Комплекс в Катаре, в котором расположен крупнейший в мире завод по экспорту СПГ, понес “значительный ущерб” в результате атаки Ирана, спустя несколько часов после того, как Тегеран предупредил об угрозах энергетическим объектам —Bloomberg
=> Запасы газа в Европе к марту просели до 27%, а по правилам ЕС к осени нужно выйти на 90%. Разрыв в 63 п.п. за один тёплый сезон — серьёзная задача, которая неизбежно разгоняет конкуренцию за каждый свободный объём на рынке.
Ситуация на Ближнем Востоке подливает масла в огонь. Производство СПГ на мощностях в 77 млн т в год остановлено, а под ударом оказалась примерно пятая часть мирового предложения СПГ. Даже при быстрой деэскалации восстановление займёт от нескольких недель до нескольких месяцев. Рынок закладывает премию за надёжность, и цены ползут вверх.
Газпром в теории должен выигрывать от дорогого газа. На практике всё скромнее. Трубопроводный экспорт в Европу упал на 44% и составил 18 млрд куб. м против 175–180 млрд куб. м в 2018–2019 годах. Высокая цена помогает на остатках, но масштаб бизнеса уже принципиально другой.
У Новатэка связь с мировой конъюнктурой более прямая — компания работает именно в сегменте СПГ.
Если с Новатэка даже временно снимут санкции для стабилизации рынка СПГ — это может стать мощным катализатором для акций. Сейчас это звучит немного спекулятивно, но на российскую нефть мы уже видим санкционные послабления, а Европе тем временем деваться особо некуда.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба