Британская ипотечная компания Market Financial Solutions (MFS) была признана неплатежеспособной
На пике объем кредитного портфеля MFS достиг 2,4 млрд фунтов стерлингов
Ситуация вокруг MFS затронула крупнейшие банки, а эксперты видят параллели с кризисом 2008 года
Британская ипотечная компания Market Financial Solutions (MFS) была признана неплатежеспособной. В связи с этим для нее было назначено внешнее управление и прорабатывается процедура банкротства. Судья, наблюдавший за ходом дела, сослался на обвинения в мошенничестве и двойном залоге активов.
Как пишет Bloomberg, этот случай может стать очередным многомиллиардным скандалом. Ситуация вокруг MFS затронула крупнейшие банки, а эксперты видят параллели с кризисом 2008 года.
Суть проблемы
Основанная в 2006 году MFS позиционировала себя как поставщика сложного кредитования под залог недвижимости. Компания выдавала бридж‑кредиты – краткосрочные займы для инвестиций в недвижимость – и финансировала бизнес за счет займов у фирм с Уолл‑стрит.
На пике объем кредитного портфеля MFS достиг 2,4 млрд фунтов стерлингов ($3,24 млрд). В 2024 году компания привлекла 1,3 млрд фунтов нового институционального финансирования и пересмотрела условия существующих линий на 1,1 млрд фунтов.
Однако в декабре 2025 года ситуация начала меняться: структуры внутри MFS – Zircon Bridging и Amber Bridging – заявили, что компания начала перенаправлять «большую часть, если не все доходы» от некоторых сделок. Куда ушли деньги, пока неизвестно.
Причем MFS назвала ситуацию «процедурным вопросом с основным банковским провайдером» и подчеркнула, что текущая ситуация не отражает провала основного бизнеса или качества ее активов.
Обвинения в двойном залоге и реакция рынка
Согласно судебным документам, MFS использовала одни и те же активы для получения займов у разных кредиторов. Такая практика известна как «двойной залог». Это могло привести к неучтенной недостаче более 80% по долгам на сумму 1,2 млрд фунтов стерлингов.
При этом обеспечение по сделкам обычно стоит 105-120% от суммы займа, но в случае MFS значительная часть залогов оказалась переоценена или дублирована.
Кредиторами MFS выступали крупные финансовые организации преимущественно с Уолл-стрит.
Потери у Barclays составили около 600 млн фунтов, у SP Partners (подразделение Apollo Global Management) – около 400 млн фунтов, у Jefferies – около 100 млн фунтов, а у TPG – около 44 млн фунтов, что менее 2% от общего объема кредитов MFS.
Реакция инвесторов оказалась незамедлительной. В пятницу, 27 февраля, акции Jefferies упали на 12%, бумаги Apollo снизились на 8,6%, котировки Barclays потеряли до 5,2%, а акции Banco Santander подешевели на 3,7%.
Параллели с кризисом 2008 года
Глава JPMorgan Джейми Даймон на этой неделе предупредил, что видит параллели между сегодняшними рынками и эпохой перед финансовым кризисом 2008 года.
«К сожалению, мы видели в 2005, 2006 и 2007 годах почти то же самое: растущая волна поднимала все лодки, все зарабатывали много денег. Я вижу, что некоторые люди совершают глупые поступки», – заявил он.
Председатель Marathon Asset Management Брюс Ричардс сравнил опасности, с которыми сталкиваются компании, набравшие долгов на десятки миллиардов долларов, с «поездом, идущим по путям, который можно увидеть издалека».
http://www.bloomberg.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба