РБК | Акции

Рынок акций недолго протянул на азиатском позитиве

23 июля 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
На этой неделе рынок заляжет в "боковик"
Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру внешний новостной фон. Основной причиной позитивного настроя инвесторов (причем не только в России, но и в мире вообще) стали новости из Китая. В местных СМИ появились заявления властей, согласно которым они не допустят падения показателя экономического роста страны ниже 7% Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру внешний новостной фон. Основной причиной позитивного настроя инвесторов (причем не только в России, но и в мире вообще) стали новости из Китая. В местных СМИ появились заявления властей, согласно которым они не допустят падения показателя экономического роста страны ниже 7%. Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что экономика Поднебесной будет расти темпами не менее 7% в год. Это не могло не обрадовать инвесторов, особенно на фоне появившихся ранее слухов о том, что крупнейшая в мире развивающаяся экономика может замедлиться в росте до 5% в год. Добавили позитива и новости из Японии: во вторник ее правительство сообщило о восстановлении экономики. "Экономика развивается и показывает признаки стабильного восстановления. Ситуация с ценами в последнее время позволяет утверждать, что дефляция сокращается", - отмечается в ежемесячном докладе.

Европейская сессия 23 июля началась преимущественно повышением ведущих индексов, чему способствовали благоприятные корпоративные отчеты. При этом индекс Stoxx Europe 600 приблизился к максимальной отметке за семь недель на высоком объеме торгов, после того как такие компании, как Royal KPN NV и Vivendi, обнародовали планы продажи активов.

Вторник был беден на макростатистику. Стоит отметить лишь негативный прогноз центробанка Испании в отношении динамики национальной экономики. Так, он ожидает дальнейшего ослабления испанской экономики во II квартале 2013г. Согласно предварительной оценке регулятора, ВВП страны во II квартале этого года снизится на 0,1% по сравнению с I кварталом и на 1,8% относительно аналогичного периода прошлого года. Таким образом, минувший квартал в Испании может стать уже восьмым кварталом подряд, характеризующимся отрицательной динамикой ВВП. Ранее центробанк страны прогнозировал, что рост экономики возобновится в III квартале 2013г. Как отмечают специалисты, несмотря на то что экономика Испании остается довольно диверсифицированной, большой внешний долг и относительно невысокие темпы экономического роста в среднесрочной перспективе не дадут Испании выйти из кризиса.

До открытия американского рынка была опубликована отчетность крупнейшей в мире компании по доставке грузов - американской United Parcel Service (UPS). Ее чистая прибыль во II квартале 2013г. снизилась на 4% - до 1,071 млрд долл. по сравнению с 1,116 млн долл., полученными во II квартале 2012г. Совокупная выручка UPS в отчетном квартале увеличилась на 1,2% - до 13,507 млрд долл. против 13,349 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Выручка United Parcel Service оказалась ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали, что она поднимется на 1,8% и составит до 13,59 млрд долл.

Из внутренних новостей стоит отметить данные Минфина РФ о снижении государственного внешнего долга России в июне на 0,2% (77,4 млн долл.) - до 49 млрд 568,1 млн долл. Внешний госдолг, выраженный в евро, в минувшем месяце уменьшился на 329 млн евро - до 38 млрд 954,1 млн евро.

Кроме того, Росстат сообщил, что в июне потребительские цены в РФ возросли по сравнению с маем на 0,4%. При этом в среднем по странам ЕС не было зафиксировано роста потребительских цен.

На российском рынке акций после роста в начале торгов активность покупателей повысилась, так что индекс ММВБ очень быстро достиг внутридневного максимума - 1432,14 пункта. Большую часть дня рынок торговался выше уровней понедельника - в диапазоне 1423-1430 пунктов по ММВБ, однако под занавес сессии скатился вниз, растеряв весь дневной рост.

По итогам торговой сессии 23 июля индекс ММВБ повысился на 0,13%, остановившись на отметке 1417,34 пункта, РТС опустился на 0,01% - до 1379,88 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 434,55 млрд руб.

Отчетность вывела "Магнит" в лидеры

Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста стали акции "Магнита", подорожавшие на 5,97% на фоне публикации очень хорошей отчетности. Чистая прибыль ритейлера по МСФО за первое полугодие 2013г. выросла на 39,44% по сравнению с показателем за аналогичный период 2012г. - до 14 млрд 520,33 млн руб. В долларовом выражении прибыль составила 468,14 млн долл. (рост на 37,7%). Выручка ритейлера в рублях выросла на 31,42% - до 272 млрд 838,04 млн руб.

Поддержали позитивную динамику и металлурги, спрос на бумаги которых повысился благодаря публикации позитивной отчетности НЛМК накануне (+1,73%) и "Северстали" (+3,17%) во вторник. "Северсталь" в первом полугодии этого года по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличила объем производства стали на 1% - до 7 млн 867 тыс. т.

Хороший рост по итогам сессии показали золотодобытчики. Так, акции "Лензолота" выросли на 4,16%, Polymetal - на 3,63%. Стоит отметить, что цена золота в евро на лондонском рынке 23 июля впервые более чем за месяц превысила психологически важный уровень 1000 евро/унция.

Спрос наблюдался и в бумагах электроэнергетиков. Так, "Россети" подорожали на 2,21%, "РусГидро" - на 2,48%. Последняя в первом полугодии 2013г. выработала 66 млрд 633 млн кВт-ч электроэнергии, что на 16% выше аналогичного показателя 2012г.

Тем временем наибольшее падение по итогам сессии показали акции АФК "Система" (-1,71%) и "Акрона" (-1,78%). В целом же снижение в большинстве бумаг не превышало 1%.

Нефтегазовый сектор завершил торги вторника разнонаправленно с преобладанием роста. Цены на нефтяные фьючерсы по состоянию на 19:00 мск тоже двигались разнонаправленно: марка Brent росла и торговалась на уровне на 108,4 долл./барр., а WTI снижалась, оставаясь в районе отметки 106,8 долл./барр.

В "минусе" по итогам сессии оказались производители газа. Газпром снизился на 0,27%, НОВАТЭК - на 1,11%. Подешевела также и "Газпром нефть" - на 0,42%. После закрытия торгов в России компания опубликовала отчетность по РСБУ. Ее чистая прибыль в январе - июне 2013г. составила 35,36 млрд руб., что на 27% меньше показателя аналогичного периода 2012г. Выручка за отчетный период увеличилась на 9% - до 473,97 млрд руб.

При этом остальные нефтяники показали позитивную динамику. В частности, "Сургутнефтегаз" прибавил 1,32%, ЛУКОЙЛ - 0,7%, "Татнефть" - 0,57%, "Роснефть" - 0,2%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,49%.

На этой неделе рынок заляжет в "боковик"

"Мы не видим значимых внутренних драйверов для российского рынка на текущей неделе. Его динамику будет определять внешний фон, а в фокусе нашего внимания будут цены на нефть, статистика по недвижимости и оценки индекса деловой активности в промышленности (PMI) США", - говорит старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Эксперт ожидает боковой динамики рынка России в течение недели, сохраняя при этом нефтегазовые и банковские акции в списке фаворитов. В фокусе рынка на этой пятидневке будут индексы деловой активности в промышленном секторе Германии и Франции, которые будут опубликованы в среду, 24 июля. Более значимыми для рынка будут финансовые результаты Deutsche Bank и UBS (30-31 июля).

Эксперт полагает, что большинство участников рынка займет выжидательную позицию в преддверии порции важной статистики по американскому рынку, которая будет публиковаться с 29 июля, и очередного заседания ФРС, результаты которого станут известны 31 июля.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на среду

Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, проходили позитивно, причиной чего послужили новости из Китая, в очередной раз вселившие в инвесторов надежду на устойчивость экономики этой страны. Ряд экспертов отмечает возвращение интереса игроков к развивающимся рынкам, что может способствовать росту в том числе и российских индексов. Однако при этом аналитики предупреждают о высокой вероятности коррекции, хотя для ее начала еще должны появиться весомые причины.

Рынки всего мира во вторник росли. Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что минимальный темп роста экономики страны, который устроит правительство, составляет 7%, отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Постепенно ослабевает страх инвесторов перед сокращением QE3 и замедлением роста крупнейших развивающихся экономик мира. Несколько недель назад в прессу просочился слух о том, что китайские чиновники не считают замедление роста ВВП страны до уровня 5% чем-то угрожающим, с чем, однако, не были согласны инвесторы. Подтверждение же премьер-министром КНР приверженности продолжению быстрого экономического роста обрадовало игроков и, вероятно, вернет интерес к акциям развивающихся рынков, говорит эксперт.

По мнению аналитика, сейчас не время фиксировать краткосрочную прибыль после роста рынка, поскольку инвестиции в развивающиеся страны по-прежнему выглядят предпочтительными на фоне перепроданности их акций относительно бумаг развитых рынков.

Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, архитектура мировых рынков благоприятна: бразильский индекс Bovespa сформировал фундамент для роста (за сессию понедельника он поднялся на 2,48%), а цены на нефть за месяц повысились на 11%, поэтому надо быть смелым человеком, чтобы утверждать, что коррекция начнется сегодня. По индексу ММВБ за последние четыре дня сформировался диапазон 1408-1440 пунктов, но, чтобы нырнуть вниз, трейдеры должны увидеть на фондовом радаре какую-то опасность. При этом при поступлении новости о банкротстве Детройта мировые рынки даже не моргнули.

Тем временем неблагоприятные тенденции могут возникнуть на рынке американских муниципальных облигаций, считает эксперт. На прошлой неделе Moody 's понизило рейтинг облигаций Чикаго в связи с ростом долга. "Помимо Детройта и Чикаго, есть много городов с громадными долговыми проблемами, например Нью-Мексико, но вряд ли муниципальные обязательства США могут быть айсбергами, которые нанесут ущерб российскому фондовому кораблю. Более вероятно, что таким айсбергом могут стать снижающиеся цены на нефть", - говорит А.Верников. Как уже отмечалось, за месяц котировки "черного золота" выросли на 11%, но при этом за последние десять лет август был худшим месяцем в году для нефти. Еще одним айсбергом может стать грядущее снижение американского рынка. Большинство аналитиков считает, что ФРС объявит о начале сворачивания программы покупки облигаций объемом 85 млрд долл. в месяц в сентябре. Перед этим часть инвесторов захочет продать акции. Локально рынок США, по мнению эксперта, сильно перегрет: в этом году индекс S&P 500 вырос уже на 19% и при этом находится в 17 стандартных отклонениях выше 200-дневной скользящей средней. Таким образом, повышается вероятность снижения индекса до июньских максимумов в районе 1650 пунктов или даже ниже (сильная поддержка находится на отметке 1620 пунктов).
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184184. Об использовании информации.