19 августа 2015 ИК Церих Марков Виктор
При инвестировании на длительный период времени, более года существует множество стратегий. При этом портфели необходимо пересматривать, для того чтобы сбалансировать различные активы. Поскольку активы подвержены колебаниям, а перебалансировка финансовых инструментов дает хорошие результаты на длительном периоде инвестирования. Ниже на примере показана динамика портфеля при пассивном инвестировании в индекс ММВБ, ОФЗ и золото, в сравнении со стратегией ежегодной перебалансировки портфеля. В первой стратегии производится инвестирование средств равными долями по 10000 руб. в индекс ММВБ, ОФЗ и золото с начала 2005 года по июнь 2015 год. По итогам инвестиционного периода с 2005 года по июнь 2015 года, общая доходность пассивного портфеля составила 184,7%. При этом сумма инвестированных средств с 30000 руб., увеличилась до 85409 руб.
Однако при активном управлении портфелем, при ежегодном выравнивании финансовых инструментов до 33,3% по каждому активу, результат получается существенно лучше, чем при пассивном инвестировании. Ниже на примере рассмотрен тот же портфель – индекс ММВБ, ОФЗ и золото, с 2005 года по июнь 2015 года. Где ежегодно производилось выравнивание доли каждого актива до 33,3%, в рамках полученного объема портфеля. В итоге, при ежегодной пербалассировке портфеля, общая доходность активного портфеля на июнь 2015 года составила 262%. При этом сумма инвестированных средств выросла с 30000 руб. до 108606 руб. Выигрыш от перебалансировки портфеля состоит в сглаживании колебаний активов, поскольку одновременное снижение всех активов, как правило, не происходит. В таблице зеленым цветом показана перебалансировка портфеля до 33% по каждому активу.
https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако при активном управлении портфелем, при ежегодном выравнивании финансовых инструментов до 33,3% по каждому активу, результат получается существенно лучше, чем при пассивном инвестировании. Ниже на примере рассмотрен тот же портфель – индекс ММВБ, ОФЗ и золото, с 2005 года по июнь 2015 года. Где ежегодно производилось выравнивание доли каждого актива до 33,3%, в рамках полученного объема портфеля. В итоге, при ежегодной пербалассировке портфеля, общая доходность активного портфеля на июнь 2015 года составила 262%. При этом сумма инвестированных средств выросла с 30000 руб. до 108606 руб. Выигрыш от перебалансировки портфеля состоит в сглаживании колебаний активов, поскольку одновременное снижение всех активов, как правило, не происходит. В таблице зеленым цветом показана перебалансировка портфеля до 33% по каждому активу.
https://www.zerich.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter