6 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
Публикация пятничного отчета по NFP, который оказался лучше ожиданий, вызвала серьезную переоценку инвесторами рисков, что в первую очередь отразилось на положении европейской валюты. При этом укрепление евро до месячного максимума к доллару в значительной степени было обусловлено закрытием коротких позиций.
На американском рынке акций основным локомотивом внушительного роста также стало принудительное закрытие коротких позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Судя по индикатору OBV-5, навес из незафиксированных short`ов по состоянию на начало пятницы находился вблизи своих максимальных значений. Ловушка для шортистов захлопнулась, как только индекс SP500 преодолел уровень недельной балансовой цены 1372,5 п. (ОВР-5).
Похожая ситуация наблюдалась и на рынке нефтяных фьючерсов, где спекулянты были также поставлены перед необходимостью вынужденного закрытия коротких позиций. При этом индикатор нетто-объема месячных торговых позиций по фьючерсу марки brent все еще остается в зоне отрицательных значений (OBV-20 на рис.1), но текущая цена фьючерса уже практически достигла его месячной балансовой цены (ОВР-20=$108,8). Это означает, что возможности дальнейшего роста цены за счет фиксации коротких позиций на этой неделе выглядят ограниченными.
Несмотря на сильные подвижки цен, торговый оборот как по индексу SP500, так и по фьючерсу brent оказался ниже среднедневного значения за последний месяц. Не забудем также и о том, что рост за счет закрытия Short`ов, по определению, бывает скоротечным. Вслед за резким пятничным движением вполне возможен возвратный ход и откат. Поэтому в ближайшие пару дней рынки, скорее всего, будут находиться в состоянии консолидации в действующих торговых диапазонах.
В случае нашего рынка мы ожидаем в начале недели продолжение консолидации индекса ММВБ под уровнями долгосрочного сопротивления МА200 (1352,77 п.) и ОВР-200 (1437,68 п.). Ближайшая поддержка расположена на уровне ОВР-5 (1409,79 п.) и ОВР-20 (1405,11 п.).
Среднее значение индекса ММВБ с начала года составляет сейчас 1455,36 п. Многое указывает на то, что рынок консолидируется перед новым движением, которое предопределит поведение рынка на длительный период. По нашим оценкам, этот период укладывается в цикл со средней продолжительностью 42-44 месяца. Кстати, средняя скользящая по индексу ММВБ за период 42 мес. в настоящее время составляет 1412,34 п. Предыдущая поворотная очка в этом цикле пришлась на первый квартал 2009 года, а еще ранее – на середину мая 2005 года. Индикатор нетто-объема 200-дневных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-200 на рис.2) в настоящее время находится на нижней границе 11-летнего восходящего тренда, что указывает на исчерпание продаж со стороны длинных денег. Для начала восстановления длинных позиций на этом инвестиционном горизонте необходимо, чтобы индекс ММВБ преодолел уровень ОВР-200 (1437,68 п.).
Итоги торгов: российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом
Российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом, чему способствовал благоприятный внешний фон и рост цен на нефтяные контракты. Поддержку ценам на нефть оказали новости о формировании тропического шторма на юго-востоке от добывающих платформ в Мексиканском заливе. По оценкам Национального центра по наблюдению за ураганами США, тропический шторм Эрнесто к 6 августа может развиться в мощный ураган. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,73% - до 1421,28 п., индекс РТС взлетел на 3,25% и составил 1399,31 п. Акции всех секторов российской экономики продемонстрировали рост, бенефициаром которого стали бумаги металлургического (+2,26%), финансового (+1,67%), нефтегазового (+1,55%) и энергетического (+1,52%) секторов. Лучше рынка выглядели обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+3,23% и +3,03%) и Татнефти (+2,75% и +2,71%), обыкновенные акции Газпром нефти (+2,87%), ВТБ (+2,62%), Газпрома (+2%).
Валютный рынок: позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску
€/$ - Позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску , что одновременно привело к сокращению коротких позиций по евро. Пара евро/доллар выросла с 1,218 до 1,2387. В понедельник в Азии пара протестировала уровень сопротивления на МА60 (1,2444), но затем отступила и на 8:00 мск торгуется около уровня 1,239.
$ - На фоне крепнущего евро доллар оказался под давлением. Индекс доллара снизился с 83,36 до 82,375, что является минимальным значением за последний месяц.
¥ - Спрос на защитную японскую иену ослабел, что привело к ее падению против евро с 95,30 до 97,19, а против доллара с 78,24 до 78,47.
Рынок акций: торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов
США – Макроэкономическая статистика, опубликованная в пятницу, определила вектор торгов на американском рынке. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в июле увеличилось на 163 тыс. при прогнозе в 100 тыс., индекс экономических условий в непроизводственной сфере ISM составил 52,6 п. Все сектора американской экономики выросли, наиболее сильно прибавили бумаги производителей строительных материалов (+3,09%), банков (+2,99%), автомобилестроение (+2,84%). Среди голубых фишек снизились акции Verizon (-0,36%); остальные демонстрировали рост: United Technologies, BofA, Cisco, Kraft Foods, HP выросли более чем на 3%. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,71%, S&P500 – на 0,74%, NASDAQ – 0,36%. Индекс волатильности VIX снизился до 17,57 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов: FTSE100 (+2,21%), CAC40 (+4,38%), DAX (+3,93%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei вырос на 2,05%, Kospi – на 2,16%, Hang Seng – на 2,05%, Shanghai Composite – на 0,49%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 2,1%. Энергоносители подорожали на 2,9%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 0,8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 3,4% до $90,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,8% до $108,9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2,5%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота выросла до $1607,8 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,8. Индекс акций золотодобывающих вырос на 1,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракт на олово (+2,7%), никель (+2,4%), свинец (+2,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке акций основным локомотивом внушительного роста также стало принудительное закрытие коротких позиций со стороны краткосрочных спекулянтов. Судя по индикатору OBV-5, навес из незафиксированных short`ов по состоянию на начало пятницы находился вблизи своих максимальных значений. Ловушка для шортистов захлопнулась, как только индекс SP500 преодолел уровень недельной балансовой цены 1372,5 п. (ОВР-5).
Похожая ситуация наблюдалась и на рынке нефтяных фьючерсов, где спекулянты были также поставлены перед необходимостью вынужденного закрытия коротких позиций. При этом индикатор нетто-объема месячных торговых позиций по фьючерсу марки brent все еще остается в зоне отрицательных значений (OBV-20 на рис.1), но текущая цена фьючерса уже практически достигла его месячной балансовой цены (ОВР-20=$108,8). Это означает, что возможности дальнейшего роста цены за счет фиксации коротких позиций на этой неделе выглядят ограниченными.
Несмотря на сильные подвижки цен, торговый оборот как по индексу SP500, так и по фьючерсу brent оказался ниже среднедневного значения за последний месяц. Не забудем также и о том, что рост за счет закрытия Short`ов, по определению, бывает скоротечным. Вслед за резким пятничным движением вполне возможен возвратный ход и откат. Поэтому в ближайшие пару дней рынки, скорее всего, будут находиться в состоянии консолидации в действующих торговых диапазонах.
В случае нашего рынка мы ожидаем в начале недели продолжение консолидации индекса ММВБ под уровнями долгосрочного сопротивления МА200 (1352,77 п.) и ОВР-200 (1437,68 п.). Ближайшая поддержка расположена на уровне ОВР-5 (1409,79 п.) и ОВР-20 (1405,11 п.).
Среднее значение индекса ММВБ с начала года составляет сейчас 1455,36 п. Многое указывает на то, что рынок консолидируется перед новым движением, которое предопределит поведение рынка на длительный период. По нашим оценкам, этот период укладывается в цикл со средней продолжительностью 42-44 месяца. Кстати, средняя скользящая по индексу ММВБ за период 42 мес. в настоящее время составляет 1412,34 п. Предыдущая поворотная очка в этом цикле пришлась на первый квартал 2009 года, а еще ранее – на середину мая 2005 года. Индикатор нетто-объема 200-дневных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-200 на рис.2) в настоящее время находится на нижней границе 11-летнего восходящего тренда, что указывает на исчерпание продаж со стороны длинных денег. Для начала восстановления длинных позиций на этом инвестиционном горизонте необходимо, чтобы индекс ММВБ преодолел уровень ОВР-200 (1437,68 п.).
Итоги торгов: российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом
Российский рынок акций завершил неделю уверенным ростом, чему способствовал благоприятный внешний фон и рост цен на нефтяные контракты. Поддержку ценам на нефть оказали новости о формировании тропического шторма на юго-востоке от добывающих платформ в Мексиканском заливе. По оценкам Национального центра по наблюдению за ураганами США, тропический шторм Эрнесто к 6 августа может развиться в мощный ураган. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,73% - до 1421,28 п., индекс РТС взлетел на 3,25% и составил 1399,31 п. Акции всех секторов российской экономики продемонстрировали рост, бенефициаром которого стали бумаги металлургического (+2,26%), финансового (+1,67%), нефтегазового (+1,55%) и энергетического (+1,52%) секторов. Лучше рынка выглядели обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+3,23% и +3,03%) и Татнефти (+2,75% и +2,71%), обыкновенные акции Газпром нефти (+2,87%), ВТБ (+2,62%), Газпрома (+2%).
Валютный рынок: позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску
€/$ - Позитивный отчет по занятости в США за июль повысил интерес участников к риску , что одновременно привело к сокращению коротких позиций по евро. Пара евро/доллар выросла с 1,218 до 1,2387. В понедельник в Азии пара протестировала уровень сопротивления на МА60 (1,2444), но затем отступила и на 8:00 мск торгуется около уровня 1,239.
$ - На фоне крепнущего евро доллар оказался под давлением. Индекс доллара снизился с 83,36 до 82,375, что является минимальным значением за последний месяц.
¥ - Спрос на защитную японскую иену ослабел, что привело к ее падению против евро с 95,30 до 97,19, а против доллара с 78,24 до 78,47.
Рынок акций: торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов
США – Макроэкономическая статистика, опубликованная в пятницу, определила вектор торгов на американском рынке. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе в июле увеличилось на 163 тыс. при прогнозе в 100 тыс., индекс экономических условий в непроизводственной сфере ISM составил 52,6 п. Все сектора американской экономики выросли, наиболее сильно прибавили бумаги производителей строительных материалов (+3,09%), банков (+2,99%), автомобилестроение (+2,84%). Среди голубых фишек снизились акции Verizon (-0,36%); остальные демонстрировали рост: United Technologies, BofA, Cisco, Kraft Foods, HP выросли более чем на 3%. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,71%, S&P500 – на 0,74%, NASDAQ – 0,36%. Индекс волатильности VIX снизился до 17,57 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась бурным ростом основных индексов: FTSE100 (+2,21%), CAC40 (+4,38%), DAX (+3,93%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei вырос на 2,05%, Kospi – на 2,16%, Hang Seng – на 2,05%, Shanghai Composite – на 0,49%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 2,1%. Энергоносители подорожали на 2,9%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 0,8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 3,4% до $90,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,8% до $108,9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2,5%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота выросла до $1607,8 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,8. Индекс акций золотодобывающих вырос на 1,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракт на олово (+2,7%), никель (+2,4%), свинец (+2,2%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу