Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал сложившийся к утру внешний новостной фон. Основной причиной позитивного настроя инвесторов (причем не только в России, но и в мире вообще) стали новости из Китая. В местных СМИ появились заявления властей, согласно которым они не допустят падения показателя экономического роста страны ниже 7%. Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что экономика Поднебесной будет расти темпами не менее 7% в год. Это не могло не обрадовать инвесторов, особенно на фоне появившихся ранее слухов о том, что крупнейшая в мире развивающаяся экономика может замедлиться в росте до 5% в год. Добавили позитива и новости из Японии: во вторник ее правительство сообщило о восстановлении экономики. "Экономика развивается и показывает признаки стабильного восстановления. Ситуация с ценами в последнее время позволяет утверждать, что дефляция сокращается", - отмечается в ежемесячном докладе.
Европейская сессия 23 июля началась преимущественно повышением ведущих индексов, чему способствовали благоприятные корпоративные отчеты. При этом индекс Stoxx Europe 600 приблизился к максимальной отметке за семь недель на высоком объеме торгов, после того как такие компании, как Royal KPN NV и Vivendi, обнародовали планы продажи активов.
Вторник был беден на макростатистику. Стоит отметить лишь негативный прогноз центробанка Испании в отношении динамики национальной экономики. Так, он ожидает дальнейшего ослабления испанской экономики во II квартале 2013г. Согласно предварительной оценке регулятора, ВВП страны во II квартале этого года снизится на 0,1% по сравнению с I кварталом и на 1,8% относительно аналогичного периода прошлого года. Таким образом, минувший квартал в Испании может стать уже восьмым кварталом подряд, характеризующимся отрицательной динамикой ВВП. Ранее центробанк страны прогнозировал, что рост экономики возобновится в III квартале 2013г. Как отмечают специалисты, несмотря на то что экономика Испании остается довольно диверсифицированной, большой внешний долг и относительно невысокие темпы экономического роста в среднесрочной перспективе не дадут Испании выйти из кризиса.
До открытия американского рынка была опубликована отчетность крупнейшей в мире компании по доставке грузов - американской United Parcel Service (UPS). Ее чистая прибыль во II квартале 2013г. снизилась на 4% - до 1,071 млрд долл. по сравнению с 1,116 млн долл., полученными во II квартале 2012г. Совокупная выручка UPS в отчетном квартале увеличилась на 1,2% - до 13,507 млрд долл. против 13,349 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Выручка United Parcel Service оказалась ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали, что она поднимется на 1,8% и составит до 13,59 млрд долл.
Из внутренних новостей стоит отметить данные Минфина РФ о снижении государственного внешнего долга России в июне на 0,2% (77,4 млн долл.) - до 49 млрд 568,1 млн долл. Внешний госдолг, выраженный в евро, в минувшем месяце уменьшился на 329 млн евро - до 38 млрд 954,1 млн евро.
Кроме того, Росстат сообщил, что в июне потребительские цены в РФ возросли по сравнению с маем на 0,4%. При этом в среднем по странам ЕС не было зафиксировано роста потребительских цен.
На российском рынке акций после роста в начале торгов активность покупателей повысилась, так что индекс ММВБ очень быстро достиг внутридневного максимума - 1432,14 пункта. Большую часть дня рынок торговался выше уровней понедельника - в диапазоне 1423-1430 пунктов по ММВБ, однако под занавес сессии скатился вниз, растеряв весь дневной рост.
По итогам торговой сессии 23 июля индекс ММВБ повысился на 0,13%, остановившись на отметке 1417,34 пункта, РТС опустился на 0,01% - до 1379,88 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 434,55 млрд руб.
Отчетность вывела "Магнит" в лидеры
Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста стали акции "Магнита", подорожавшие на 5,97% на фоне публикации очень хорошей отчетности. Чистая прибыль ритейлера по МСФО за первое полугодие 2013г. выросла на 39,44% по сравнению с показателем за аналогичный период 2012г. - до 14 млрд 520,33 млн руб. В долларовом выражении прибыль составила 468,14 млн долл. (рост на 37,7%). Выручка ритейлера в рублях выросла на 31,42% - до 272 млрд 838,04 млн руб.
Поддержали позитивную динамику и металлурги, спрос на бумаги которых повысился благодаря публикации позитивной отчетности НЛМК накануне (+1,73%) и "Северстали" (+3,17%) во вторник. "Северсталь" в первом полугодии этого года по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличила объем производства стали на 1% - до 7 млн 867 тыс. т.
Хороший рост по итогам сессии показали золотодобытчики. Так, акции "Лензолота" выросли на 4,16%, Polymetal - на 3,63%. Стоит отметить, что цена золота в евро на лондонском рынке 23 июля впервые более чем за месяц превысила психологически важный уровень 1000 евро/унция.
Спрос наблюдался и в бумагах электроэнергетиков. Так, "Россети" подорожали на 2,21%, "РусГидро" - на 2,48%. Последняя в первом полугодии 2013г. выработала 66 млрд 633 млн кВт-ч электроэнергии, что на 16% выше аналогичного показателя 2012г.
Тем временем наибольшее падение по итогам сессии показали акции АФК "Система" (-1,71%) и "Акрона" (-1,78%). В целом же снижение в большинстве бумаг не превышало 1%.
Нефтегазовый сектор завершил торги вторника разнонаправленно с преобладанием роста. Цены на нефтяные фьючерсы по состоянию на 19:00 мск тоже двигались разнонаправленно: марка Brent росла и торговалась на уровне на 108,4 долл./барр., а WTI снижалась, оставаясь в районе отметки 106,8 долл./барр.
В "минусе" по итогам сессии оказались производители газа. Газпром снизился на 0,27%, НОВАТЭК - на 1,11%. Подешевела также и "Газпром нефть" - на 0,42%. После закрытия торгов в России компания опубликовала отчетность по РСБУ. Ее чистая прибыль в январе - июне 2013г. составила 35,36 млрд руб., что на 27% меньше показателя аналогичного периода 2012г. Выручка за отчетный период увеличилась на 9% - до 473,97 млрд руб.
При этом остальные нефтяники показали позитивную динамику. В частности, "Сургутнефтегаз" прибавил 1,32%, ЛУКОЙЛ - 0,7%, "Татнефть" - 0,57%, "Роснефть" - 0,2%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,49%.
На этой неделе рынок заляжет в "боковик"
"Мы не видим значимых внутренних драйверов для российского рынка на текущей неделе. Его динамику будет определять внешний фон, а в фокусе нашего внимания будут цены на нефть, статистика по недвижимости и оценки индекса деловой активности в промышленности (PMI) США", - говорит старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Эксперт ожидает боковой динамики рынка России в течение недели, сохраняя при этом нефтегазовые и банковские акции в списке фаворитов. В фокусе рынка на этой пятидневке будут индексы деловой активности в промышленном секторе Германии и Франции, которые будут опубликованы в среду, 24 июля. Более значимыми для рынка будут финансовые результаты Deutsche Bank и UBS (30-31 июля).
Эксперт полагает, что большинство участников рынка займет выжидательную позицию в преддверии порции важной статистики по американскому рынку, которая будет публиковаться с 29 июля, и очередного заседания ФРС, результаты которого станут известны 31 июля.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, проходили позитивно, причиной чего послужили новости из Китая, в очередной раз вселившие в инвесторов надежду на устойчивость экономики этой страны. Ряд экспертов отмечает возвращение интереса игроков к развивающимся рынкам, что может способствовать росту в том числе и российских индексов. Однако при этом аналитики предупреждают о высокой вероятности коррекции, хотя для ее начала еще должны появиться весомые причины.
Рынки всего мира во вторник росли. Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что минимальный темп роста экономики страны, который устроит правительство, составляет 7%, отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Постепенно ослабевает страх инвесторов перед сокращением QE3 и замедлением роста крупнейших развивающихся экономик мира. Несколько недель назад в прессу просочился слух о том, что китайские чиновники не считают замедление роста ВВП страны до уровня 5% чем-то угрожающим, с чем, однако, не были согласны инвесторы. Подтверждение же премьер-министром КНР приверженности продолжению быстрого экономического роста обрадовало игроков и, вероятно, вернет интерес к акциям развивающихся рынков, говорит эксперт.
По мнению аналитика, сейчас не время фиксировать краткосрочную прибыль после роста рынка, поскольку инвестиции в развивающиеся страны по-прежнему выглядят предпочтительными на фоне перепроданности их акций относительно бумаг развитых рынков.
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, архитектура мировых рынков благоприятна: бразильский индекс Bovespa сформировал фундамент для роста (за сессию понедельника он поднялся на 2,48%), а цены на нефть за месяц повысились на 11%, поэтому надо быть смелым человеком, чтобы утверждать, что коррекция начнется сегодня. По индексу ММВБ за последние четыре дня сформировался диапазон 1408-1440 пунктов, но, чтобы нырнуть вниз, трейдеры должны увидеть на фондовом радаре какую-то опасность. При этом при поступлении новости о банкротстве Детройта мировые рынки даже не моргнули.
Тем временем неблагоприятные тенденции могут возникнуть на рынке американских муниципальных облигаций, считает эксперт. На прошлой неделе Moody 's понизило рейтинг облигаций Чикаго в связи с ростом долга. "Помимо Детройта и Чикаго, есть много городов с громадными долговыми проблемами, например Нью-Мексико, но вряд ли муниципальные обязательства США могут быть айсбергами, которые нанесут ущерб российскому фондовому кораблю. Более вероятно, что таким айсбергом могут стать снижающиеся цены на нефть", - говорит А.Верников. Как уже отмечалось, за месяц котировки "черного золота" выросли на 11%, но при этом за последние десять лет август был худшим месяцем в году для нефти. Еще одним айсбергом может стать грядущее снижение американского рынка. Большинство аналитиков считает, что ФРС объявит о начале сворачивания программы покупки облигаций объемом 85 млрд долл. в месяц в сентябре. Перед этим часть инвесторов захочет продать акции. Локально рынок США, по мнению эксперта, сильно перегрет: в этом году индекс S&P 500 вырос уже на 19% и при этом находится в 17 стандартных отклонениях выше 200-дневной скользящей средней. Таким образом, повышается вероятность снижения индекса до июньских максимумов в районе 1650 пунктов или даже ниже (сильная поддержка находится на отметке 1620 пунктов).
Европейская сессия 23 июля началась преимущественно повышением ведущих индексов, чему способствовали благоприятные корпоративные отчеты. При этом индекс Stoxx Europe 600 приблизился к максимальной отметке за семь недель на высоком объеме торгов, после того как такие компании, как Royal KPN NV и Vivendi, обнародовали планы продажи активов.
Вторник был беден на макростатистику. Стоит отметить лишь негативный прогноз центробанка Испании в отношении динамики национальной экономики. Так, он ожидает дальнейшего ослабления испанской экономики во II квартале 2013г. Согласно предварительной оценке регулятора, ВВП страны во II квартале этого года снизится на 0,1% по сравнению с I кварталом и на 1,8% относительно аналогичного периода прошлого года. Таким образом, минувший квартал в Испании может стать уже восьмым кварталом подряд, характеризующимся отрицательной динамикой ВВП. Ранее центробанк страны прогнозировал, что рост экономики возобновится в III квартале 2013г. Как отмечают специалисты, несмотря на то что экономика Испании остается довольно диверсифицированной, большой внешний долг и относительно невысокие темпы экономического роста в среднесрочной перспективе не дадут Испании выйти из кризиса.
До открытия американского рынка была опубликована отчетность крупнейшей в мире компании по доставке грузов - американской United Parcel Service (UPS). Ее чистая прибыль во II квартале 2013г. снизилась на 4% - до 1,071 млрд долл. по сравнению с 1,116 млн долл., полученными во II квартале 2012г. Совокупная выручка UPS в отчетном квартале увеличилась на 1,2% - до 13,507 млрд долл. против 13,349 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Выручка United Parcel Service оказалась ниже прогнозов аналитиков, которые ожидали, что она поднимется на 1,8% и составит до 13,59 млрд долл.
Из внутренних новостей стоит отметить данные Минфина РФ о снижении государственного внешнего долга России в июне на 0,2% (77,4 млн долл.) - до 49 млрд 568,1 млн долл. Внешний госдолг, выраженный в евро, в минувшем месяце уменьшился на 329 млн евро - до 38 млрд 954,1 млн евро.
Кроме того, Росстат сообщил, что в июне потребительские цены в РФ возросли по сравнению с маем на 0,4%. При этом в среднем по странам ЕС не было зафиксировано роста потребительских цен.
На российском рынке акций после роста в начале торгов активность покупателей повысилась, так что индекс ММВБ очень быстро достиг внутридневного максимума - 1432,14 пункта. Большую часть дня рынок торговался выше уровней понедельника - в диапазоне 1423-1430 пунктов по ММВБ, однако под занавес сессии скатился вниз, растеряв весь дневной рост.
По итогам торговой сессии 23 июля индекс ММВБ повысился на 0,13%, остановившись на отметке 1417,34 пункта, РТС опустился на 0,01% - до 1379,88 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 434,55 млрд руб.
Отчетность вывела "Магнит" в лидеры
Российские акции завершили сессию с преобладанием позитива. Лидером роста стали акции "Магнита", подорожавшие на 5,97% на фоне публикации очень хорошей отчетности. Чистая прибыль ритейлера по МСФО за первое полугодие 2013г. выросла на 39,44% по сравнению с показателем за аналогичный период 2012г. - до 14 млрд 520,33 млн руб. В долларовом выражении прибыль составила 468,14 млн долл. (рост на 37,7%). Выручка ритейлера в рублях выросла на 31,42% - до 272 млрд 838,04 млн руб.
Поддержали позитивную динамику и металлурги, спрос на бумаги которых повысился благодаря публикации позитивной отчетности НЛМК накануне (+1,73%) и "Северстали" (+3,17%) во вторник. "Северсталь" в первом полугодии этого года по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличила объем производства стали на 1% - до 7 млн 867 тыс. т.
Хороший рост по итогам сессии показали золотодобытчики. Так, акции "Лензолота" выросли на 4,16%, Polymetal - на 3,63%. Стоит отметить, что цена золота в евро на лондонском рынке 23 июля впервые более чем за месяц превысила психологически важный уровень 1000 евро/унция.
Спрос наблюдался и в бумагах электроэнергетиков. Так, "Россети" подорожали на 2,21%, "РусГидро" - на 2,48%. Последняя в первом полугодии 2013г. выработала 66 млрд 633 млн кВт-ч электроэнергии, что на 16% выше аналогичного показателя 2012г.
Тем временем наибольшее падение по итогам сессии показали акции АФК "Система" (-1,71%) и "Акрона" (-1,78%). В целом же снижение в большинстве бумаг не превышало 1%.
Нефтегазовый сектор завершил торги вторника разнонаправленно с преобладанием роста. Цены на нефтяные фьючерсы по состоянию на 19:00 мск тоже двигались разнонаправленно: марка Brent росла и торговалась на уровне на 108,4 долл./барр., а WTI снижалась, оставаясь в районе отметки 106,8 долл./барр.
В "минусе" по итогам сессии оказались производители газа. Газпром снизился на 0,27%, НОВАТЭК - на 1,11%. Подешевела также и "Газпром нефть" - на 0,42%. После закрытия торгов в России компания опубликовала отчетность по РСБУ. Ее чистая прибыль в январе - июне 2013г. составила 35,36 млрд руб., что на 27% меньше показателя аналогичного периода 2012г. Выручка за отчетный период увеличилась на 9% - до 473,97 млрд руб.
При этом остальные нефтяники показали позитивную динамику. В частности, "Сургутнефтегаз" прибавил 1,32%, ЛУКОЙЛ - 0,7%, "Татнефть" - 0,57%, "Роснефть" - 0,2%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,49%.
На этой неделе рынок заляжет в "боковик"
"Мы не видим значимых внутренних драйверов для российского рынка на текущей неделе. Его динамику будет определять внешний фон, а в фокусе нашего внимания будут цены на нефть, статистика по недвижимости и оценки индекса деловой активности в промышленности (PMI) США", - говорит старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Эксперт ожидает боковой динамики рынка России в течение недели, сохраняя при этом нефтегазовые и банковские акции в списке фаворитов. В фокусе рынка на этой пятидневке будут индексы деловой активности в промышленном секторе Германии и Франции, которые будут опубликованы в среду, 24 июля. Более значимыми для рынка будут финансовые результаты Deutsche Bank и UBS (30-31 июля).
Эксперт полагает, что большинство участников рынка займет выжидательную позицию в преддверии порции важной статистики по американскому рынку, которая будет публиковаться с 29 июля, и очередного заседания ФРС, результаты которого станут известны 31 июля.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
Торги на российском рынке во вторник, 23 июля, проходили позитивно, причиной чего послужили новости из Китая, в очередной раз вселившие в инвесторов надежду на устойчивость экономики этой страны. Ряд экспертов отмечает возвращение интереса игроков к развивающимся рынкам, что может способствовать росту в том числе и российских индексов. Однако при этом аналитики предупреждают о высокой вероятности коррекции, хотя для ее начала еще должны появиться весомые причины.
Рынки всего мира во вторник росли. Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил, что минимальный темп роста экономики страны, который устроит правительство, составляет 7%, отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин. Постепенно ослабевает страх инвесторов перед сокращением QE3 и замедлением роста крупнейших развивающихся экономик мира. Несколько недель назад в прессу просочился слух о том, что китайские чиновники не считают замедление роста ВВП страны до уровня 5% чем-то угрожающим, с чем, однако, не были согласны инвесторы. Подтверждение же премьер-министром КНР приверженности продолжению быстрого экономического роста обрадовало игроков и, вероятно, вернет интерес к акциям развивающихся рынков, говорит эксперт.
По мнению аналитика, сейчас не время фиксировать краткосрочную прибыль после роста рынка, поскольку инвестиции в развивающиеся страны по-прежнему выглядят предпочтительными на фоне перепроданности их акций относительно бумаг развитых рынков.
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, архитектура мировых рынков благоприятна: бразильский индекс Bovespa сформировал фундамент для роста (за сессию понедельника он поднялся на 2,48%), а цены на нефть за месяц повысились на 11%, поэтому надо быть смелым человеком, чтобы утверждать, что коррекция начнется сегодня. По индексу ММВБ за последние четыре дня сформировался диапазон 1408-1440 пунктов, но, чтобы нырнуть вниз, трейдеры должны увидеть на фондовом радаре какую-то опасность. При этом при поступлении новости о банкротстве Детройта мировые рынки даже не моргнули.
Тем временем неблагоприятные тенденции могут возникнуть на рынке американских муниципальных облигаций, считает эксперт. На прошлой неделе Moody 's понизило рейтинг облигаций Чикаго в связи с ростом долга. "Помимо Детройта и Чикаго, есть много городов с громадными долговыми проблемами, например Нью-Мексико, но вряд ли муниципальные обязательства США могут быть айсбергами, которые нанесут ущерб российскому фондовому кораблю. Более вероятно, что таким айсбергом могут стать снижающиеся цены на нефть", - говорит А.Верников. Как уже отмечалось, за месяц котировки "черного золота" выросли на 11%, но при этом за последние десять лет август был худшим месяцем в году для нефти. Еще одним айсбергом может стать грядущее снижение американского рынка. Большинство аналитиков считает, что ФРС объявит о начале сворачивания программы покупки облигаций объемом 85 млрд долл. в месяц в сентябре. Перед этим часть инвесторов захочет продать акции. Локально рынок США, по мнению эксперта, сильно перегрет: в этом году индекс S&P 500 вырос уже на 19% и при этом находится в 17 стандартных отклонениях выше 200-дневной скользящей средней. Таким образом, повышается вероятность снижения индекса до июньских максимумов в районе 1650 пунктов или даже ниже (сильная поддержка находится на отметке 1620 пунктов).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба