Индекс деловой активности ISM США по итогам января неожиданно снизился на 5,2 пункта до отметки 51,3 пункта, эксперты ожидали снижения лишь на 0,5 пункта до значения 56,0 пункта. Столь резкое снижение деловой активности негативно отразилось на настроениях игроков, американские индексы после публикации статистики резко пошли вниз, потянув за собой все рынки. Индекс широкого рынка SnP 500 по итогам вчерашних торгов упал на 2,28%. Фьючерсный контракт на индекс широкого рынка отчасти компенсирует вчерашнее снижение, дорожая на 0,43%.
Индекс деловой активности PMI Еврозоны в производстве по итогам января вырос на 0,1 пункта до 54,0 пункта, аналитики ожидали сохранение показателя на прежнем уровне в 53,9 пункта. Своим увеличением производственный PMI Еврозоны обязан Германии, чей аналогичный показатель повысился на 0,2 пункта до 56,5 пункта, а также Франции, чей индекс деловой активности в производственной сфере в первый месяц нового 2014 года приблизился к отметке в 50,0 пунктов, увеличившись на 0,5 пункта до отметки 49,3 пункта. Также был опубликован производственный PMI Великобритании, он снизился на 0,5 пункта до 56,7 пункта. В целом статистика нейтральная и не оказала значительного влияния на динамику рынков акций.
На этом фоне доллар немного ослаб. В настоящий момент валютная пара евро/доллар котируется на уровне 1,3507 (+0,16%). Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,3500- 1,3565.
В пятницу котировки рубля вновь понизились, к доллару рубль подешевел на 30 копеек (0,90%) до отметки 35,45 рубля за доллар. Полагаем, сегодня соотношение российской валюты и доллара сегодня будет находиться в диапазоне значений 35,35–35,80 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 47,90–48,40 рубля за евро.
В Китае продолжает праздноваться наступление нового года по восточному календарю, остальные азиатские площадки сегодня в минусе: NIKKEI падает на 3,21%; Shanghai Composite не торгуется; гонконгский Hang Seng сокращается на 2,38%; KOSPI снижается на 1,70%; австралийский SnP/ASX 200 теряет 1,77%; индийский SENSEX уменьшается на 1,08%.
Иран получил 550 млн нефтяных долларов, которые были разблокированы в рамках смягчения санкций, что предусматривает в общей сумме разблокировку $4,2 млрд. Чиновники из Тегерана утверждают, что окончательное соглашение о прекращении действия санкций будет заключено в течение ближайших 6 месяцев. На этом фоне спред между Brent и Light Sweet сокращался. С конца ноября (когда проходили переговоры шестерки и Исламской Республики) и до вчерашнего дня спред сократился в два раза с уровня $19 до $8. Однако слабые данные из США притормозили эту тенденцию.
Нефть марки Light Sweet в ходе вчерашних торгов подешевела на 0,52% до уровня $96,58 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent сократилась на 0,26% до $106,00 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $105,50-107 за баррель.
В ходе вчерашних торгов Индекс ММВБ продолжил двигаться вниз, сократившись на 0,80% до отметки 1442,84 пункта. Внешний фон сложился негативный, американские индексы показали по итогам вчерашних торгов резко отрицательную динамику, отыгрывая откровенно слабую статистику, азиатские индексы также падают, цены на нефть снижаются, отыгрывая ухудшение ожиданий инвесторов по развитию ситуации в глобальной экономике. «Ложкой меда в бочке дегтя» являются растущие котировки фьючерсов на американские индексы. Рынки в настоящий момент перепроданы, и существует вероятность, что инвесторы проигнорируют негатив, лишь немного обозначив продажи, и попытаются двинуть рынок вверх, насколько удачно – покажет сегодняшний день. Полагаем, в ходе торгов Индекс ММВБ будет находиться в пределах значений 1430-1465 пунктов.
НЛМК: руда вместо угля (нейтрально)
«Гринфилд-проекты по добыче коксующегося угля у нас заморожены», — сказал вчера в интервью Bloomberg директор по стратегии НЛМК Константин Аршакуни. На сайте компании указано, что у нее есть два таких проекта в активной фазе разработки: «Усинский-3», расположенный в Республике Коми, и «Жерновский-1» в Кемерове.
«НЛМК сейчас планирует сосредоточиться и нарастить мощности по добыче железной руды на СГОКе на 40% до 42 млн тонн и добиться 100%-ной самообеспеченности железорудным сырьем», — сказал Аршакуни. Эту задачу НЛМК намерен выполнить к 2016 г., говорится в презентации для инвесторов, которую он показывал в сентябре 2013 г. в Лондоне.
Мы оцениваем расстановку приоритетов в компании как грамотную. Себестоимость на СГОКе ниже рыночной цены на окатыши, и НЛМК было бы логично добиться полной самообеспеченности сырьем, развивая уже существующее производство, нежели разрабатывать гринфилд-проекты по углю, которые смогут выйти на плановые уровни добычи только через несколько лет, и окупаемость которых будет всецело зависеть от уровня цен, который пока находится на крайне низких отметках.
Тем не менее, мы сомневаемся, что новость сможет значительно изменить восприятие компании рынком. Оцениваем сообщение нейтрально для котировок НЛМК.
Роснефть сбивает цену АЛРОСА (нейтрально)
«Роснефть», несмотря на громко заявленную экспансию на рынке газа, начинает придирчиво оценивать покупаемые активы. Как стало известно Ъ, у компании возникли вопросы к месторождениям, которые она собиралась приобрести у АЛРОСА за $1,38 млрд. Активы могли принести «Роснефти» до 3 млрд кубометров газа в год, но по итогам их изучения компания потребовала снизить цену. В АЛРОСА, которой нужны деньги на погашение долгов, не готовы на скидку, и в результате сделка может развалиться.
Мы позитивно оцениваем намерение госкомпании снизить цену приобретаемого актива. Наши самые большие опасения относительно «Роснефти» связаны с тем, что компания окончательно «разучится» считать деньги, как это было с «Газпромом». То, что «Роснефть» здраво оценивает риски и не готова переплачивать – хороший сигнал. Кроме того, у АЛРОСА есть потребность в деньгах для обслуживания долга, поэтому у нефтяной компании больше переговорной силы, и агрессия здесь вполне уместна. Однако, если «Роснефть» перегнет палку, сделка может не состояться, и это будет негативно оценено рынком. Пока мы оцениваем сообщение нейтрально, но ожидаем, что оно повысит градус «нервозности» в котировках.
Уралкалий встретился с руководством БКК (спекулятивно)
Как стало известно, руководители «Уралкалия» и «Белорусской калийной компании» встретились в Москве 31 января впервые после ареста В. Баумгертнера. Д. Осипов и Е. Кудрявец обсуждали текущие взаимоотношения – «Уралкалий» до сих пор является акционером ЗАО «БКК» (с долей в 50%). По заявлению представителя БКК, «стороны обсудили актуальные вопросы сотрудничества, не связанные с рынком». Однако в СМИ появилась также информация о том, что стороны обсудили возможный выход «Уралкалия» из капитала БКК.
Это была первая встреча такого уровня за последние полгода, однако пока никаких официальных заявлений компании не сделали. Что касается выхода «Уралкалия» из капитала БКК, то это вполне реально – по крайней мере, на прежних условиях сотрудничество сторон вряд ли возобновится. А создание совместного трейдера, но уже в иностранной юрисдикции и не на паритетных условиях – вполне вероятно. Если возобновление сотрудничества с «Беларуськалием» выйдет за рамки слухов и будет всерьез обсуждаться руководством компании, то «Уралкалий», судя по всему, будет добиваться для себя более выгодных условий.
Индекс деловой активности PMI Еврозоны в производстве по итогам января вырос на 0,1 пункта до 54,0 пункта, аналитики ожидали сохранение показателя на прежнем уровне в 53,9 пункта. Своим увеличением производственный PMI Еврозоны обязан Германии, чей аналогичный показатель повысился на 0,2 пункта до 56,5 пункта, а также Франции, чей индекс деловой активности в производственной сфере в первый месяц нового 2014 года приблизился к отметке в 50,0 пунктов, увеличившись на 0,5 пункта до отметки 49,3 пункта. Также был опубликован производственный PMI Великобритании, он снизился на 0,5 пункта до 56,7 пункта. В целом статистика нейтральная и не оказала значительного влияния на динамику рынков акций.
На этом фоне доллар немного ослаб. В настоящий момент валютная пара евро/доллар котируется на уровне 1,3507 (+0,16%). Полагаем, в течение сегодняшнего дня валютная пара евро/доллар будет находиться в диапазоне 1,3500- 1,3565.
В пятницу котировки рубля вновь понизились, к доллару рубль подешевел на 30 копеек (0,90%) до отметки 35,45 рубля за доллар. Полагаем, сегодня соотношение российской валюты и доллара сегодня будет находиться в диапазоне значений 35,35–35,80 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет торговаться в пределах 47,90–48,40 рубля за евро.
В Китае продолжает праздноваться наступление нового года по восточному календарю, остальные азиатские площадки сегодня в минусе: NIKKEI падает на 3,21%; Shanghai Composite не торгуется; гонконгский Hang Seng сокращается на 2,38%; KOSPI снижается на 1,70%; австралийский SnP/ASX 200 теряет 1,77%; индийский SENSEX уменьшается на 1,08%.
Иран получил 550 млн нефтяных долларов, которые были разблокированы в рамках смягчения санкций, что предусматривает в общей сумме разблокировку $4,2 млрд. Чиновники из Тегерана утверждают, что окончательное соглашение о прекращении действия санкций будет заключено в течение ближайших 6 месяцев. На этом фоне спред между Brent и Light Sweet сокращался. С конца ноября (когда проходили переговоры шестерки и Исламской Республики) и до вчерашнего дня спред сократился в два раза с уровня $19 до $8. Однако слабые данные из США притормозили эту тенденцию.
Нефть марки Light Sweet в ходе вчерашних торгов подешевела на 0,52% до уровня $96,58 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent сократилась на 0,26% до $106,00 за баррель. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки Brent будут находиться в диапазоне $105,50-107 за баррель.
В ходе вчерашних торгов Индекс ММВБ продолжил двигаться вниз, сократившись на 0,80% до отметки 1442,84 пункта. Внешний фон сложился негативный, американские индексы показали по итогам вчерашних торгов резко отрицательную динамику, отыгрывая откровенно слабую статистику, азиатские индексы также падают, цены на нефть снижаются, отыгрывая ухудшение ожиданий инвесторов по развитию ситуации в глобальной экономике. «Ложкой меда в бочке дегтя» являются растущие котировки фьючерсов на американские индексы. Рынки в настоящий момент перепроданы, и существует вероятность, что инвесторы проигнорируют негатив, лишь немного обозначив продажи, и попытаются двинуть рынок вверх, насколько удачно – покажет сегодняшний день. Полагаем, в ходе торгов Индекс ММВБ будет находиться в пределах значений 1430-1465 пунктов.
НЛМК: руда вместо угля (нейтрально)
«Гринфилд-проекты по добыче коксующегося угля у нас заморожены», — сказал вчера в интервью Bloomberg директор по стратегии НЛМК Константин Аршакуни. На сайте компании указано, что у нее есть два таких проекта в активной фазе разработки: «Усинский-3», расположенный в Республике Коми, и «Жерновский-1» в Кемерове.
«НЛМК сейчас планирует сосредоточиться и нарастить мощности по добыче железной руды на СГОКе на 40% до 42 млн тонн и добиться 100%-ной самообеспеченности железорудным сырьем», — сказал Аршакуни. Эту задачу НЛМК намерен выполнить к 2016 г., говорится в презентации для инвесторов, которую он показывал в сентябре 2013 г. в Лондоне.
Мы оцениваем расстановку приоритетов в компании как грамотную. Себестоимость на СГОКе ниже рыночной цены на окатыши, и НЛМК было бы логично добиться полной самообеспеченности сырьем, развивая уже существующее производство, нежели разрабатывать гринфилд-проекты по углю, которые смогут выйти на плановые уровни добычи только через несколько лет, и окупаемость которых будет всецело зависеть от уровня цен, который пока находится на крайне низких отметках.
Тем не менее, мы сомневаемся, что новость сможет значительно изменить восприятие компании рынком. Оцениваем сообщение нейтрально для котировок НЛМК.
Роснефть сбивает цену АЛРОСА (нейтрально)
«Роснефть», несмотря на громко заявленную экспансию на рынке газа, начинает придирчиво оценивать покупаемые активы. Как стало известно Ъ, у компании возникли вопросы к месторождениям, которые она собиралась приобрести у АЛРОСА за $1,38 млрд. Активы могли принести «Роснефти» до 3 млрд кубометров газа в год, но по итогам их изучения компания потребовала снизить цену. В АЛРОСА, которой нужны деньги на погашение долгов, не готовы на скидку, и в результате сделка может развалиться.
Мы позитивно оцениваем намерение госкомпании снизить цену приобретаемого актива. Наши самые большие опасения относительно «Роснефти» связаны с тем, что компания окончательно «разучится» считать деньги, как это было с «Газпромом». То, что «Роснефть» здраво оценивает риски и не готова переплачивать – хороший сигнал. Кроме того, у АЛРОСА есть потребность в деньгах для обслуживания долга, поэтому у нефтяной компании больше переговорной силы, и агрессия здесь вполне уместна. Однако, если «Роснефть» перегнет палку, сделка может не состояться, и это будет негативно оценено рынком. Пока мы оцениваем сообщение нейтрально, но ожидаем, что оно повысит градус «нервозности» в котировках.
Уралкалий встретился с руководством БКК (спекулятивно)
Как стало известно, руководители «Уралкалия» и «Белорусской калийной компании» встретились в Москве 31 января впервые после ареста В. Баумгертнера. Д. Осипов и Е. Кудрявец обсуждали текущие взаимоотношения – «Уралкалий» до сих пор является акционером ЗАО «БКК» (с долей в 50%). По заявлению представителя БКК, «стороны обсудили актуальные вопросы сотрудничества, не связанные с рынком». Однако в СМИ появилась также информация о том, что стороны обсудили возможный выход «Уралкалия» из капитала БКК.
Это была первая встреча такого уровня за последние полгода, однако пока никаких официальных заявлений компании не сделали. Что касается выхода «Уралкалия» из капитала БКК, то это вполне реально – по крайней мере, на прежних условиях сотрудничество сторон вряд ли возобновится. А создание совместного трейдера, но уже в иностранной юрисдикции и не на паритетных условиях – вполне вероятно. Если возобновление сотрудничества с «Беларуськалием» выйдет за рамки слухов и будет всерьез обсуждаться руководством компании, то «Уралкалий», судя по всему, будет добиваться для себя более выгодных условий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба