Маятник войны

Уже можно констатировать, что «блицкриг уикенда» Трампу не удался, поэтому в информационной плоскости сегодня преимущество за Ираном. Он не развалился за два дня и тем самым не дал Пентагону реализовать самый простой план.

Мы вступаем в период своеобразного маятника, когда каждая из сторон будет периодически захватывать инициативу в информационном поле.

Иран будет пытаться сделать цену продолжения военных действий против себя слишком высокой для Трампа. Цена эта номинирована не в долларах, а в электоральной поддержке президента США внутри его же страны.

Для американцев это не Пёрл-Харбор. Эта война их не объединяет. Оппоненты Трампа уже начинают его атаковать за «бессмысленную гибель американских солдат». И чем дальше, тем будет для него хуже. Трамп рискует получить «личный Вьетнам».

В элитах неким универсальным индикатором настроений можно считать Илона Маска. Несмотря на то, что он вчера поддержал войну радостным твитом по случаю гибели Хаменеи, лента богатейшего человека мира заполнена каким-то совершенно неуместным в текущих реалиях контентом. Он пишет о чем угодно, но не об Иране. Как будто ничего не происходит. Особенно контрастно выглядят его посты с анимированными через Grok мультяшными девушками.

У Михаила Елизарова есть повесть «Госпиталь» о дедовщине в армейском госпитале. Произведение написано от первого лица. Там есть сцена, в которой пьяный «дед» с особой жестокостью издевается над одним из «духов» на глазах у других солдат, большинство из которых пытается делать вид, что ничего страшного не происходит, в ужасе примеряя на себя роль следующей жертвы... Поток отвратительной жестокости прерывается таким фрагментом:

«Черпак» по фамилии Кобылин, лежащий справа, каким-то горючим шепотом вдруг начал посвящать меня в свои сердечные дела – мне показалось, что от страха.
– С такой хорошей женщиной недавно познакомился, – обморочно лепетал Кобылин. – Ей тридцать шесть, она с дочкой, без мужа, ну, с личика не так чтоб очень, но ***** у нее такая горячая, просто кипяток, а не ******…

Илон Маск сейчас похож как раз на этого самого «черпака» Кобылина. А ведь ещё в октябре 2023 он делал антивоенные твиты, критикуя администрацию Байдена за возможную эскалацию конфликта с Ираном. Пример такого поста вы можете видеть в шапке статьи. Подпись гласит «Иран хочет войны. Посмотрите, как близко они расположили свою страну к нашим военным базам».

Сейчас Маск повязан с Донни, поэтому не может его критиковать. Однако, как показала весна 2025 года, этот союз изначально шаткий. Богатейший человек мира наверняка уже рассматривает варианты на случай дальнейшего обрушения рейтинга одобрения действующего президента («да я всегда был против войны и за разглашение файлов Эпштейна…!») Таким образом, суета Маска в этом контексте будет лучшим индикатором политических проблем Трампа.

Вынужденное сворачивание войны, если оно произойдет, для рынков будет позитивом. Однако рейтинг Донни такой шаг уже не спасёт, и в среднесрочной перспективе котировки могут оказаться под сильным давлением из-за вовлечения его семьи в криптобизнес. Если Трампов будут «догонять», инсайдерская торговля, а также истории с рагпулами (TRUMP, MELANIA, WLFI) обязательно ударят по всей индустрии. Пострадают и некоторые  крпиптобизнесмены, купившие себе «индульгенцию» от американского правосудия (их проблемы могут перекинуться на токены, которыми они владеют в огромных количествах). 

Итого: информационный маятник войны сейчас важен в контексте политической стабильности трамповской администрации. И это именно маятник, то есть триумф одной из сторон сегодня вовсе не означает, что она завтра не окажется снова в состоянии разгрома. Трамп ещё может выйти из всей этой истории победителем.

Для рынка пока все наиболее вероятные сценарии хороши:

1️⃣Трамп добьется успеха, война закончится падением режима в Иране или его полной капитуляцией с трансформацией в какой-то новый формат.

2️⃣Трамп не добьется успеха, война закончится из-за внутриполитического давления на него (Донни скажет что-то в духе «мы достигли всех целей, Иран повержен», сделав хорошую мину при плохой игре).

➡️ Отсюда и рост котировок. В них уже заложили прекращение активной фазы боевых действий в самое ближайшее время. Как до этого закладывали вероятность начала конфликта.
Поэтому единственный сценарий, при котором война снова начнет негативно влиять на индексы — её затяжной характер, во что пока никто не верит.

✔️ Если война закончится, рынки снова отвяжутся от геополитики и будут обращать внимание на макроэкономику, отчеты и т.п. Там, кстати, после роста производственной инфляции всё не очень хорошо. Но это уже отдельная история, будем её изучать по мере необходимости. Де-факто война ещё идёт.

🛢 Кстати, сам по себе конфликт с Ираном имеет значение для американских индексов (и крипты) только в контексте цен на нефть. Если бы речь шла не об Иране, а, допустим, об Афганистане, война вообще не влияла бы на рынок (или даже немного бустила его через рост котировок предприятий оборонной промышленности).