8 октября 2010 ITI Capital Потавин Александр
В пятницу днем российские фондовые индексы показывают снижение, следуя тенденциям на европейских биржах и реагируя на слабость в ценах на нефть (Brent $82/барр; -1,7%). В обед индекс ММВБ показывает снижение на 0,9% тестируя на прочность поддержку на уровне 1455 пунктов.
Учитывая хорошую коррекцию в ценах на нефть и золото, а также ослабление основных мировых сырьевых валют, можно предположить, что коррекция на российском рынке акций только набирает силу. Тем не менее, 2 главных вопроса сегодня больше всего волнуют биржевых трейдеров: какой окажется статистика с рынка труда США, и какая на них будет реакция рынка.
За последние дни на аналитических сайтах и в блогах активно идет активное обсуждение самой главной статистики, выходящей на этой неделе. Кто-то уповает на сохраняющийся приток капитала и коррекцию рынка перед новым рывком вверх. Кто-то увидел на графиках явные разворотные формации с далекими целями внизу. Как бы то ни было, но именно сейчас высок риск нарваться на сильное движение рынка против открытых ранее позиций. В такой непростой ситуации мы предпочли уменьшить до минимума количество открытых позиций по акциям и фьючерам.
После непростой торговой недели, думаю, нет смысла рисковать уже полученной прибылью. Важно посмотреть на то, как закроются биржевые индексы по итогам этой недели, так как от этого зависит настроений игроков на следующей. Напомним, что в понедельник 11 октября биржевые площадки в США будут закрыты (День Колумба), поэтому нам будет, как проявить свою биржевую фантазию.
---Утренний обзор
В первой половине дня мы ждем просадку индексов
Укрепление доллара и как следствие, снижение цен на сырьевые товары оказали негативное влияние на американские фондовые индексы в ходе торгов в четверг. Инвесторов не слишком воодушевил отчёт Министерства труда США, из которого видно, что число первоначальных обращений за пособием по безработице сократилось на -11 тыс. до 445 тыс. (прогноз: +1 тыс.). Снижение числа повторных обращений на прошлой неделе на 48 тыс. было нивелировано пересмотром данных за позапрошлую неделю в сторону увеличения на 53 тыс. Августовские данные по потребительскому кредитованию показали снижение уже 7-й месяц подряд (на -$3,3 млрд.), при этом баланс по кредитным картам демонстрирует сокращение в течение 2-х лет подряд. После окончания торговой сессии корпоративный отчет представил алюминиевый гигант Alcoa, прибыль которого за 3-й кв. составила 9 центов на акцию против прогноза 6 центов.
На валютном рынке по-прежнему беспокойно. После того, как пара EUR/USD достигла вчера уровня 1,40 спекулянты решили зафиксировать короткие позиции по открытые против американского доллара. Усилило снижение курса евро (1,3860) вчерашнее выступление главы ЕЦБ Ж-К. Трише в котором он не двусмысленно дал понять, что его финансовое ведомство готово к нестандартным шагам в монетарной политике, если это потребуется. Укрепление американской валюты вызвало резкую просадку в ценах на сырьевые товары. За 2 часа торгов перегретые цены на золото рухнули на $30. Сегодня утром драгметалл торгуется на отметке $1334/унц. Снижение коснулось и цен на нефть: ноябрьские фьючерсы по смеси Brent потеряли со вчерашних уровней около $2, опустившись к уровню $83,5/барр. Дальнейшая диспозиция на валютном и сырьевом рынке, через сегодняшний отчет по рынку труда США, связана с ожиданиями дальнейшего курса в монетарной политике ФРС.
Сегодняшние торги на азиатских биржах проходят в смешанной динамике основных индексов. Сильный рост отмечен в фондовых индексах Китая (Shanghai Comp +3,2%). Здесь инвесторов порадовал резкий рост розничных продаж за время завершившейся в четверг "Золотой недели", а также заявление агентства Moody's о возможном повышении суверенных рейтингов КНР.
Открытие торгов на российских фондовых биржах мы ожидаем увидеть в зоне умеренного снижения. Падение цен на нефть перевешивает нейтральное закрытие торгов в Штатах. Думаю, просадка котировок ликвидных бумаг, которая вчера имело место, сегодня утром будет продолжена. Тем не менее, сильного движения вниз мы не ждем. Индекс ММВБ может опуститься к уровню 1463 п. Чуть более слабые позиции могут быть в бумагах Роснефти и Лукойла, а также в акциях сталепроизводителей. В ожидании выхода сегодня ключевых данных по рынку труда США участники рынка традиционно займут выжидательную позицию. Очень интересно, как поведет себя рынок по факту выхода слабого отчёта NFP. Мы не исключаем, что в этом случае американская валюта может вновь пойти на ослабление, а фондовые индексы и сырье вверх, так как игроки будут наверняка ожидать запуска QE-2.
Сегодня в 12-30 Великобритания опубликует индекс производственных цен на выходе (PPI). В 16-30 Министерство труда США опубликует отчёт по числу вновь созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) и уровню безработицы за сентябрь. В 18-00 ждем данных по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за август. В пятницу состоится открытие саммита руководителей центральных банков и министров финансов стран G-20.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Учитывая хорошую коррекцию в ценах на нефть и золото, а также ослабление основных мировых сырьевых валют, можно предположить, что коррекция на российском рынке акций только набирает силу. Тем не менее, 2 главных вопроса сегодня больше всего волнуют биржевых трейдеров: какой окажется статистика с рынка труда США, и какая на них будет реакция рынка.
За последние дни на аналитических сайтах и в блогах активно идет активное обсуждение самой главной статистики, выходящей на этой неделе. Кто-то уповает на сохраняющийся приток капитала и коррекцию рынка перед новым рывком вверх. Кто-то увидел на графиках явные разворотные формации с далекими целями внизу. Как бы то ни было, но именно сейчас высок риск нарваться на сильное движение рынка против открытых ранее позиций. В такой непростой ситуации мы предпочли уменьшить до минимума количество открытых позиций по акциям и фьючерам.
После непростой торговой недели, думаю, нет смысла рисковать уже полученной прибылью. Важно посмотреть на то, как закроются биржевые индексы по итогам этой недели, так как от этого зависит настроений игроков на следующей. Напомним, что в понедельник 11 октября биржевые площадки в США будут закрыты (День Колумба), поэтому нам будет, как проявить свою биржевую фантазию.
---Утренний обзор
В первой половине дня мы ждем просадку индексов
Укрепление доллара и как следствие, снижение цен на сырьевые товары оказали негативное влияние на американские фондовые индексы в ходе торгов в четверг. Инвесторов не слишком воодушевил отчёт Министерства труда США, из которого видно, что число первоначальных обращений за пособием по безработице сократилось на -11 тыс. до 445 тыс. (прогноз: +1 тыс.). Снижение числа повторных обращений на прошлой неделе на 48 тыс. было нивелировано пересмотром данных за позапрошлую неделю в сторону увеличения на 53 тыс. Августовские данные по потребительскому кредитованию показали снижение уже 7-й месяц подряд (на -$3,3 млрд.), при этом баланс по кредитным картам демонстрирует сокращение в течение 2-х лет подряд. После окончания торговой сессии корпоративный отчет представил алюминиевый гигант Alcoa, прибыль которого за 3-й кв. составила 9 центов на акцию против прогноза 6 центов.
На валютном рынке по-прежнему беспокойно. После того, как пара EUR/USD достигла вчера уровня 1,40 спекулянты решили зафиксировать короткие позиции по открытые против американского доллара. Усилило снижение курса евро (1,3860) вчерашнее выступление главы ЕЦБ Ж-К. Трише в котором он не двусмысленно дал понять, что его финансовое ведомство готово к нестандартным шагам в монетарной политике, если это потребуется. Укрепление американской валюты вызвало резкую просадку в ценах на сырьевые товары. За 2 часа торгов перегретые цены на золото рухнули на $30. Сегодня утром драгметалл торгуется на отметке $1334/унц. Снижение коснулось и цен на нефть: ноябрьские фьючерсы по смеси Brent потеряли со вчерашних уровней около $2, опустившись к уровню $83,5/барр. Дальнейшая диспозиция на валютном и сырьевом рынке, через сегодняшний отчет по рынку труда США, связана с ожиданиями дальнейшего курса в монетарной политике ФРС.
Сегодняшние торги на азиатских биржах проходят в смешанной динамике основных индексов. Сильный рост отмечен в фондовых индексах Китая (Shanghai Comp +3,2%). Здесь инвесторов порадовал резкий рост розничных продаж за время завершившейся в четверг "Золотой недели", а также заявление агентства Moody's о возможном повышении суверенных рейтингов КНР.
Открытие торгов на российских фондовых биржах мы ожидаем увидеть в зоне умеренного снижения. Падение цен на нефть перевешивает нейтральное закрытие торгов в Штатах. Думаю, просадка котировок ликвидных бумаг, которая вчера имело место, сегодня утром будет продолжена. Тем не менее, сильного движения вниз мы не ждем. Индекс ММВБ может опуститься к уровню 1463 п. Чуть более слабые позиции могут быть в бумагах Роснефти и Лукойла, а также в акциях сталепроизводителей. В ожидании выхода сегодня ключевых данных по рынку труда США участники рынка традиционно займут выжидательную позицию. Очень интересно, как поведет себя рынок по факту выхода слабого отчёта NFP. Мы не исключаем, что в этом случае американская валюта может вновь пойти на ослабление, а фондовые индексы и сырье вверх, так как игроки будут наверняка ожидать запуска QE-2.
Сегодня в 12-30 Великобритания опубликует индекс производственных цен на выходе (PPI). В 16-30 Министерство труда США опубликует отчёт по числу вновь созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (NFP) и уровню безработицы за сентябрь. В 18-00 ждем данных по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за август. В пятницу состоится открытие саммита руководителей центральных банков и министров финансов стран G-20.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter