Сбербанк Прогноз результатов за 3К17 по МСФО. Ожидаем роста чистои? прибыли на фоне сокращения CoR и операционных издержек

3К 2017 обещает стать очень сильным для Сбербанка. Компания опубликует результаты в среду. По нашим оценкам, чистая прибыль компании в 3К17 выросла на 7,3% к/к и достигла 199 млрд руб., что было обеспечено существенным сокращением отчислении? в резервы к/к и стабильно высокои? NIM. Мы выше консенсус-прогноза по чистои? прибыли в 3К на 3,4%.

В соответствии с нашими прогнозами, совокупныи? доход банка остался неизменным (в то время, как чистыи? процентныи? доход вырос на 3,5% к/к, чистыи? комиссионныи? доход увеличился на 5,4% к/к, прочие доходы снизились к/к). Наша оценка совокупного дохода совпадает с консенсус-прогнозом.

Однако, наши ожидания относительно как отчислении? в резервы, так и операционных издержек оптимистичнее рынка. Мы прогнозируем стоимость риска в 3К17 на уровне 1,4% (консенсус - 1,5%), CIR – на уровне 33,4% (консенсус – 34,8%).

В соответствии с нашими прогнозами чистая прибыль за 9М 2017 г. превзошла чистую прибыль за весь 2016 г. и составила 552,4 млрд руб.

Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ бумаги Сбербанка перед отчетностью. Мы считаем, что, несмотря на впечатляющии? рост бумаг на прошлои? неделе, отчетность за 3К 2017 г. добавит позитива котировкам, так как фундаментально акции Сбербанка остаются недооцененными.
Источник http://www.veles-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=368105 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников