Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Если нефть продолжит дорожать, то у рубля не будет иных вариантов, кроме укрепления

8 октября 2015   Источник http://open-broker.ru/

По итогам торгов 7 октября, индекс ММВБ +0,53% до 1679,49, а RTS +2,11% до 844,12. Активность на рынке была достаточно высокой, что выразилось в повышенном объеме торгов – около 45,8 млрд на основной секции. Укрепление рубля внесло свои традиционные коррективы, продавив бумаги экспортеров, и, подняв акции внутреннего рынка: «ПИК» +4,93%, привилегированные «Сбербанк» +4,83%, «Аэрофлот» +4,35%, Московская биржа +2,67%. В аутсайдерах дня вновь оказались акции компаний, которые ухудшают свои результаты с укреплением рубля: «Полюс Золото» -3,97%, Polymetal -3,37%, «РусАл» РДР -2,43%. Уже в рамках вечерней сессии стало известно, что правительство приняло решение о заморозке накопительной части пенсии на 2016 год, о чем сообщил глава ПФР А. Дроздов. В проекте бюджета на 2016 год предусматривается поддержка автомобилестроения в размере 62,595 млрд рублей. На этом, пожалуй, вечерний эфир был закрыт, если не считать порции прогнозов от МЭР с ожиданиями по рублю и разного рода сценариями. В частности, ожидается снижение эффективного курса рубля в 2016 году на 1,8%, а затем рост его на 2,1% в 2017 и на 2,9% в 2018. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» +1,54%, «Роснефть» +1,07%, «ЛУКОЙЛ» +1,83%, ГМК «Норникель» -1,46%, «Северсталь» -1,21%, «Сбербанк» +3,03%.

Американский рынок продолжает расти. Индекс «страха», или VIX, упал еще на -5,2% до 18,40 пунктов. Основными силами роста выступили сырьевые и нефтяные бумаги: сектор базовых материалов +2,76%, Freeport-Mcmoran +9,97%, Mosaic +4,4%, сектор энергетики +2,25%, Exxon Mobil +1,68%, Chevron +1,29%, Transocean +3,75%. Немного поднялся сектор биотехнологий +2%, отыгрывая потери в -3,8% предыдущего дня. Adobe Systems -5,3% на корпоративном прогнозе, обещающем снижение прибыли. В итоге, DJIA +0,73% 16912,29, SnP 500 +0,8% 1995,83.

Торги в Азии уже не были столь оптимистичными. В Индии рынок прервал полосу роста в шесть сессий. Китайский рынок, напротив, устремился в погоню за коллегами, так как отдыхал целую неделю по случаю образования КНР. При этом на рынке также рассчитывают на очередные правительственные стимулы. В Японии рынок проседал под укрепляющейся иеной. Кроме того, экономический рост вновь под угрозой, так как машиностроительные заказы упали за август на -5,7%, а в годовом выражении на -3,5%. Nikkei 225 завершил день снижением на -0,99% до 18141,17. К 9:30 мск Shanghai Composite +3,26% 3152,40.

Нефть накануне пережила довольно волатильную сессию. До публикации статистики по запасам в США котировки Brent превысили $53, а затем даже уходили в минус. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 2 октября, коммерческие запасы нефти выросли на 3,1 млн бар. до 461,0 млн бар. Запасы бензина увеличились на 1,9 млн бар., а дистиллятов сократились на 2,5 млн бар. При этом импорт упал на 486 тыс. бар. в сутки до около 7,1 млн бар. суточных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,3 млн бар. нефти в сутки, или -0,3% за год, 9,0 млн бар. бензина в сутки, или +4,0% за год, а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки, или +3,7% за год. В целом, данные не были такими уж «медвежьими», чтобы прекращать ралли на рынке нефти.
Собственно говоря, ралли это связано уже не с запасами, а с падением производства в Северной Америке, ростом геополитических рисков (или, если точнее, военной премией), а также фактическим исчезновением вероятности ужесточения монетарной политики ФРС. Резервы SPDR Gold Trust были 687,2 тонны на вечер среды. К 9:30 мск Brent $51,77 +0,86%, WTI 48,11 +0,63%, Золото $1142 -0,58%, Медь $5177,57 -0,78%, Палладий $689,9 -1,37%, Платина $936,2 -1,08%.

Фьючерс на индекс доллара снижался почти на -0,1% до 95,58. NZD слабел на -0,2%, а AUD на -0,35% против валюты США. К 9:30 мск EUR-USD $1,125 +0,12%, USD-JPY 119,85 -0,08%.

Следующие макроэкономические события ожидаются на четверг: в 14:00 мск решение Банка Англии по ставке, в 15:30 мск традиционные данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США. Германия успела отчитаться о своей внешнеэкономической деятельности. Экспорт упал на -5,2%, импорт на -3,1%, а положительное сальдо до 19,6 млрд евро. После бурной первой половины недели у рынков может появиться время для консолидации. Как минимум, эта возможность есть у российских бумаг. Кроме того, график USD-Rub демонстрирует перепроданность. С другой стороны, если нефть продолжит дорожать, то у рубля не будет иных вариантов, кроме укрепления. Фьючерс на SnP 500 -0,65%.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=267064