1 октября 2010 ITI Capital Потавин Александр
Сильная нефть, уверенное ралли в акциях Сбербанка и ряде других ликвидных бумаг, делают любые попытки игроков "зашортить" наш рынок контр продуктивными. Индекс ММВБ в середине пятничной торговой сессии сумел достичь сопротивления 1450 пунктов (+0,62%). По нашим ощущениям, свежие большие деньги на наших биржах так и не появились: акции не растут широким фронтом, если выборочные выносы в бумагах (возможно из-за закрытия коротких позиций).
Акции Роснефти пробили сопротивление на 205,5 руб. теперь их стоит ждать возле 209 руб. Акции Сбербанка вышли к сильному сопротивлению на 90 руб. и не встретили там никакой агрессии продаж. Из разговоров среди трейдеров именно в акциях Сбербанка сейчас скопилось много шортов и их пока продолжают держать. Видимо, биржевые "быки" просто ждут, когда у шортистов просто не выдержат нервы, или не произойдет срабатывания "маржин-коллов". Сделка по покупке Сбербанком инвесткомпании Тройка-Диалог здесь ни при чем.
Цены на нефть продолжают смотреть вверх (Brent $83/барр). Золото также сегодня обновило исторический максимум ($1317/унц). Фьючерсы на медь вышли в пятницу на уровень февраля 2008 года. Это сырьевое ралли стало возможно за счет непрерывного ослабления курса доллара. Сегодня на фоне сильных данных из Европы по индексам PMI пара EUR/USD подскочила до отметки 1,3760.
Еще раз повторим свои мысли: по итогам этой недели мы рассчитываем увидеть сильное закрытие наших индексов, что автоматически повышает шансы на рост в начале следующей. Остудить наш рынок может лишь негативная статистика из США, но в целом переломе тренда и открытии коротких позиций лучше пока не думать. После того, как игроки переставят ликвидные российские бумаги на более высокие уровни, думаю, дело дойдет и до недооцененных акций второго эшелона. В противном случае к средине следующей недели мы будем сдуваться.
Сегодня в 16-30 Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американцев за август. В 17-55 университет Мичигана выпустит отчёт по индексу потребительского доверия США за сентябрь (прогноз: 67,1 п.). В 18-00 выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за сентябрь. В 18-00 выходит статистика по объёму расходов на строительство в США за август (прогноз: -0,4%).
---Утренний обзор
Эту неделю наши индексы могут закрыть очень сильно
Когда заокеанские инвесторы разрывают рынки вверх на явном негативе, а через день снижаются на очевидном позитиве, это вводит в заблуждение неискушенную биржевую публику. Так получилось и вчера: фондовые площадки США завершили день снижением биржевых индексов даже, несмотря на благоприятные данные статистики. Тем не менее, любому поведению рынка, постфактум можно дать логичное объяснение. Итак, в сентябре уровень деловой активности в США вырос, на что указал рост индекса PMI до отметки 60,4 п. по сравнению с 56,7 п. в прошлом месяце. Статистика по числу первоначальных обращений за пособием по безработице в США, на прошлой неделе показала снижение на 16 тыс. до 453 тыс., что также оказалось лучше прогноза. Видимо инвесторы посчитали, что такие позитивные данные снижают желание ФРС принимать меры дополнительного стимулирования экономики. Плюс к этому Бен Бернанке заявил вчера, что ФРС больше не будет предоставлять средства спасения, подобно тому, как это было с AIG.
За последние сутки валютная пара EUR/USD так и не смогла преодолеть планку 1,3670. На фоне последней сильной статистики из США участники валютного рынка уже не решаются активно играть против ослабления доллара. Кстати, согласно последнему отчету МВФ, доля доллара в мировых валютных резервах во 2-м квартале возросла до 62,1% по сравнению с 61,7% в 1 кв. Цены на золото после вчерашнего рекорда ($1316/унц) к утру пятницы стабилизировались на отметке $1309/унц. А вот цены на нефть Brent продолжают рост, начатый в среду. Сегодня котировки североморской нефти поднялись к отметке $82,8/барр. Думаю, нефтетрейдерам будет под силу дотянуть цены до ближайшего уровня сопротивления на $83,2/барр. Сегодняшние торги на азиатско-тихоокеанских биржах проходят в разнополярных областях. Вышедшая статистика из Китая показала, что активность в секторе обрабатывающей промышленности страны в сентябре выросла сильнее, чем ожидали аналитики: PMI 53,8 против 51,7 в августе.
Открытие торгов на российских биржах мы ожидаем увидеть в умеренно-позитивной зоне. Снижение заокеанских индексов компенсируется растущими фьючерсами (S&P+0,2%) и новыми месячными максимумами цен на "черное золото". Думаю, что слабый доллар вкупе с сильным движением вверх в ценах на нефть способны поднять индекс ММВБ к 1450 пунктам. В этой игре на повышение наиболее выигрышно смотрятся такие индексные бумаги, как Сбербанк, Газпром, ГМК, Роснефть. По итогам этой недели мы рассчитываем увидеть сильное закрытие наших индексов, что автоматически повышает шансы на рост в начале следующей.
В пятницу днем ждем блока статистики из еврозоны, которая может изменить расстановку сил по паре EUR/USD. В 12-00 ждем данных из еврозоны по индекс деловой активности в производственном секторе (PMI Manufacturing). Аналогичный индикатор из Великобритании выходит в 12-30. В 13-00 ждем статистики по безработице из еврозоны. В 16-30 Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американцев за август. В 17-55 университет Мичигана выпустит отчёт по индексу потребительского доверия США за сентябрь (прогноз: 67,1 п.). В 18-00 выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за сентябрь. В 18-00 выходит статистика по объёму расходов на строительство в США за август (прогноз: -0,4%).
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции Роснефти пробили сопротивление на 205,5 руб. теперь их стоит ждать возле 209 руб. Акции Сбербанка вышли к сильному сопротивлению на 90 руб. и не встретили там никакой агрессии продаж. Из разговоров среди трейдеров именно в акциях Сбербанка сейчас скопилось много шортов и их пока продолжают держать. Видимо, биржевые "быки" просто ждут, когда у шортистов просто не выдержат нервы, или не произойдет срабатывания "маржин-коллов". Сделка по покупке Сбербанком инвесткомпании Тройка-Диалог здесь ни при чем.
Цены на нефть продолжают смотреть вверх (Brent $83/барр). Золото также сегодня обновило исторический максимум ($1317/унц). Фьючерсы на медь вышли в пятницу на уровень февраля 2008 года. Это сырьевое ралли стало возможно за счет непрерывного ослабления курса доллара. Сегодня на фоне сильных данных из Европы по индексам PMI пара EUR/USD подскочила до отметки 1,3760.
Еще раз повторим свои мысли: по итогам этой недели мы рассчитываем увидеть сильное закрытие наших индексов, что автоматически повышает шансы на рост в начале следующей. Остудить наш рынок может лишь негативная статистика из США, но в целом переломе тренда и открытии коротких позиций лучше пока не думать. После того, как игроки переставят ликвидные российские бумаги на более высокие уровни, думаю, дело дойдет и до недооцененных акций второго эшелона. В противном случае к средине следующей недели мы будем сдуваться.
Сегодня в 16-30 Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американцев за август. В 17-55 университет Мичигана выпустит отчёт по индексу потребительского доверия США за сентябрь (прогноз: 67,1 п.). В 18-00 выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за сентябрь. В 18-00 выходит статистика по объёму расходов на строительство в США за август (прогноз: -0,4%).
---Утренний обзор
Эту неделю наши индексы могут закрыть очень сильно
Когда заокеанские инвесторы разрывают рынки вверх на явном негативе, а через день снижаются на очевидном позитиве, это вводит в заблуждение неискушенную биржевую публику. Так получилось и вчера: фондовые площадки США завершили день снижением биржевых индексов даже, несмотря на благоприятные данные статистики. Тем не менее, любому поведению рынка, постфактум можно дать логичное объяснение. Итак, в сентябре уровень деловой активности в США вырос, на что указал рост индекса PMI до отметки 60,4 п. по сравнению с 56,7 п. в прошлом месяце. Статистика по числу первоначальных обращений за пособием по безработице в США, на прошлой неделе показала снижение на 16 тыс. до 453 тыс., что также оказалось лучше прогноза. Видимо инвесторы посчитали, что такие позитивные данные снижают желание ФРС принимать меры дополнительного стимулирования экономики. Плюс к этому Бен Бернанке заявил вчера, что ФРС больше не будет предоставлять средства спасения, подобно тому, как это было с AIG.
За последние сутки валютная пара EUR/USD так и не смогла преодолеть планку 1,3670. На фоне последней сильной статистики из США участники валютного рынка уже не решаются активно играть против ослабления доллара. Кстати, согласно последнему отчету МВФ, доля доллара в мировых валютных резервах во 2-м квартале возросла до 62,1% по сравнению с 61,7% в 1 кв. Цены на золото после вчерашнего рекорда ($1316/унц) к утру пятницы стабилизировались на отметке $1309/унц. А вот цены на нефть Brent продолжают рост, начатый в среду. Сегодня котировки североморской нефти поднялись к отметке $82,8/барр. Думаю, нефтетрейдерам будет под силу дотянуть цены до ближайшего уровня сопротивления на $83,2/барр. Сегодняшние торги на азиатско-тихоокеанских биржах проходят в разнополярных областях. Вышедшая статистика из Китая показала, что активность в секторе обрабатывающей промышленности страны в сентябре выросла сильнее, чем ожидали аналитики: PMI 53,8 против 51,7 в августе.
Открытие торгов на российских биржах мы ожидаем увидеть в умеренно-позитивной зоне. Снижение заокеанских индексов компенсируется растущими фьючерсами (S&P+0,2%) и новыми месячными максимумами цен на "черное золото". Думаю, что слабый доллар вкупе с сильным движением вверх в ценах на нефть способны поднять индекс ММВБ к 1450 пунктам. В этой игре на повышение наиболее выигрышно смотрятся такие индексные бумаги, как Сбербанк, Газпром, ГМК, Роснефть. По итогам этой недели мы рассчитываем увидеть сильное закрытие наших индексов, что автоматически повышает шансы на рост в начале следующей.
В пятницу днем ждем блока статистики из еврозоны, которая может изменить расстановку сил по паре EUR/USD. В 12-00 ждем данных из еврозоны по индекс деловой активности в производственном секторе (PMI Manufacturing). Аналогичный индикатор из Великобритании выходит в 12-30. В 13-00 ждем статистики по безработице из еврозоны. В 16-30 Министерство торговли США опубликует данные по личным расходам и доходам американцев за август. В 17-55 университет Мичигана выпустит отчёт по индексу потребительского доверия США за сентябрь (прогноз: 67,1 п.). В 18-00 выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за сентябрь. В 18-00 выходит статистика по объёму расходов на строительство в США за август (прогноз: -0,4%).
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу