Акции достигли «критической точки невозврата»

Нестабильный фондовый рынок США вынуждает трейдеров анализировать технические графики в поисках признаков замедления продаж. 50-дневная скользящая средняя на уровне 6665 служит ключевой линией защиты. Технический аналитик

Тайлер Ричи отмечает, что падение ниже этого уровня сигнализирует о «появлении технических трещин», тогда как возвращение к 6748,10 может повысить интерес к риску

Внезапный хаос на фондовом рынке США заставил трейдеров внимательно изучать технические графики в поисках признаков, которые могли бы указать на возможное замедление волны распродаж.

Сомнения в рентабельности инвестиций в искусственный интеллект, сопровождаемые высокими ценами на акции, привели к тому, что в четверг индекс S&P 500 упал до 6720,32 пункта, что стало самым низким показателем за последние две недели. Аналитики отмечают, что 50-дневная скользящая средняя, находящаяся на уровне 6665 пунктов, может стать важным уровнем поддержки.

Тайлер Ричи, технический аналитик и редактор Sevens Report, заявил, что если индекс опустится ниже этого уровня, это будет сигналом о появлении «технических трещин». Однако возвращение к 21-дневной скользящей средней на отметке 6748,10 может вновь повысить интерес к риску, считает он.

Инвесторы редко полагаются исключительно на технические модели, но графики предоставляют ценную информацию о возможных переломных моментах на рынке. Особенно это актуально сейчас, когда правительственные данные стали менее доступны из-за шатдауна, а сезон отчётности уже прошёл свой пик, при этом вопросы политики Федеральной резервной системы остаются в центре внимания.

Индекс S&P 500 продемонстрировал третье снижение на 0,99% и теперь находится на 2,5% ниже своего последнего рекордного уровня. Индекс волатильности CBOE вырос до 20.

«Это критический момент», — отметил Ричи.

В четверг трейдеры начали активно продавать акции после того, как данные Challenger, Gray & Christmas Inc. показали, что в октябре компании объявили о самом значительном сокращении рабочих мест за более чем два десятилетия, что связано с ускорением сокращения расходов, связанных с ИИ. Опасения относительно того, что оценки акций технологических компаний могут достичь неустойчивого уровня, усилили неопределённость. Индекс доходности акций Bloomberg Magnificent Seven упал на 2% в четверг, это уже третье снижение за шесть сессий.

Перед тем как 50-дневная скользящая средняя вступит в игру, следующей важной линией для аналитиков является круглое число 6700. По мнению Брента Кочубы, основателя SpotGamma, высокий открытый интерес к контрактам S&P 500 с этим страйком может оказать необходимую поддержку рынку в краткосрочной перспективе. Высокий вес опционов на определённом уровне помогает удерживать рынок в моменты, когда трейдеры покупают контракты для защиты от падения.

Стратеги JPMorgan Chase & Co. считают, что диапазон 6740–6800 пунктов является важным техническим уровнем для индекса S&P 500, а более крупный среднесрочный уровень поддержки находится на отметке 6640. Прорыв этого уровня будет серьёзным медвежьим сигналом, считают аналитики, включая Джейсона Хантера.

Максвелл Гринакофф, руководитель отдела исследований деривативов на акции США в UBS, отметил, что активность хеджирования в прошлом месяце выросла. Индекс VIX с середины октября остаётся вблизи ключевого значения 20. В четверг индекс ожидаемых колебаний цен на Nasdaq 100 (VXN) вырос до 25.

Распродажа акций происходит на фоне завершения сезона отчётности, когда инвесторы всё больше полагаются на закрытую информацию из-за дефицита экономических показателей, вызванного шатдауном. Следующим важным событием, которое может повлиять на рынок, станет отчёт Nvidia Corp. от 19 ноября.

«Риски велики, и инвесторы стараются их хеджировать», — сказал Гринакофф. «Я думаю, инвесторы осознают растущую хрупкость рынка».