи.

Еще одной альтернативой инвестированию в золото являются фонды на золото. Разберем подробнее фонды, их комиссии.

1. GOLD УК «ВИМ Инвестиции»
ISIN: RU000A101NZ2
Стоимость чистых активов (СЧА): 14,36 млдр.р
Цена за 1 лот: 2,484 ₽
Состав активов: физическое золото
Расходы фонда: 0,66%
Доходность за год: 26,77%

2. SBGD УК «Первая»
ISIN: RU000A105385
СЧА: 4,2 млрд.р
Цена за 1 лот: 28,65 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 1,3%
Доходность за год: 23%

3. TGLD «Т-капитал»
ISIN: RU000A101X50
СЧА: 10,16 млрд.р
Цена за 1 лот: 12,15 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 2,285% (!)
Доходность за год: 22,23%

4. AKGD «Альфа-капитал»
ISIN: RU000A1045N8
СЧА: 12,76 млрд.р
Цена за 1 лот: 221 ₽
Состав активов: ETF+физическое золото
Расходы фонда: 1,04%
Доходность за год: 22,83%

5. BCSG «БКС Золото»
ISIN: RU000A10BHQ7
СЧА: 158 млн.р
Цена за 1 лот: 11,69 ₽
Состав активов: GLDRUB_TOM
Расходы фонда: 1,03%
Доходность c момента запуска (май 2025 г.): 16,09%

За год доходность GLDRUB_TOM составила 24,3%. Фонд GOLD от ВИМ инвестиций показал бОльшую доходность (26,77%), инвестируя в золотые слитки с физическим хранением в России.

У остальных фондов комиссии выше чем у GOLD, особенно у TGLD от Т-капитал.

Кстати, одним из главных преимуществ БПИФ перед спотовым контрактом GLDRUB_TOM на бирже является то, что его паи закреплены за инвестором в депозитарии, при этом контракт такой защиты не имеет. В случае банкротства брокера инвестор может открыть счет у другого и перевести туда активы. Спотовые контракты, напротив, числятся за брокером, а не за инвестором.

Выводы
Паи фондов на золото — доступный инструмент для инвестирования, в частности если вы не можете купить 1 грамм золота. При этом не стоит забывать о рисках фондов, доходность не гарантирована. В настоящее время стоимость золота бьет рекорды, но на отдельных временных отрезках данный актив может быть убыточным.

У меня есть маленькая доля золота через фонд GOLD. Все откладываю увеличение доли, т.к. основная задача сейчас — увеличение ежемесячного размера дивидендов и купонов.