27 сентября 2010 Финмаркет
Котировки рублевых корпоративных облигаций в понедельник останутся вблизи уровней закрытия пятницы в связи с продолжающимися налоговыми выплатами и первичными размещениями, полагают эксперты.
В понедельник инвесторам предстоит уплатить в бюджет акцизы и НДПИ, что приведет к оттоку рублевой ликвидности из банковского сектора и может негативно отразиться на ценах рублевых облигаций.
Кроме того, в понедельник состоится очередное первичное размещение корпоративных бондов, что несколько снизит интерес инвесторов к вторичным торгам.
Банк "Санкт-Петербург" (РТС: STBK) начнет размещение биржевых облигаций серии БО-02 на 5 млрд рублей. Ставка первого купона определена по итогам формирования книги заявок на покупку бондов в размере 7,5% годовых. Ориентир ставки 1-го купона облигаций был объявлен в диапазоне 7,5-8% годовых, что соответствует доходности в размере 7,64-8,16% годовых к 1,5-летней оферте. Срок обращения выпуска - 3 года.
На утро 27 сентября уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ снизился на 44,2 млрд рублей - до 1106,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 13 млрд рублей, составив 555 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России упали на 57,2 млрд рублей - до 551,4 млрд рублей. При этом ЦБ РФ 27 сентября должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 108,7 млрд рублей.
В пятницу на вторичных торгах российского долгового рынка преобладали позитивные тенденции на фоне роста рынка акций, благодаря которым цены большинства качественных корпоративных облигаций показали небольшой рост.
Как отмечают аналитики ИК "Тройка Диалог" (РТС: TROY), "рынок негосударственных облигаций оставался крепким, а спред к кривой доходности государственных ценных бумаг продолжал сужаться".
Среди лидеров по оборотам на ФБ ММВБ динамику лучше рынка показали "Мечел-5" (+0,96%), "РЖД-15" (+0,77%), "АФК Система-1" (+0,35%), "ЕвразХолдинг-Финанс-1" (+0,27%), "ОГК-5-1" (+0,22%), "Сибметинвест-2" (+0,16%). В то же время снижение цены показали выпуски "Мечел-13" (-0,41%), "Мечел-4" (-0,26%), "РСХБ-9" (-0,2%), "РСХБ-3" (-0,18%), "Петрокоммерц-7" (-0,13%), "АФК Система-2" (-0,11%).
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 24 сентября снизился на 0,04%, составив 111,40 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,01% - до 287,29 пункта.
Среди корпоративных событий пятницы можно отметить сообщение о том, что наблюдательный совет Райффайзенбанка принял решение о выпуске биржевых облигаций серий БО-01 - БО-10 общим объемом 74 млрд рублей. Объем выпусков БО-01 - БО-04 составит по 10 млрд рублей, выпусков БО-05 - БО-06 - по 7 млрд рублей, БО-07 - БО-10 - по 5 млрд рублей. Все облигации имеют 3-летний срок обращения и 6 полугодовых купонов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев и по усмотрению эмитента.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) объявил о том, что 30 сентября планирует разместить облигации 6-й и 7-й серий. Каждый из этих выпусков состоит из одной облигации номиналом 3,5 млрд рублей.
В пятницу ОАО "ТГК-2" (РТС: TGKB) сообщило, что 24 сентября завершило размещение биржевых облигаций серии БО-01 объемом 5 млрд рублей. Как сообщалось ранее, эмитент 21 сентября разместил на ФБ ММВБ 80% этих бумаг на 4,032 млрд рублей. Ставка 1-го купона этих биржевых бондов была определена по итогам book building в размере 9% годовых. Книга заявок инвесторов была открыта в период со 2 по 16 сентября. Оферты на 3-летние бумаги не объявлено. Ставки купонов на весь срок обращения установлены равными ставке 1-го купона.
На первичном рынке 24 сентября ОАО "Татнефть" (РТС: TATN) полностью разместило на ФБ ММВБ биржевые облигации серии БО-01 на 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона облигаций была определена по итогам book building в размере 7,25% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 7,38% годовых. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения бондов. Ориентир ставки купона находился в диапазоне 7,25-7,45% годовых. Всего 3-летние облигации имеют 6 полугодовых купонов. Оферты по выпуску не объявлено.
Банк "Тинькофф кредитные системы" (ТКС банк) также полностью разместил на ФБ ММВБ биржевые облигации серии БО-01 объемом 1,6 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была установлена по итогам book building в размере 14,22% годовых. Облигации размещались по цене, составляющей 91,55% от номинала, равного 1 тыс. рублей. Эффективная доходность к погашению составила 18,81% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения 3-летних облигаций
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В понедельник инвесторам предстоит уплатить в бюджет акцизы и НДПИ, что приведет к оттоку рублевой ликвидности из банковского сектора и может негативно отразиться на ценах рублевых облигаций.
Кроме того, в понедельник состоится очередное первичное размещение корпоративных бондов, что несколько снизит интерес инвесторов к вторичным торгам.
Банк "Санкт-Петербург" (РТС: STBK) начнет размещение биржевых облигаций серии БО-02 на 5 млрд рублей. Ставка первого купона определена по итогам формирования книги заявок на покупку бондов в размере 7,5% годовых. Ориентир ставки 1-го купона облигаций был объявлен в диапазоне 7,5-8% годовых, что соответствует доходности в размере 7,64-8,16% годовых к 1,5-летней оферте. Срок обращения выпуска - 3 года.
На утро 27 сентября уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ снизился на 44,2 млрд рублей - до 1106,4 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 13 млрд рублей, составив 555 млрд рублей, депозиты коммерческих банков в Банке России упали на 57,2 млрд рублей - до 551,4 млрд рублей. При этом ЦБ РФ 27 сентября должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 108,7 млрд рублей.
В пятницу на вторичных торгах российского долгового рынка преобладали позитивные тенденции на фоне роста рынка акций, благодаря которым цены большинства качественных корпоративных облигаций показали небольшой рост.
Как отмечают аналитики ИК "Тройка Диалог" (РТС: TROY), "рынок негосударственных облигаций оставался крепким, а спред к кривой доходности государственных ценных бумаг продолжал сужаться".
Среди лидеров по оборотам на ФБ ММВБ динамику лучше рынка показали "Мечел-5" (+0,96%), "РЖД-15" (+0,77%), "АФК Система-1" (+0,35%), "ЕвразХолдинг-Финанс-1" (+0,27%), "ОГК-5-1" (+0,22%), "Сибметинвест-2" (+0,16%). В то же время снижение цены показали выпуски "Мечел-13" (-0,41%), "Мечел-4" (-0,26%), "РСХБ-9" (-0,2%), "РСХБ-3" (-0,18%), "Петрокоммерц-7" (-0,13%), "АФК Система-2" (-0,11%).
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 24 сентября снизился на 0,04%, составив 111,40 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds опустился на 0,01% - до 287,29 пункта.
Среди корпоративных событий пятницы можно отметить сообщение о том, что наблюдательный совет Райффайзенбанка принял решение о выпуске биржевых облигаций серий БО-01 - БО-10 общим объемом 74 млрд рублей. Объем выпусков БО-01 - БО-04 составит по 10 млрд рублей, выпусков БО-05 - БО-06 - по 7 млрд рублей, БО-07 - БО-10 - по 5 млрд рублей. Все облигации имеют 3-летний срок обращения и 6 полугодовых купонов. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев и по усмотрению эмитента.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) объявил о том, что 30 сентября планирует разместить облигации 6-й и 7-й серий. Каждый из этих выпусков состоит из одной облигации номиналом 3,5 млрд рублей.
В пятницу ОАО "ТГК-2" (РТС: TGKB) сообщило, что 24 сентября завершило размещение биржевых облигаций серии БО-01 объемом 5 млрд рублей. Как сообщалось ранее, эмитент 21 сентября разместил на ФБ ММВБ 80% этих бумаг на 4,032 млрд рублей. Ставка 1-го купона этих биржевых бондов была определена по итогам book building в размере 9% годовых. Книга заявок инвесторов была открыта в период со 2 по 16 сентября. Оферты на 3-летние бумаги не объявлено. Ставки купонов на весь срок обращения установлены равными ставке 1-го купона.
На первичном рынке 24 сентября ОАО "Татнефть" (РТС: TATN) полностью разместило на ФБ ММВБ биржевые облигации серии БО-01 на 5 млрд рублей. Ставка 1-го купона облигаций была определена по итогам book building в размере 7,25% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 7,38% годовых. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения бондов. Ориентир ставки купона находился в диапазоне 7,25-7,45% годовых. Всего 3-летние облигации имеют 6 полугодовых купонов. Оферты по выпуску не объявлено.
Банк "Тинькофф кредитные системы" (ТКС банк) также полностью разместил на ФБ ММВБ биржевые облигации серии БО-01 объемом 1,6 млрд рублей. Ставка 1-го купона биржевых бондов была установлена по итогам book building в размере 14,22% годовых. Облигации размещались по цене, составляющей 91,55% от номинала, равного 1 тыс. рублей. Эффективная доходность к погашению составила 18,81% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения 3-летних облигаций
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу