Несмотря на сильные подвижки цен, торговый оборот как по индексу SP500, так и по фьючерсу brent оказался ниже среднедневного значения за последний месяц

Многое указывает на то, что рынок консолидируется перед новым движением, которое предопределит поведение рынка на длительный период

Публикация пятничного отчета по NFP, который оказался лучше ожиданий, вызвала серьезную переоценку инвесторами рисков, что в первую очередь отразилось на положении европейской валюты. При этом укрепление евро до месячного максимума к доллару в значительной степени было обусловлено закрытием коротких позиций Публикация пятничного отчета по NFP, который оказался лучше ожиданий, вызвала серьезную переоценку инвесторами рисков, что в первую очередь отразилось на положении европейской валюты. При этом укрепление евро до месячного максимума к доллару в значительной степени было обусловлено закрытием коротких позиций.

На американском рынке акций основным локомотивом внушительного роста также стало принудительное закрытие коротких позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Судя по индикатору OBV-5, навес из незафиксированных short`ов по состоянию на начало пятницы находился вблизи своих максимальных значений. Ловушка для шортистов захлопнулась, как только индекс SP500 преодолел уровень недельной балансовой цены 1372,5 п. (ОВР-5).

Похожая ситуация наблюдалась и на рынке нефтяных фьючерсов, где спекулянты были также поставлены перед необходимостью вынужденного закрытия коротких позиций. При этом индикатор нетто-объема месячных торговых позиций по фьючерсу марки brent все еще остается в зоне отрицательных значений (OBV-20 на рис.1), но текущая цена фьючерса уже практически достигла его месячной балансовой цены (ОВР-20=$108,8). Это означает, что возможности дальнейшего роста цены за счет фиксации коротких позиций на этой неделе выглядят ограниченными.

Несмотря на сильные подвижки цен, торговый оборот как по индексу SP500, так и по фьючерсу brent оказался ниже среднедневного значения за последний месяц. Не забудем также и о том, что рост за счет закрытия Short`ов, по определению, бывает скоротечным. Вслед за резким пятничным движением вполне возможен возвратный ход и откат. Поэтому в ближайшие пару дней рынки, скорее всего, будут находиться в состоянии консолидации в действующих торговых диапазонах.

В случае нашего рынка мы ожидаем в начале недели продолжение консолидации индекса ММВБ под уровнями долгосрочного сопротивления МА200 (1352,77 п.) и ОВР-200 (1437,68 п.). Ближайшая поддержка расположена на уровне ОВР-5 (1409,79 п.) и ОВР-20 (1405,11 п.).

Среднее значение индекса ММВБ с начала года составляет сейчас 1455,36 п. Многое указывает на то, что рынок консолидируется перед новым движением, которое предопределит поведение рынка на длительный период. По нашим оценкам, этот период укладывается в цикл со средней продолжительностью 42-44 месяца. Кстати, средняя скользящая по индексу ММВБ за период 42 мес. в настоящее время составляет 1412,34 п. Предыдущая поворотная очка в этом цикле пришлась на первый квартал 2009 года, а еще ранее – на середину мая 2005 года. Индикатор нетто-объема 200-дневных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-200 на рис.2) в настоящее время находится на нижней границе 11-летнего восходящего тренда, что указывает на исчерпание продаж со стороны длинных денег. Для начала восстановления длинных позиций на этом инвестиционном горизонте необходимо, чтобы индекс ММВБ преодолел уровень ОВР-200 (1437,68 п.).

Несмотря на сильные подвижки цен, торговый оборот как по индексу SP500, так и по фьючерсу brent оказался ниже среднедневного значения за последний месяц


Итоги торгов: российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом

Российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом, чему способствовал благоприятный внешний фон и рост цен на нефтяные контракты. Поддержку ценам на нефть оказали новости о формировании тропического шторма на юго-востоке от добывающих платформ в Мексиканском заливе. По оценкам Национального центра по наблюдению за ураганами США, тропический шторм Эрнесто к 6 августа может развиться в мощный ураган. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,73% - до 1421,28 п., индекс РТС взлетел на 3,25% и составил 1399,31 п. Акции всех секторов российской экономики продемонстрировали рост, бенефициаром которого стали бумаги металлургического (+2,26%), финансового (+1,67%), нефтегазового (+1,55%) и энергетического (+1,52%) секторов. Лучше рынка выглядели обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+3,23% и +3,03%) и Татнефти (+2,75% и +2,71%), обыкновенные акции Газпром нефти (+2,87%), ВТБ (+2,62%), Газпрома (+2%).

Валютный рынок: позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску

€/$ - Позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску , что одновременно привело к сокращению коротких позиций по евро. Пара евро/доллар выросла с 1,218 до 1,2387. В понедельник в Азии пара протестировала уровень сопротивления на МА60 (1,2444), но затем отступила и на 8:00 мск торгуется около уровня 1,239.

$ - На фоне крепнущего евро доллар оказался под давлением. Индекс доллара снизился с 83,36 до 82,375, что является минимальным значением за последний месяц.

¥ - Спрос на защитную японскую иену ослабел, что привело к ее падению против евро с 95,30 до 97,19, а против доллара с 78,24 до 78,47.

Рынок акций: торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов

США – Макроэкономическая статистика, опубликованная в пятницу, определила вектор торгов на американском рынке. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в июле увеличилось на 163 тыс. при прогнозе в 100 тыс., индекс экономических условий в непроизводственной сфере ISM составил 52,6 п. Все сектора американской экономики выросли, наиболее сильно прибавили бумаги производителей строительных материалов (+3,09%), банков (+2,99%), автомобилестроение (+2,84%). Среди голубых фишек снизились акции Verizon (-0,36%); остальные демонстрировали рост: United Technologies, BofA, Cisco, Kraft Foods, HP выросли более чем на 3%. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,71%, S&P500 – на 0,74%, NASDAQ – 0,36%. Индекс волатильности VIX снизился до 17,57 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.

Европа – Торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов: FTSE100 (+2,21%), CAC40 (+4,38%), DAX (+3,93%).

Азия – На 09:00 МСК Nikkei вырос на 2,05%, Kospi – на 2,16%, Hang Seng – на 2,05%, Shanghai Composite – на 0,49%.

Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 2,1%. Энергоносители подорожали на 2,9%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 0,8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,1%.

Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 3,4% до $90,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,8% до $108,9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2,5%.

Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота выросла до $1607,8 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,8. Индекс акций золотодобывающих вырос на 1,8%.

Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракт на олово (+2,7%), никель (+2,4%), свинец (+2,2%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/


http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=151420 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter