Российский рынок акций к окончанию основной сессии остался в плюсе, получая поддержку от ожиданий следующего раунда переговоров по Украине, а также пятничного смягчения тона ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,23%, до 2782,60 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,98%, до 1144,06 пункта, ощутив благоприятное влияние в том числе валютного фактора.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 11,11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,62 руб и 91,03 руб соответственно (против 77,19 руб и 91,55 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки банка «Санкт-Петербург» (+4,81%), бумаги ТГК-1 (+4,02%), акции Мосэнерго (+3,51%), обыкновенные акции Башнефти (+3,36%), котировки Т-Технологий (+2,75%).
Бумаги банка «Санкт-Петербург» подскочили после заявлений кредитора об устойчивости и прибыльности бизнес-модели и намерении рассмотреть возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Ранее банк осуществил выплаты за 1-е полугодие в размере 30% от чистой прибыли по МСФО с доходностью по обыкновенным акциям 4,8%. В понедельник кредитор представил финансовые результаты за 2025 год и январь 2026 года по РСБУ, согласно которым чистая годовая прибыль сократилась на 26,5% г/г, а в январе снизилась на 29,4% г/г.
Способность акций банка «Санкт-Петербург» прервать медвежий тренд будет зависеть от фактического размера итоговых дивидендов за 2025 год (их доходность может приближаться к 10%, привлекательный для рынка уровень), настроений на фондовых площадках РФ в целом и геополитической обстановки. Годом ранее кредитор закрыл реестр по итоговым годовым выплатам уже в начале мая, следовательно, в ближайшие недели в акциях могут присутствовать дивидендные ожидания. Для банка «Санкт-Петербург» при этом снижение ключевой ставки ЦБ РФ может стать ограничивающим фактором, хотя в случае ралли на российском фондовом рынке акции также могут вернуться к достигнутому в прошлом году историческому пику 416,97 руб.
Акции ТГК-1 возобновили попытки роста на дивидендных ожиданиях.
Акционеры Мосэнерго на этой неделе обсудят дивиденды за 2024 год с доходностью 8,7%.
В наибольшем минусе к концу дня находились акции Полюса (-2,96%), бумаги Интер РАО (-2,01%), котировки Совкомфлота (-1,83%), бумаги Селигдара (-1,79%), котировки Северстали (-0,99%).
Акции Полюса находились под давлением на фоне опасений усиления налоговой нагрузки на отрасль. Кроме того, котировки золота приостановили рост и обновление исторических максимумов, хотя и пытаются отвоевать психологически важную отметку 5000 долл/унц.
Бумаги Интер РАО продолжали падение после публикации в пятницу финансовых результатов за 2025 год, которые свидетельствовали о получении чистой прибыли по РСБУ в размере 35,3 млрд руб против прибыли 38,88 млрд руб годом ранее. Интер РАО является одним из кандидатов на дивиденды с двухзначной доходностью по итогам 2025 года.
Бумаги Совкомфлота чувствовали себя слабо на фоне рисков ужесточения санкций против теневого флота России до конца февраля.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США в понедельник не проводились в связи с Днем президентов и возобновятся во вторник. Фьючерсы на индекс S&P 500 к концу сессии в РФ отступили от максимумов дня и прибавляли около 0,1%. Индикатор закрыл прошлую неделю выше важной поддержки 6800 пунктов, что все еще позволяет надеяться на развитие восходящего движения. Среди важных данных текущей недели можно отметить протоколы заседания ФРС и предпочитаемый регулятором индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Индикатор отступил от пика дня и колебался в районе 6000 пунктов в ожидании сигналов из США, и, в частности, настроений в IT-секторе.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в более уверенный плюс и прибавляли около 0,5%, удерживаясь выше важной краткосрочной поддержки 67,30 долл/барр. Уже завтра США и Иран проведут очередной этап ядерных переговоров, неуспешность которых повысила бы риски эскалации ситуации и перебоев с поставками. В то же время на рынке также говорят о возможном возвращении ОПЕК+ к наращиванию нефтедобычи с апреля – медвежий для цен фактор.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладал сдержанный оптимизм. Ключевые индикаторы в очередной раз пытаются удержать восходящие тренды, при этом значимые риски исходят со стороны дальнейшего ухудшения настроений в IT-секторе. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии остались в плюсе, но рублевый индикатор отступил от максимума дня и сопротивления 2790 пунктов. Инвесторы перед возобновлением трехсторонних переговоров по Украине во вторник сохраняют осторожность, продолжая обращать внимание в том числе на корпоративные истории. Во вторник финансовые результаты по итогам 2025 года по МСФО представит Яндекс.
События дня:
· биржи Китая и Гонконга закрыты на Новый год по лунному календарю
· окончательный индекс потребительских цен Германии за январь (10.00 мск)
· отчет по рынку труда Великобритании за декабрь (10.00 мск)
· индекс экономических настроений ZEW по Германии за февраль (13.00 мск)
· финансовые результаты Яндекса за 4-й кв 2025 г по МСФО
· трехсторонние переговоры по Украине в Женеве
· переговоры США и Ирана
· квартальные результаты Antofagasta
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба