Суть торговой идеи
Золото с номиналом в рублях представляет в моменте интересный микс для покупки. С одной стороны, в контракт вшита защита от девальвации рубля, особенно если Минфин решит значительно снизить отсечку по цене нефти в бюджетном правиле и на горизонте апреля выйдет на открытый рынок с целью покупки валюты в ФНБ. С другой — внешние рынки не спешат переоценивать сценарий стагфляции в ценах драгметаллов: снижение напряженности на Ближнем Востоке может вернуть спрос на золото в качестве базовой альтернативы резервным активам для центральных банков региона.
Евгений Кошелев, аналитик по срочному рынку:
В подобной ситуации интересной становится покупка фьючерса на золото — GL-6.26. При грамотном использовании плеча, а также выставлении заявок тейк-профит и стоп-лосс риск торговой идеи останется умеренным.
Торговый план
Покупаем фьючерс GL-6.26 по текущим ценам.
Тейк-профит: 14 500 пт. (потенциальная доходность* — 38,5%).
Стоп-лосс: 13 460 пт. (потенциальная доходность* — −13,5%).
Торговую идею отслеживаем до 20 апреля и регулируем позицию исходя из ценовых условий на рынке.
* С учетом комиссии за сделки
Как рассчитать размер позиции
При стартовом капитале около 10 000 рублей комфортный размер позиции — до пяти фьючерсов с эффективным плечом 6,8:1.
Мы не рекомендуем использовать максимально возможное плечо и весь депозит в лонге по контракту GL-6.26: часть средств лучше оставить в резерве, чтобы сохранить запас прочности и спокойно покрывать возможные колебания вариационной маржи.
Почему идея может сработать
Если Минфин снизит ценовую отсечку в бюджетном правиле, ему придется покупать валюту для ФНБ — это увеличит спрос на доллар. В такой ситуации контракт на золото в рублях становится выгодным: он защищает от ослабления национальной валюты и позволяет заработать на ее девальвации.
Разрядка на Ближнем Востоке может ослабить текущий спрос на золото как на актив-убежище, но в долгосрочной перспективе центральные банки региона могут снова начать наращивать резервы в золоте. Это создаст устойчивый спрос и поддержит цены.
Рублевая цена грамма золота демонстрирует приверженность к восходящему каналу, и выход на его верхнюю границу видится основной предпосылкой для определения целевых ценовых ориентиров торговой идеи.
Что может пойти не так
Продолжение конфликта на Ближнем Востоке поддерживает высокую волатильность на энергетических рынках. Это увеличивает риски перебоев с поставками нефти, создает фон для устойчиво высоких цен и усиления рисков стагфляции в мировой экономике.
На фоне нестабильности инвесторы и страны все чаще выбирают золото как надежное хранилище ценности. Центральные банки регионов также могут активизировать закупку золота в резервы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба