Опережающий рост на рынке фармацевтики
Выручка за 2025 г. выросла до 38 млрд руб. (+75,2% г/г), что в 6 раз выше темпов роста по сектору. Цель на 2026 г. — 60 млрд руб. (+60% г/г). Объем продаж за 2025 г. вырос на 85%. Ждем финансовую отчетность в апреле, для оценки рентабельности.
Фокус на внутренний рынок
Компания — бенефициар санкций и ухода иностранных компаний с российского рынка. Импортозамещение и вывод на рынок инновационных препаратов — ключевые причины хороших операционных результатов.
Дивидендные перспективы улучшаются
В марте из дивидендной политики было исключено требование о наличии положительного денежного потока. Компания может готовиться к первой выплате дивидендов после IPO от июля 2024 г.
В условиях повышенной геополитической неопределенности инвесторы довольно часто обращают внимание на компании, ориентирующиеся на внутренний рынок. Один из примеров — бумаги Промомеда, интерес к которым усиливается на фоне приближения публикации финансовой отчетности по МСФО. В апреле бумаги могут получить важный катализатор для роста акций и триггер для переоценки фармацевтической компании.
Техническая картина
После всплеска торговой активности в августе 2025 г. бумаги в моменте достигали отметки 468,2 руб. Затем, с августа по октябрь наблюдалась активная нисходящая коррекция.
С осени 2025 г. бумаги торгуются в восходящем канале. В январе 2026 г. удалось вернуться выше 200-дневной скользящей и закрепиться над динамичной границей.
В феврале 2026 г. на дневном графике EMA 50 пересекла EMA 200 снизу вверх, сформировав бычий паттерн под названием "Золотой крест".
Сейчас бумаги торгуются вблизи нижней границы восходящего канала, что определяет хорошую точку для входа. Снизу котировки поддерживаются 200-дневной скользящей, что позволяет выставить довольно короткий стоп-лосс.
Торговый план
Покупка от 417 руб.
Стоп-лосс — 405 руб. (-2,9%)
Цель — 468,2 руб. (+12,3%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба