Отчеты COT позволяют осуществлять долгосрочный анализ цен на биржевые товары.
Краткая информация об отчете:
Отчеты СОТ показывают структуру открытых позиций участников рынка в каждый вторник по тем рынкам, на которых 20 или более трейдеров держат позиции, которые равны установленным комиссией уровням контрактной отчетности или превышают их. Публикуются еженедельные отчеты по пятницам в 15.30 по восточному времени.
Как правило, комиссия устанавливает уровни отчетности таким образом, чтобы в целом позиции, по которым отчитываются перед комиссией составляли примерно 70-90% суммарных открытых позиций по любому заданному контракту.
Данные последнего отчета, вышедшего в пятницу, и содержащего данные за 5 ноября, сведены в следующую таблицу.
Некоммерческие трейдеры сокращают позиции в EURO и GBP
Прежде всего, следует обратить внимание на сокращение некоммерческими трейдерами длинных позиций в двух основных европейских валютах: EURO и GBP.
Сдвиг очень сильный, притом произошло это, подчеркиваю, до данных ВВП США, до заседания ЕЦБ, и до nonfarm payrolls (трейдеры отчитываются во вторник, а отчет выходит в пятницу).
Особо стоит обратить внимание на GBP.
Пара GBPUSD в отличии от EUROUSD держится еще очень близко от локальных максимумов. При этом чистая позиция крупных трейдеров – доминирующей силы в значительной части финансовых инструментов, перешла из лонга в шорт. Даже раньше, чем в EURO, где мы уже увидели падение более чем в 500 пунктов.
Полагаю, что это негативный сигнал как для GBPUSD и EUROUSD, так и для EUROGBP.
Угроза сквиза в USDJPY
Некоммерческие трейдеры продолжают увеличивать шорт по USDJPY.
При этом, я не вижу перспектив роста USDJPY выше 100 в этом году по причине корреляции USDJPY с Nikkei.
На мой взгляд, в USDJPY существует реальная угроза сквиза шортов.
Это угроза подкрепляется диспозицией ритейла, где ритейл повсеместно имеет чистый лонг.
В Оанде чистый лонг ритейла равен 26,2%. В Dukascopy соотношение длинных коротких позиций по USDJPY ритейла равно 80,45%/19,45%. В Саксобанке – 60%/40%.
Столь крупный лонг некоммерческих трейдеров и одновременно ритейла – это очень неудачное для USDJPY сочетание…
EUROUSD и GBPUSD на дневном графике
EUROUSD прошла 50MA но еще находится на удалении более чем в 100 пунктов от 200MA.
200-дневная скользящая средняя должна стать крепким орешком для медведей.
Тот факт, что после nonfarm payrolls EUROUSD не обновила минимум, о многом говорит. Пара GBPUSD, например, обновила минимум.
Видите различие?
Пара GBPUSD еще даже и не начинала отыгрывать идею taper и находится выше 50-дневной скользящей средней.
Причина в том, что новостной фон для GBPUSD находится на пике позитива.
GBPUSD откорректировал вниз чуть больше 23,6%, в то время как EUROUSD уже откорректировал вниз ровно 50%.
Поэтому я в отличии от Barclays, которая объявила продажу EUROGBP сделкой недели, отдаю предпочтение EURO перед GBP.
Barclays имеет не самый лучший трекрекорд прогнозов.
Отмечу важность уровня 1,5895 для GBPUSD. Прохождение этого уровня будет означать техническую смену тренда.
Для британского фунта на этой неделе будет много важных событий, и существует вероятность, что это произойдет.
В этом случае пара EUROGBP получит импульс вверх, и Barclays в очередной раз сядет в лужу со своими рекомендациями.
Уровень EUROUSD=1,3216 играет особую роль
В то время как EUROUSD прошел почти половину последнего цикла роста, 50MA еще даже не показывает признаков разворота.
Любая система, построенная на средних скользящих, до сих пор показывала бы сигнал «лонг». Вот что значит – запаздывающий индикатор.
Полагаю, что уровень 1,3216 имеет особое значение для управляющих валютными резервами.
Фактически он означает переход на долгосрочном таймфрейме EUROUSD в медвежий рынок.
Поэтому они могут после прохождения этого уровня начать ребалансировку EURO-активов в пользу американского доллара.
Надо внимательно следить за прохождением этого уровня. Хотя чуть ниже имеется еще один важный уровень поддержки – 61,8 Фибо на 1,3160, я полагаю, что уровень 1,3213 должен принять основной удар, а 1,3160 может быть пройден очень быстро.
Взгляд на EUROCHF
В пятницу EUROCHF отыграл почти все потери, которые он понес в четверг после объявления ЕЦБ о понижении ставки.
С фундаментальной точки зрения рост в пятницу не может быть никак оправдан!
Эти две валюты – EURO и CHF, очень тесно взаимосвязаны, и если один из ЦБ понижает ставку, то в паре EUROCHF это понижение должно отыгрываться.
Не исключено, что Швейцарский Национальный Банк (SNB) проводил валютные интервенции.
Впрочем, весь рост составил-то всего 24 пункта. Средний дневной диапазон здесь очень мал: всего порядка 35 пунктов.
Думаю, что продажи, хотя и с запозданием, но последуют.
С фундаментальной точки зрения можно открывать шорт с целью как минимум 1,220. Вообще говоря, цели могут оказаться и гораздо ниже…
Зона предполагаемого отскока EUROUSD
Пара EUROUSD совершает отскок и уже дошла почти до 1,340. До среды, когда выйдут данные по промышленному производству, в еврозоне нет никаких данных. По моей оценке отскок может продлиться вплоть до этого момента.
Данные по промышленному производству очень волатильны, прыгают от -1,5% до +1%.
Последний показатель был +1%, ожидается -0,2%. Следует учесть, что сентябрь – короткий месяц.
Поэтому я полагаю, что мы можем увидеть негативный сюрприз в этих данных.
На следующем рисунке я показал примерно зону предполагаемого отcкока по EUROUSD.
Золото торгуется на важном техническом уровне
Золото торгуется на очень важном уровне – 61,8 Фибо от движения вверх с конца июня (на рисунке). И хотя фундаментальный фон для золота очень плох, все-таки может быть стоит рискнуть его купить.
http://blog.forex4you.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба