4 октября 2010 ITI Capital Потавин Александр
В понедельник днем на российском рынке акций наблюдается коррекция после агрессивного роста в пятницу. Снижение цен на нефть (Brent $83,23/барр; -0,65%) на фоне усиления позиций американского доллара не вызвало значительного давления в котировках ликвидных российских бумаг. Сильные бумаги пятницы: Сбербанк, Роснефть, ГМК НорНикель, Роснефть - остаются сильными и сегодня. Мы расцениваем это, как признак того, что российский рынок акций может сходить на более высокие уровни в самое ближайшее время.
Крупные игроки затаскивают наши индексы выше - на те уровни, где им будет комфортно зафиксировать прибыль, оставив в бумагах мелких спекулянтов. Вероятно, уже к концу этой недели мы увидим снижение температуры в российских биржах. На наш взгляд, случится это из-за коррекции в перегретом евро, а значит и в ценах на нефть и промышленных металлах.
Сегодня утром такие бумаги, как Роснефть, Сбербанк и ГМК достигли своих ближайших уровней сопротивления. Уровни устояли. Чтобы окончательно засадить в бумаги самых убежденных "медведей" это сопротивление должно быть сломлено. Индекс ММВБ сегодня утром поднялся к отметке 1463 п. - уровень, где проходит верхняя граница восходящего клина. Пробой отметки 1470 п. по идее открывает дорогу в небо. Но именно это и будет являться ловушкой для новоявленных "быков", купивших позиции под занавес ралли.
Августовские данные по производственной инфляции (PPI) в еврозоне показали низкие темпы роста (+0,1% м/м, +3,6% г/г). Что пока свидетельствует о росте инфляционной нагрузки на бизнес. Свежие данные по доверию инвесторов Sentix по еврозоне в октябре показали рост до 8,8 п. против 7,6 п. в сентябре, что лучше прогноза 8,0 п. Тем не менее, сегодня европейские фондовые индексы показывают сдержанное снижение из-за роста доходностей по долговым бумагам "проблемных" стран Европы. Не думаю, что американские инвесторы как-то отреагируют на это. Для них важнее собственная статистика, выходящая сегодня вечером по объему незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости и по объёму производственных заказов
---Утренний обзор
В пятницу фондовые индексы США завершили торги в зоне умеренного подъема. В пятничной статистике участники фондового рынка нашли больше поводов к росту. Так, в августе личные расходы американцев выросли на 0,4% м/м, при этом доходы выросли на 0,5% м/м. Затраты на строительство в США в августе увеличились на 0,4% м/м и составили $811,8 млрд. (ожидалось сокращение на -0,4%). Индекс доверия потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана, в сентябре вырос до уровня 68,2 п. при прогнозе 67,0 п. Огорчило инвесторов лишь снижение индекса деловой активности в производственном секторе США в сентябре до 54,4 п. по сравнению с 56,3 в августе. Таким образом, сейчас заокеанские фондовые индексы консолидируются вблизи верхней границы осеннего бокового тренда и готовятся пойти дальше вверх.
Валютная пара EUR/USD в конце прошлой недели достигла отметки 1,38. Таким образом, на волне страхов о новом запуске печатного станка в Штатах, за последние 20 дней курс американского доллара потерял в цене 8,6% против евро. Выступая в воскресенье в греческом парламенте, китайский премьер Вэнь Цзябао заявил о готовности своей страны оказывать дальнейшую поддержку европейским гособлигациям (включая Грецию), а также единой европейской валюте. Последняя волна ослабления курса доллара совпала со снижением запасов нефти в США, что в итоге привело цены на нефть Brent к уровню $83,7/барр. На этом фоне, акции нефтедобывающих компаний во всем миру в последнее время были в лидерах роста. Сегодняшние торги в Азии в условиях низкой активности проходят в зоне умеренного роста.
Открытие торгов на российских фондовых биржах мы ожидаем увидеть с гэпом вверх в пределах 1%. Такие сильные бумаги, как Роснефть и Сбербанк в ближайшее время могут показать еще одну волну роста. Котировки акций Роснефти стоит ждать возле уровня 213,5 руб., а акции Сбера возле 92 руб. Цены на никель сегодня поднялись до максимальных отметок с мая этого года ($24070/т.). На этом фоне акции ГМК НорНикель также имеют высокие шансы на покорение высоты 5300 руб. Индекс ММВБ в пятницу закрепился выше знакового уровня 1450 п., и даже если сегодня мы увидим непродолжительную консолидацию, думаю попытки покорить уровень 1480 п. является лишь делом времени. Не стоит забывать, что слишком резкий набор высоты со стороны евро и сырьевых товаров опасен довольно резкой коррекцией, поэтому по мере роста цен на активы, выше стоит подтягивать и стоп-заявки на фиксацию прибыли.
Сегодня в 13-00 выходит индекс производственных цен PPI за август по еврозоне. Блок статистики из Штатов сегодня выйдет в 18-00, когда Национальная ассоциация риэлтеров выдаст отчёт с данными по незавершённым продажам на вторичном рынке недвижимости за август (прогноз: +2,6%). В это же время выходит отчёт по объёму производственных заказов в США за август (прогноз: -0,3%). В 23-00 ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Крупные игроки затаскивают наши индексы выше - на те уровни, где им будет комфортно зафиксировать прибыль, оставив в бумагах мелких спекулянтов. Вероятно, уже к концу этой недели мы увидим снижение температуры в российских биржах. На наш взгляд, случится это из-за коррекции в перегретом евро, а значит и в ценах на нефть и промышленных металлах.
Сегодня утром такие бумаги, как Роснефть, Сбербанк и ГМК достигли своих ближайших уровней сопротивления. Уровни устояли. Чтобы окончательно засадить в бумаги самых убежденных "медведей" это сопротивление должно быть сломлено. Индекс ММВБ сегодня утром поднялся к отметке 1463 п. - уровень, где проходит верхняя граница восходящего клина. Пробой отметки 1470 п. по идее открывает дорогу в небо. Но именно это и будет являться ловушкой для новоявленных "быков", купивших позиции под занавес ралли.
Августовские данные по производственной инфляции (PPI) в еврозоне показали низкие темпы роста (+0,1% м/м, +3,6% г/г). Что пока свидетельствует о росте инфляционной нагрузки на бизнес. Свежие данные по доверию инвесторов Sentix по еврозоне в октябре показали рост до 8,8 п. против 7,6 п. в сентябре, что лучше прогноза 8,0 п. Тем не менее, сегодня европейские фондовые индексы показывают сдержанное снижение из-за роста доходностей по долговым бумагам "проблемных" стран Европы. Не думаю, что американские инвесторы как-то отреагируют на это. Для них важнее собственная статистика, выходящая сегодня вечером по объему незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости и по объёму производственных заказов
---Утренний обзор
В пятницу фондовые индексы США завершили торги в зоне умеренного подъема. В пятничной статистике участники фондового рынка нашли больше поводов к росту. Так, в августе личные расходы американцев выросли на 0,4% м/м, при этом доходы выросли на 0,5% м/м. Затраты на строительство в США в августе увеличились на 0,4% м/м и составили $811,8 млрд. (ожидалось сокращение на -0,4%). Индекс доверия потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана, в сентябре вырос до уровня 68,2 п. при прогнозе 67,0 п. Огорчило инвесторов лишь снижение индекса деловой активности в производственном секторе США в сентябре до 54,4 п. по сравнению с 56,3 в августе. Таким образом, сейчас заокеанские фондовые индексы консолидируются вблизи верхней границы осеннего бокового тренда и готовятся пойти дальше вверх.
Валютная пара EUR/USD в конце прошлой недели достигла отметки 1,38. Таким образом, на волне страхов о новом запуске печатного станка в Штатах, за последние 20 дней курс американского доллара потерял в цене 8,6% против евро. Выступая в воскресенье в греческом парламенте, китайский премьер Вэнь Цзябао заявил о готовности своей страны оказывать дальнейшую поддержку европейским гособлигациям (включая Грецию), а также единой европейской валюте. Последняя волна ослабления курса доллара совпала со снижением запасов нефти в США, что в итоге привело цены на нефть Brent к уровню $83,7/барр. На этом фоне, акции нефтедобывающих компаний во всем миру в последнее время были в лидерах роста. Сегодняшние торги в Азии в условиях низкой активности проходят в зоне умеренного роста.
Открытие торгов на российских фондовых биржах мы ожидаем увидеть с гэпом вверх в пределах 1%. Такие сильные бумаги, как Роснефть и Сбербанк в ближайшее время могут показать еще одну волну роста. Котировки акций Роснефти стоит ждать возле уровня 213,5 руб., а акции Сбера возле 92 руб. Цены на никель сегодня поднялись до максимальных отметок с мая этого года ($24070/т.). На этом фоне акции ГМК НорНикель также имеют высокие шансы на покорение высоты 5300 руб. Индекс ММВБ в пятницу закрепился выше знакового уровня 1450 п., и даже если сегодня мы увидим непродолжительную консолидацию, думаю попытки покорить уровень 1480 п. является лишь делом времени. Не стоит забывать, что слишком резкий набор высоты со стороны евро и сырьевых товаров опасен довольно резкой коррекцией, поэтому по мере роста цен на активы, выше стоит подтягивать и стоп-заявки на фиксацию прибыли.
Сегодня в 13-00 выходит индекс производственных цен PPI за август по еврозоне. Блок статистики из Штатов сегодня выйдет в 18-00, когда Национальная ассоциация риэлтеров выдаст отчёт с данными по незавершённым продажам на вторичном рынке недвижимости за август (прогноз: +2,6%). В это же время выходит отчёт по объёму производственных заказов в США за август (прогноз: -0,3%). В 23-00 ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу