Как Бразилия может лишить Китай доминирования в сфере редкоземельных металлов

В прошлом году Китай использовал свое господство в области редкоземельных металлов, чтобы получить преимущество в торговой войне с США. Тогда перебои в работе на заводах в Америке и Европе подчеркнули уязвимость цепочек поставок западных компаний

Хотя торговое перемирие, согласованное между двумя странами, включало ослабление китайского экспортного контроля над редкоземельными металлами, компании все еще ищут альтернативные источники, а правительства рассматривают диверсификацию поставок как вопрос национальной и экономической безопасности.

Это открывает возможности для Бразилии. Крупнейшая экономика Латинской Америки обладает примерно четвертью мировых запасов редкоземельных металлов — 17 элементов, имеющих решающее значение для множества технологий, включая смартфоны, электромобили и военные беспилотники.

Бразилия еще не начала осваивать свой потенциал в этой области, обеспечив в прошлом году всего 0,5% мирового производства. Но эта доля может начать расти, поскольку иностранные инвесторы будут охотнее предоставлять финансирование для проектов от разведки к добыче.

Насколько велики запасы редкоземельных металлов в Бразилии
По данным Геологической службы США, Бразилия располагает запасами редкоземельных металлов в объеме около 21 млн метрических тонн. Это месторождения, которые можно экономически выгодно разрабатывать. Запасы страны являются вторыми по величине в мире, хотя они все еще составляют менее половины от запасов Китая.

Редкоземельные металлы Бразилии в основном находятся в так называемых ионных глинистых отложениях. Другими словами, они не заключены внутри твердой породы, что делает добычу и первоначальную переработку проще и дешевле.

Ионная глина, как правило, богаче «тяжелыми» редкоземельными металлами, которые сейчас производятся практически исключительно Китаем. Тяжелые редкоземельные металлы, такие как диспрозий и тербий, обычно менее распространены и более ценны, чем легкие разновидности. Они используются в постоянных магнитах, которые являются важными компонентами электромобилей, ветряных турбин, центров обработки данных и истребителей.

Каков текущий масштаб производства редкоземельных металлов в Бразилии
По данным Геологической службы США, в прошлом году объем добычи в Бразилии составил всего 2 000 тонн, что сделало ее девятым по величине производителем в мире. Китай для сравнения произвел 270 000 тонн и обеспечил более 60% мирового производства.

Азиатская страна еще больше доминирует в переработке редкоземельных металлов в более удобные для использования — и более ценные — формы, в то время как в Бразилии перерабатывающие мощности минимальны.

В Бразилии действует только один рудник по добыче редкоземельных металлов: Пела-Эма, принадлежащий местной фирме Serra Verde Group, в центральном штате Гояс. Рудник и сопутствующий перерабатывающий завод начали промышленное производство в 2024 году, и Serra Verde планирует увеличить годовой объем производства до 6 500 тонн оксидов редкоземельных металлов к концу следующего года.

Месторождение Пела-Эма содержит как легкие, так и тяжелые редкоземельные элементы — в основном неодим, празеодим, тербий и диспрозий, все из которых могут использоваться в постоянных магнитах.

Бразилия не входит в топ стран по переработке редкоземельных металлов

Есть ли еще проекты в разработке
По данным Геологической службы Бразилии, по всей стране насчитывается более 60 проектов по редкоземельным металлам, находящихся на разных стадиях разработки. Компании уже ведут переговоры с потенциальными покупателями в США и Европе еще до начала производства. Проекты, наиболее продвинувшиеся в разработке, сосредоточены в штатах Минас-Жерайс на юго-востоке и Гояс.

Aclara Resources Inc. и австралийские разработчики Meteoric Resources NL и Viridis Mining and Minerals Ltd намерены начать производство на своих бразильских активах к 2028 году. Чтобы уложиться в этот график, им необходимо обеспечить финансирование к середине этого года.

Насколько велик иностранный интерес к редкоземельным металлам Бразилии
Китай рано заметил возможности в Бразилии. Когда Serra Verde разрабатывала свой рудник, она подписала 10-летние контракты на продажу своей продукции китайским клиентам. Но теперь фирма пересмотрела соглашения о поставках, чтобы завершить их к концу этого года, что открывает ей возможность заключать сделки с западными покупателями.

США и Европейский союз стремятся наладить союзы с Бразилией.

«Хотя дипломатические нюансы могут повлиять на сроки, обе стороны рассматривают соглашение по редкоземельным металлам как стратегически выгодное», — заявили аналитики XP Research. «Бразилия получает инвестиции и технологии, в то время как США и ЕС обеспечивают себе источник критически важных материалов, не зависящий от Китая».

Бразилия и США работают над восстановлением связей после того, как администрация Трампа в прошлом году ввела высокие пошлины на бразильские товары. Но усилия по созданию крупного партнерства в области минеральных ресурсов зашли в тупик. Тем не менее правительство США оказывает поддержку проектам по редкоземельным металлам через свое инвестиционное подразделение, Международную финансовую корпорацию развития (DFC).

DFC предоставила кредит в размере 565 миллионов долларов компании Serra Verde для покрытия расходов на модернизацию рудника Пела-Эма. Сделка дает правительству США возможность приобрести миноритарный пакет акций компании. Serra Verde также может принять участие в инициативе администрации Трампа «Project Vault» стоимостью 12 миллиардов долларов по созданию запасов критически важных минералов и снижению зависимости США от Китая.

Экспортно-кредитное агентство Америки рассматривает возможность финансирования проектов по редкоземельным металлам в Бразилии, как и экспортные банки Австралии, Франции и Канады. Meteoric Resources, например, получила письма о заинтересованности от Экспортно-импортного банка США и Экспортного финансового агентства Австралии, которые могут предоставить до 300 миллионов долларов на поддержку ее проекта Caldeira на юго-востоке Бразилии.

ЕС стремится закрепиться на этом рынке и ведет переговоры с Бразилией о совместных инвестициях в проекты по добыче критически важных минералов, включая редкоземельные металлы. Об этом заявила в январе президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен.

Администрация президента Бразилии Луиса Инасиу Лулы да Силвы также работает над укреплением сотрудничества в области критически важных минералов с другими странами, включая Индию, Южную Корею и Саудовскую Аравию.

Что сдерживает развитие бразильской отрасли редкоземельных металлов
Основным препятствием остается финансирование, поскольку права на добычу и будущая продукция не могут использоваться в качестве залога для получения кредита внутри страны. Между тем у государственного банка развития Бразилии есть строгие правила относительно использования таких обязательств для финансирования. Это вынуждает компании рассматривать международные финансовые соглашения, в которых они обязуются поставлять часть или всю свою будущую продукцию на внешние рынки.

Кроме того, процесс получения лицензий и разрешений может затянуться на десять лет. В Бразилии действуют более строгие экологические стандарты и стандарты безопасности для горнодобывающих компаний, чем во многих других регионах, что связано с трагическими случаями обрушения так называемых хвостохранилищ, в которых содержатся отходы горнодобывающей промышленности. В процессе лицензирования участвуют несколько ведомств, и требования могут варьироваться в зависимости от законодательства каждого штата.

Развитие отрасли редкоземельных металлов выходит за рамки простой добычи элементов из земли и экспорта сырья. Лула стремится к тому, чтобы Бразилия создала полную цепочку поставок. Однако, как писали аналитики Bank of America Corp. в феврале, в стране отсутствует целостная политика, связывающая добычу сырья с его переработкой и производством готовой продукции.

Добыча является наименее прибыльной частью отрасли, составляя всего 10-20% от общей стоимости, по данным BofA, по сравнению с 40-50% для сепарации и переработки и 30-40% для производства постоянных магнитов.

Что делает правительство Бразилии
Ожидается, что законопроект, устанавливающий нормативно-правовую базу для разведки критически важных минералов, будет принят Конгрессом в ускоренном порядке. Вероятно, он будет включать налоговые льготы для стимулирования развития перерабатывающих отраслей, а также механизм предоставления финансовых гарантий для горнодобывающих компаний, чтобы снизить их кредитный риск и облегчить им доступ к финансированию.

В прошлом году бразильский банк развития BNDES и государственное финансовое агентство Finep объявили о создании фонда в размере 5 млрд реалов ($959 млн) для поддержки развития цепочки поставок критически важных минералов в стране. Они отобрали 56 подходящих проектов, в том числе некоторые, ориентированные на редкоземельные металлы.

Бразилия также запустила MagBras, государственно-частную инициативу по созданию интегрированной цепочки создания стоимости редкоземельных металлов «от рудника до магнита». Она объединяет 28 компаний, включая Vale SA, Mosaic и ArcelorMittal SA, и семь исследовательских центров для развития отечественных мощностей на всех этапах производства магнитов — от добычи полезных ископаемых до готовых компонентов.