Сильвен Верворт (Sylvain Vervoort): Система V-Trade «Пять базовых правил торговли»

Технический анализ, управление капиталом и правила торговли - вот три главных составляющих технической системы торговли. Но даже если эти элементы у вас есть, все равно надо быть начеку...

Уже много лет я использую технический анализ для поиска наиболее безопасных способов получения прибыли на фондовом рынке при минимальных рисках. Это был непростой путь. Я как и многие другие люди, начал торговать акциями, открыв торговый счет, приобретя программу для технического анализа и подключившись к поставщику данных в реальном времени. И у меня, конечно же, был настольный компьютер. Подключение к только появляющемуся интернету в те времена было очень медленным. Помню, как трудно было зарабатывать, когда покупаешь и продаешь акции при счете всего $1000, но платишь при этом высокие комиссии. И я, конечно же, совершал те же ошибки, которые совершает большинство трейдеров, делающих свои первые шаги в торговле.

Популярный путь

Поначалу я при принятии решений о покупке или продаже полагался на один или несколько технических индикаторов Я старался, чтобы мой стоп-лосс был как можно меньшим, а потенциал прибыли - как можно большим, то есть покупал пониже и продавал повыше. Но это не работало! Быть правым всего в 50% случаев оказалось недостаточно для получения прибыли, особенно, если учесть, что человеку свойственно слишком рано забирать прибыль и слишком поздно - убытки. Чтобы улучшить этот процент успешных сделок, я перепробовал практически все возможные индикаторы и их сочетания, но устойчивого результата это не принесло. Кроме того, выяснилось, что оптимизация индикаторов не улучшает реальных результатов торговли. Можете себе представить, как быстро улетучивался мой начальный капитал и все те деньги, которые я вносил дополнительно.

Моим следующим шагом стал акцент на управление капиталом и постановку стоповых ордеров. Понаблюдав за движениями на многих дневных графиках, я провел обширное тестирование на большом количестве акций с целью выявить, какой процент стоп-лосса принес бы наилучшие результаты за длительный период времени. Полученный результат меня удивил: стоп-лосс был равен 25%. Это означало, что я должен был быть готов потерять до 25%, прежде чем закрыть убыточную сделку. Затем мне также стало понятно, что для того, чтобы использовать стоп-лосс 25%, нужно иметь гораздо больше рискового капитала. Кроме того, при торговле по дневным графикам бывают длительные периоды неопределенности.

Мой совет состоит в том, что если вы торгуете отдельными акциями, то лучше проводить такой тест для конкретных бумаг. Это позволит отобрать акции, которые приносят хорошие результаты, и применять к ним более короткие в процентном отношении стоповые ордера. Вы заметите, что для дневных графиков стоп-лосс величиной от 10% до 15% дает наиболее прибыльные сделки за длительный период времени.

Если говорить о доступных вариантах, я предлагаю также провести этот тест и для индекса акций, даже если вы торгуете отдельными акциями. За счет использования в индексе большого числа акций с разными весовыми коэффициентами движения цены сглаживаются. Такие индексы можно торговать с помощью, так называемых, денежных индексов. Они позволяют торговать с привлечением заемных средств, даже если у вас небольшая сумма. Но для того, чтобы на ограниченном счете применять большие стоп-лоссы, нужно откорректировать риски, адаптировав размер лота и используя более короткие таймфреймы.

Определение стоп-лосса

Проиллюстрирую преимущество использования достаточно большого стоп-лосса для сокращения числа убыточных сделок. Я использую денежный индекс USA500, основанный на фьючерсе S&P 500. Мой брокер позволяет торговать лотами всего 0.01, что составляет $0.10 за один индексный пункт. В качестве примера я воспользуюсь стандартной гистограммой MACD ((12/26 зеленая), которая при пересечении сигнальной линии (9 красная) снизу вверх генерирует торговый сигнал на вход в лонг. В первом примере, на рисунке 1, я открыл позицию в лонг по 2082 после первого пересечения (зеленая стрелка вверх в начале графика). Сначала сделка давала "бумажную" прибыль, но через 10 дней индекс сделал большой откат и вернулся к моей цене входа. Установив четыре дня спустя Low, который был выше предыдущего low, индекс возобновил тренд вверх. В тот момент я, вероятно, полагал, что в нем завершилось формирование волн Элиотта 1 и 2. Другими словами, я ожидал большого движения вверх волной 3. Хотя все выглядело идеально, S&P 500 сделал крупную коррекцию и опустился ниже уровней предыдущих Low.

Рисунок 1. События не всегда развиваются так, как мы предполагаем

Сильвен Верворт (Sylvain Vervoort): Система V-Trade «Пять базовых правил торговли»


Небольшой или технический стоп под Low в начале графика (красная горизонтальная линия) привел бы к закрытию сделки с убытком. На следующий день индекс опустился до 1981. Чтобы сделка в этот момент не закрылась, нам нужен стоп больше, чем 2082-1981 = 101 пункт, то есть на 101/2082 = 4.9% ниже уровня покупки. Сохранить сделку позволил бы любой начальный стоп-лосс более 5%. Движение вверх на 200 пунктов, которое за этим последовало, создало разницу в 10% - 5% прибыли вместо 5% убытка.

Во втором примере, на рисунке 2, произошло быстрое и внезапное движение. Я предполагал, что цена должна развернуться от Low с гэпом продолжения. Поэтому я с готовностью открыл сделку по цене закрытия следующего дня и радостно отправился спать, мечтая о крупном заработке.

Рисунок 2. Быстрое и внезапное движение



Какой же неприятный сюрприз ждал меня на следующий день! Индекс закрылся выше, но в течение дня установил абсолютный Low. Разница между моей ценой покупки и Low дня составила 2135-2028 = 107 индексных пунктов, или 107/2135 = 5%. В этом случае тоже начальный стоп более 5% сохранил бы мне лонговую позицию, которая принесла бы прибыль более 100 пунктов.

Третий пример, на рисунке 3, - типичное движение цены в пределах широкой консолидации. MACD и выдаваемый сигнал говорили о том, что нужно покупать индекс на пробитии предыдущего High.

Рисунок 3. Движение цены во время консолидации



При начальном стоп-лоссе 5%, сделка будет закрыта с убытком. Если же использовать стоп-лосс 6%, который покрывает движение вниз 2079-1970 = 109 пунктов или 109/2079 = 5.3%, это позволило бы мне сохранить сделку и немного заработать.

На рисунке 4 показан мой последний пример на дневном графике. Это типичный случай корректирующей волны 2 по Элиотту. Коррекция волной 2 чаще всего превышает 50%. Она может даже проходить уровень 61.8% и достигать 100%.

Рисунок 4. Защищайте убытки



На рисунке 4 после большой растущей свечи появляется сигнал на покупку. Когда он подтвердился другой большой свечой, я открыл позицию в лонг. В течение шести недель цены закрытия были выше уровня сигнала, пока не появилась большая красная свеча, а спустя два дня сформировался Low. Убыток составил 1605-1546 = 59 или 59/1605 = 3.7%. Начального стопа величиной 4% было бы достаточно для сохранения сделки. Эти четыре примера показывают, что при торговле USA500 на дневном таймфрейме следует использовать стоп-лосс около 6%. Понятно, что достаточно большой стоп-лосс - один из способов превратить убыточные сделки в прибыльные. Если вы торгуете по дневным графикам и используете размер лота 0.1 , или $1 за индексный пункт, то нужно иметь капитал не менее $1000. При средней величине максимально возможного убытка $100 (-5% от индекса) в каждой убыточной сделке, есть хорошие шансы заработать и пересидеть 10 убыточных сделок подряд.

Стоп-лосс в позиции с плечом

Поскольку я предпочитаю при торговле USA500 использовать плечо, мне нужно соответствующим образом адаптировать таймфрейм и размер лота, чтобы быть уверенным, что мой капитал позволит применять стоп необходимой величины. Приведу пример (рисунок 5). После большого движения вниз на 30-минутном графике я полагал, что это последний Low индекса, поэтому, на основании сигнала MACD, вошел в позицию в лонг по 2362 с начальным стоп-лоссом 1%.

Рисунок 5. Определение стоп-лосса в позициях с плечом



Однако это был не конец падения. Был сформирован еще один Low на 2346. Это было не страшно для моего стопа 1%, так как 2362-2346 = 16, или 16/2362 = 0.67%. Складывается впечатление, что со стопом 1% можно пересиживать большую часть откатов во время движения USA500 вверх.

При торговле $1 за один индексный пункт, убыток в худшем случае составит около $25. Плечо не имеет большого значения, если вы ограничиваете риски с помощью заранее заданного размера лота и ограничиваете максимальный начальный стоп-лосс в сделке. В данном случае я предлагаю минимальный капитал $250, который покрывает 10 сделок с максимальным убытком подряд. Учитывая 20 пунктов прибыли в данном примере, мы за два дня могли бы заработать $20, или 8%.

Система V-Trade

По прошествии времени мне стало ясно, что покупка в лонг или в шорт на основании 1-2 индикаторов не давала соотношения прибыльных и убыточных сделок лучше, чем 50/50. Для улучшения этого показателя необходимо учитывать больше параметров. Так появилась моя система V-Trade, которую за последние несколько лет я довел до совершенства.

Для открытия сделки я использую четыре графика. Три из них представляют собой модифицированные графики рэнко для короткого, среднего и длинного временных интервалов. Короткий может быть от нескольких минут до нескольких часов, средний - от нескольких часов до нескольких дней, и длинный - несколько недель. Четвертый график представляет собой стандартный свечной график с переключаемым таймфреймом, который переходит от 1 на 5, 15 или 30 минут, от одного на четыре часа, и от дневного к недельному или месячному таймфрейму.

Шаблон для графиков рэнко

На рисунке 6 представлен графический шаблон V-Trade, который я применяю на модифицированных графиках рэнко.

Рисунок 6. График рэнко



Шаблон графика рэнко содержит:
Модифицированные прямоугольники рэнко. Прямоугольник, закрывающийся вверху, окрашивается в зеленый цвет, его цена открытия составляет его нижнюю границу. Прямоугольник, закрывающийся внизу, окрашивается в красный цвет, его цена открытия составляет его верхнюю границу. Фитили показывают самую высокую и самую низкую цены для данного интервала времени.
Краткосрочная (20) линейно взвешенная скользящая средняя цены (синяя линия). Она используется для определения краткосрочного тренда цены.
Простая скользящая средняя по 100 прямоугольникам (зеленая линия). Она используется для нахождения первого уровня динамической поддержки или сопротивления.
Простая скользящая средняя по 200 прямоугольникам (оранжевая линия). Она используется для нахождения второго уровня активной поддержки или сопротивления.
Верхняя/нижняя граница ленты волатильности цены. Внутри ленты цена формирует вершины и впадины.
Индикатор разворотов на High|Low в виде ломаной линии. Основан на ценовых тиках и используется для подсчета волн.
Стохастический индикатор RSI. Основное назначение этого индикатора - показывать конвергенцию, а также нормальную и скрытую дивергенцию между индикаторами и ценой.
Стохастический осциллятор цены.
Цифровой индикатор для подсчета рэнко. Может использоваться для автоматической торговли на основании разворота ряда последовательно повышающихся или понижающихся прямоугольников.
Экспертная система, позволяющая торговать вручную, открывая и закрывать сделки на основании пробоя линий поддержки/сопротивления, использовать различные экспертные системы для автоматической торговли, следящий стоп и др.

Шаблон для графиков, привязанных к фиксированному времени

На рисунке 7 показан шаблон свечного графика системы V-Trade для графиков с фиксированным интервалом времени.

Рисунок 7. Свечные графики



Шаблон с привязкой ко времени включает в себя:
Верхняя/нижняя граница ленты волатильности. В качестве этой ленты используется лента Боллинджера с линейно взвешенной средней линией. Внутри этой ленты цена формирует вершины и впадины. В периоды консолидации лента сужается.
Краткосрочная (20) линейно взвешенная скользящая средняя цены (синяя линия). Она используется для определения краткосрочного тренда цены.
Точки разворота, рассчитанные на основании ценового диапазона предыдущего дня. Вычисляются следующие уровни: РР, медианная цена (синяя линия), уровни поддержки S1, S2 и S3, а также уровни сопротивления R1, R2 и R3. Точки разворота используются в качестве цели и уровней поддержки и сопротивления. Новый день торговли начинается в 00:00 по центрально-европейскому времени (CET), что соответствует GMT/UTC + 1.
Простая скользящая средняя по 100 свечам (зеленая линия). Она используется для нахождения первого уровня динамической поддержки или сопротивления.
Простая скользящая средняя по 200 свечам (оранжевая линия). Она используется для нахождения второго уровня активной поддержки или сопротивления.
Основное назначение стохастика RSI - показывать конвергенцию, а также нормальную и скрытую дивергенцию между индикаторами и ценой.
Стохастический осциллятор цены.
Типичный цифровой индикатор пересечения цены и цены хэйкин-аши. Может использоваться для открытия и закрытия сделок при автоматической торговле.
Экспертная система, позволяющая торговать вручную, открывая и закрывать сделки на основании пробоя линий поддержки/сопротивления, использовать различные экспертные системы для автоматической торговли, следящий стоп и др.

Важно: не торгуйте деньгами, которые не можете позволить себе потерять. Это неоспоримая истина для тех, кто торгует с высоким плечом. На рынке форекс плечо может достигать 1000:1. Вы только подумайте: при таком плече на каждые $100 вы можете купить до $100 000,

Пять базовых правил торговли

Правила торговли разворотов в лонг (TL)

TL1 Цена находится вблизи нижней границы ленты волатильности.

TL2 Последнее движение вниз представляет собой завершенный импульс или корректирующую волну.

TL3 Индикатор идет снизу вверх, показывая положительную или скрытую дивергенцию. После конвергентного движения в большинстве случаев следует просто откат.

TL4 Цена находится вблизи уровня поддержки и достигла пассивных/активных нижних целей.

TL5 Цена имеет фитиль ниже разворотного прямоугольника рэнко.

Правила торговли разворотов в шорт (TS)

TS1 Цена находится вблизи верхней границы ленты волатильности.

TS2 Последнее движение вверх представляет собой завершенный импульс или корректирующую волну.

TS3 Индикатор идет сверху вниз, показывая положительную или скрытую дивергенцию. После конвергентного движения в большинстве случаев следует просто откат.

TS4 Цена находится вблизи уровня сопротивления и достигла пассивных/активных верхних целей.

TS5 Цена имеет фитиль выше разворотного прямоугольника рэнко.

Правила для продолжения движения вверх (US)

US1 Цена находится вблизи уровня поддержки или нижней границы канала волатильности.

US2 Последний откат вниз представляет собой коррекционную волну, доходящую до ценовой цели.

US3 Индикаторы совершают конвергентное движение или показывают скрытую дивергенцию.

US4 Коррекционная волна доходит до пассивной/активной цели.

US5 Цена имеет фитиль ниже разворотного прямоугольника рэнко.

Правила для продолжения движения вниз (DS)

DS1 Цена находится вблизи уровня сопротивления или верхней границы канала волатильности.

DS2 Последний откат вверх представляет собой корректирующую волну (2,4,B), доходящую до ценовой цели.

DS3 Индикаторы совершают конвергентное движение или показывают скрытую дивергенцию.

DS4 Коррекционная волна доходит до пассивной/активной цели.

DS5 Цена имеет фитиль выше разворотного прямоугольника рэнко.

Еще одно правило, которого следует придерживаться во время торговли - не переторговывать. Кроме того, всегда следите за маржинальными требованиями.

Несмотря на кажущуюся простоту, это не так просто. Чтобы применять данные правила, нужно иметь хорошее понимание технического анализа.

Технический анализ

Умение принимать правильные решения о покупке и продаже является критически важным для каждого трейдера. Однако в некоторых условиях рынка бывает трудно определить, куда пойдет цена. Пытаются ли институциональные трейдеры, просто быстро заработать? Что делать розничному трейдеру? Рассмотрим один из способов, как это можно определить.

Это вторая из серии статей о системе торговли V-Trade. В ней я рассмотрю процесс принятия решений о покупке или продаже. Я расскажу, что необходимо знать о техническом анализе, чтобы успешно применять пять базовых правил торговли, изложенных в части 1. Мы рассмотрим несколько важных аспектов технического анализа, включая типы графиков, пассивные уровни поддержки и сопротивления, активные уровни поддержки и сопротивления, графические модели и счет волн. Затем я объясню, как я применяю эти методы для совершения сделок в ручном и автоматическом режимах.

Типы графиков

За свою карьеру я перепробовал практически все типы графиков. Как вы знаете, их выбор достаточно широк. Линейные, барные и свечные графики используют по оси Х фиксированный период времени. Это могут быть тиковые данные, секунды, минуты, часы, дни, недели или месяцы. Большинство трейдеров пользуются свечными графиками, привязанными к фиксированным периодам времени. Но действительно ли это наилучшее решение?

Институциональные трейдеры торгуют по ценовым уровням и ищут наиболее сильные уровни спроса/предложения, не сильно беспокоясь о том, сколько времени потребуется для подхода к такому уровню поддержки/сопротивления. Поэтому я предпочитаю использовать графики, не привязанные ко времени. Я обнаружил, что лучше всего пользоваться графиками рэнко, хотя в этом тоже есть свои сложности. Для начала продемонстрирую разницу между свечным графиком и графиком рэнко.

На рисунке 1 показан 15-минутный свечной график пары EURUSD. Каждая свеча представляет движение цены за период 15 минут. Свеча имеет зеленое тело, если она закрывается выше цены открытия. И свеча будет красной, если цена закрытия ниже цены открытия. Фитили сверху и снизу тела показывают максимальную и минимальную цены за 15-минутный период свечи.

Рисунок 1. 15-минутный свечной график EURUSD



На графике на рисунке 1 выделены области, подчеркивающие недостаток использования таких графиков. В отмеченных зонах цена ходит в узком диапазоне (рейндж). Эти мелкие движения влияют на все, что мы получаем на основании основного графика, включая скользящие средние, индикаторы и т. д. В результате, в такие периоды времени мы будем получать больше ложных сигналов на покупку и продажу.

Сравните 15-минутный свечной график на рисунке 1 с модифицированным графиком рэнко за период с 13 по 14 октября на рисунке 2. Большинство мелких ценовых движений, присутствующих на 15-минутном свечном графике, на модифицированном 4-пипсовом графике рэнко не видны. График рэнко дает более ясное и более компактное представление о движении цены, что облегчает принятие решений о покупке и продаже. Подсчет волн упрощается. Чтобы помочь вам лучше понять модифицированный график рэнко, рассмотрю его подробнее.

Рисунок. 2. Модифицированный график рэнко



Стандартный график рэнко

График рэнко, название которого, возможно, происходит от японского слова "рэнга", что означает "кирпич", учитывает только цену. Очередной прямоугольник (кирпич) на графике рэнко появляется в следующей колонке, когда цена проходит верхнюю или нижнюю границу предыдущего на определенное количество пипсов. Кирпич имеет зеленый цвет, когда цена закрывается на верхней его границе, и красный, когда на нижней. Обратите внимание, что гэпы размером больше самих кирпичей заполняются виртуальными кирпичами.

Рисунок 3. Где High и Low?



На рисунке 3 график рэнко для EURUSD с 5-пипсовыми (0.0005) кирпичами выглядит чистым, но не видно, есть ли там виртуальные кирпичи. Здесь нет фитилей, которые бы показывали максимальную и минимальную цены. Даже цены открытия и закрытия могут быть не там, где вы думаете.

Виртуальные кирпичи могут вводить в заблуждение, особенно, когда речь идет о тестировании на истории с открытием сделок по цене открытия следующего бара после появления торгового сигнала на покупку или продажу. Расчет прибыли и убытков может быть некорректным. Предположим, мы открываем сделку в лонг на закрытии бара, обозначенного на рисунке 3 цифрой 1. Программа тестирования на истории использует цену открытия следующего бара, обозначенного цифрой 2, которая является неправильной. Цена открытия находится на уровне цены закрытия бара 1, и эта разница равна пяти пипсам.

Правильный результат даст закрытие сделки в лонг на открытии бара, обозначенного цифрой 3. Если мы открываем сделку в лонг на закрытии бара 4, то программа обратного тестирования активирует сделку по цене открытия бара 5, что тоже неправильно.

Еще большие трудности вызывает появление гэпов. Вы получите больше сигналов на покупку или продажу сразу после гэпа. Например, если размер гэпа равен пяти кирпичам, то автоматическая система тестирования на истории совершит покупку после появления первого виртуального кирпича. Таким образом, гэпы, заполненные виртуальными кирпичами, дают ошибочные результаты, потому что купить можно только на закрытии последнего виртуального кирпича.

Модифицированный график рэнко

Учитывая недостатки графика со стандартными барами рэнко, я использую модифицированную версию - такую, как приведена на рисунке 4. Этот модифицированный график рэнко использует для следующего бара правильную цену открытия и показывает фитили с максимальной и минимальной ценами. Зеленый повышающийся прямоугольник может иметь фитиль только с нижней стороны, а красный понижающийся - только с верхней.

Рисунок 4. Модифицированный 5-пипсовый график рэнко



Модифицированный график рэнко более точно отражает движение цены в пределах одного бара. Однако проблема, связанная с заполнением гэпов виртуальными кирпичами, сохраняется. Виртуальные кирпичи не имеют реальных цен покупки/продажи. Для таких пар форекс, как EURUSD, и любых других инструментов с круглосуточными котировками эта проблема носит ограниченный характер. Но базовыми инструментами, в которых бывают крупные гэпы, пользоваться нужно осторожно, избегая торговли в периоды, когда можно ожидать гэпа. Виртуальные кирпичи не имеют верхних или нижних фитилей. Это можно использовать для распознавания последовательности виртуальных кирпичей на модифицированном графике рэнко.

Чтобы понять, как формируются прямоугольники на модифицированном графике рэнко, рассмотрим подробнее рисунок 4. Тело красного цвета означает открытие на верхней его границе и закрытие - на нижней. Тело зеленого цвета означает открытие на нижней границе и закрытие - на верхней. Повышающийся зеленый прямоугольник может иметь фитиль только снизу, а понижающийся прямоугольник - только сверху.

Для начала разворота вверх (точка 1 на рисунке 4) нужна зеленая свеча, как минимум, двойного размера. Если цена продолжает идти вверх, добавляется еще один кирпич одинарного размера после того, как она пройдет вверх расстояние, равное минимальному базовому размеру прямоугольника, установленному для данного графика. Фитиль в нижней части прямоугольника показывает, до какого минимума опустилась цена, прежде чем достигла цены закрытия данного кирпича. Для начала разворота тренда вниз (точка 2 на рисунке 4) нужна красная свеча, как минимум, двойного размера. Если цена продолжает идти вниз, добавляется еще один кирпич одинарного размера после того, как она пройдет вниз расстояние, равное минимальному базовому размеру прямоугольника, установленному для данного графика. Фитиль в верхней части прямоугольника показывает, до какого максимума поднялась цена, прежде чем достигла цены закрытия данного кирпича.

А что, если появляется разворотный двойной кирпич, но цена не продолжает движение в направлении разворота, как это произошло в точках 3 и 4 на рисунке 4? В таких случаях необходимо движение величиной в три базовых прямоугольника - один двойной для компенсации предыдущего двойного кирпича и еще один одинарный на продолжение предыдущего движения вниз или вверх.

Применяя последнее правило, можно избежать появления последовательностей бесполезных двойных кирпичей. Это позволяет сохранить компактный вид графика, и длинные последовательности двойных кирпичей не будут влиять на индикаторы и скользящие средние. Здесь я использую торговый терминал, который не хранит тиковые исторические данные. Поэтому кирпичи на истории формируются на основании минутных исторических данных. Тиковые данные в реальном времени создают кирпичи в реальном времени. В результате, тот же самый график может выглядеть иначе, в зависимости от начальной точки исторических данных и начальной точки реальных данных на графике.

Долгосрочный модифицированный график рэнко

Рассмотрим долгосрочный модифицированный график рэнко на примере индекса S&P 500 (рисунок 5). Размер блока - 450 тиков, или 4.5 пункта. Этот график охватывает период с середины августа 2017 года до 17 ноября 2017 года. Обратите внимание на компактную структуру графика, на котором легко можно определить волны Эллиотта. Проекция Фибоначчи на волну (1) дает точные цели для промежуточных волн 1 и 3. Похоже, что волна (5) закончилась. Можно также заметить фигуру "голова и плечи". Я предполагаю, что первая коррекция опустится до уровня промежуточной волны 4, 100-кирпичной скользящей средней (зеленая линия) и нижней границы канала волатильности, в результате чего сформируется корректирующая волна С.

Рисунок 5. Долгосрочный график индекса S&P 500 с использованием блоков размером 450 тиков (4.5 пункта)



Пассивная поддержка и сопротивление

Раньше я уже рассказывал о том, как институциональные трейдеры торгуют по ценовым уровням - они покупают, чтобы накапливать акции или продают, чтобы их распределять. В процессе такого накопления или распределения цена колеблется, удерживаясь в ограниченном диапазоне, прежде чем произойдет пробой в том или ином направлении.

Это означает, что цена всегда ходит волнами, проходя через несколько уровней поддержки или сопротивления. На дне цена поддерживается достаточным количеством покупателей, а на вершине ее прижимает вниз возрастающее давление продаж. Эти силы формируют уровни поддержки/сопротивления, аналогичные тем, что показаны на рисунке 6.

Рисунок 6. Уровни поддержки и сопротивления на 40-тиковом модифицированном графике рэнко для пары EURUSD



Рост цены привлекает продавцов, но уменьшает количество покупателей. Когда достигается баланс между покупателями и продавцами, формируется уровень сопротивления. Когда уровень сопротивления пробивается, он становится линией поддержки для будущих ценовых уровней. Горизонтальные линии поддержки/сопротивления проходят через точки разворота цены. Уровень поддержки подтверждается, если цена разворачивается от такой линии. Если цена закрытия пересекает линию поддержки или сопротивления, уровень можно считать пробитым.

На рисунке 6, когда цена разворачивается в точке 1, мы проводим через вершину 1 будущую линию сопротивления (красная линия). Когда цена разворачивается вверх в точке 2, мы проводим через дно 2 будущую линию поддержки (зеленая линия). Обратите внимание на то, как в точках 3 и 5 цена не может пробить уровень сопротивления 1. Ей удается это сделать только в точке 6. В точке 4 цена разворачивается от уровня поддержки, сформированного минимумом 2.

В точке 7 формируется новый уровень сопротивления, а в точке 8 появляется новый уровень поддержки. В точке 9 пробивается уровень сопротивления 7, но цена откатывает к точке 10. Бывший уровень сопротивления 7 теперь становится поддержкой, и цена разворачивается вверх - к новому уровню сопротивления 11.

От точки 11 цена снова падает. Она находит небольшую поддержку в точке 12, проходит ее и вновь повышается до 13, где встречает сопротивление уровней 7 и 10. Наконец, она опускается до 14, подтверждая уровень поддержки 8.

После этого происходит движение вверх от 15 до 16. В точке 15 все еще сохраняется некоторое сопротивление и поддержка от прошлых уровней, а в точке 15 подтверждается уровень сопротивления 11.

В ходе следующей коррекции цена опускается до точки 17, где много прошлых уровней поддержки и сопротивления. После разворота вверх от 17 цена находит ограниченное сопротивление в точке 18, сформированное точками 11 и 16, а в точке 19 этот уровень сопротивления наконец пробивается. Как еще можно использовать пассивные уровни поддержки, мы рассмотрим в последующих частях из данной серии статей по системе торговли V-Trade.

Торговля и эмоции

Торговля может быть эмоциональной, поэтому лучше сначала попробовать свои силы на демо-счете. Торговать на демо-счете следует так, будто вы рискуете реальными деньгами на реальном счете. Лучше, чтобы на вашем демо-счете было столько же средств, сколько и на реальном. Это позволит привыкнуть к размеру прибыли и убытков. Пробои уровней поддержки и сопротивления торгуйте осторожно. Когда цена проходит такой уровень, многие трейдеры просто "впрыгивают" в сделку в предположении продолжения роста или падения цены. Порой их ожидания оправдываются. Но иногда цена уже через короткое время возвращается под уровень сопротивления или выше уровня поддержки. Почему?

Ложный пробой уровня поддержки

Когда происходит ложный пробой уровня поддержки, и цена опускается ниже него, вполне вероятно, что такой пробой был инициирован именно профессиональными трейдерами. Они хотят набрать более крупную позицию в противоположном направлении (в лонг), и предпочитают это сделать, собрав по более низким ценам крупную партию стоповых ордеров имеющихся на рынке открытых позиций. Когда цена находится вблизи линии поддержки, они начинают продавать, форсируя ее пробой. Непрофессиональные трейдеры следуют в направлении пробоя, что приводит к дальнейшему снижению цены. Профессионалы же открывают позиции в лонг, выставляя лимитные ордера на покупку на уровнях, где имеется скопление стоповых ордеров мелких покупателей. Когда цена опускается до этих уровней, лимитные ордера на покупку исполняются, и профессионалы получают в свои портфели крупные лонговые позиции. Продолжая покупать, профессионалы будут ждать, пока сила продаж иссякнет. В какой-то момент они продавят цену через уровень сопротивления, подав непрофессионалам сигналом о том, что начинается очередной рост цены. И они смогут, наконец, начать закрывать свои лонговые позиции по более высоким ценам, забирая хорошую прибыль. К тому времени, оказавшись на неправильной стороне этого ложного пробойного движения, вы, скорее всего, уже закроете свою шортовую позицию с убытком.

Ложный пробой уровня сопротивления

Когда происходит ложный пробой уровня сопротивления, то есть цена поднимается выше него, существует вероятность того, что такой пробой был инициирован профессиональными трейдерами. Они хотят набрать более крупную позицию в противоположном направлении (в шорт), в основном - за счет сбора по более высоким ценам крупной партии стоповых ордеров на открытые позиции.

Когда цена находится вблизи линии сопротивления, они открывают позиции в лонг, форсируя ее пробой. Непрофессиональные трейдеры следуют в направлении пробоя, что приводит к дальнейшему росту цены. Профессионалы же открывают позиции в шорт, выставляя лимитные ордера на продажу на уровнях, где имеется скопление стоповых ордеров мелких шортистов. Когда цена поднимается до этих уровней, лимитные ордера на продажу в шорт исполняются, и профессионалы получают в свои портфели крупные шортовые позиции.
Продолжая продавать, профессионалы будут ждать, пока сила покупок иссякнет.

В какой-то момент они продавят цену через уровень поддержки, подав непрофессионалам сигналом о том, что начинается очередное падение цены. Затем они начнут закрывать свои шортовые позиции по более низким ценам, забирая хорошую прибыль. К тому времени, оказавшись на неправильной стороне этого ложного пробойного движения, вы, скорее всего, уже закроете свою позицию в лонг с убытком.

Давайте рассмотрим несколько примеров ложных пробоев, чтобы научиться лучше распознавать их.

Примеры ложных пробоев уровня сопротивления

На рисунках 7 и 8 приведены примеры ложных пробоев уровня сопротивления. На рисунке 7 вы видите 32-пунктный модифицированный график рэнко для немецкого индекса DAX за период с середины июня до середины августа 2017 года. На таком графике удобно считать волны. 20 июня 2017 года индекс достиг долгосрочной вершины. В ходе первого небольшого зигзага волной А индекс откатил к 200-барной простой скользящей средней (SMA). Корректирующая волна В, как правило, представляет собой 50% коррекцию волны А и откатывает к 100-барной SMA. В большинстве случаев размер волны С можно оценить, взяв размер волны А (синий прямоугольник) и скопировав этот прямоугольник от вершины волны В (зеленый прямоугольник).

Рисунок 7. Ложный пробой сопротивления на 32-пунктном модифицированном графике рэнко немецкого индекса DAX



Здесь имеется зигзаг АВС, который может пойти еще дальше вниз, сформировав более длительную коррекцию с двойным зигзагом. После этого волна С становится новой волной (А) более высокого порядка. Затем, в первую очередь можно ожидать корректирующей волны (В). Это откатная волна (А) коррекции АВС между уровнями Фибоначчи 50% и 61.8%. Имеется еще одно пассивное сопротивление на уровне первой волны и верхней границе канала волатильности.

После завершения волны (В) можно оценить предполагаемый размер волны (С), построив проекцию длины волны (А) вниз от вершины волны (В). Это 5-волновая импульсная волна. Становится понятно, что мы имеем дело с длительной реакцией долгосрочного движения вверх. Возможно, реакция еще не закончилась. Волна (A)(B)(C), возможно, является первой понижающейся волной, и теперь можно ожидать второго зигзага вниз. Если это так, то первую волну я обозначу буквой Х, корректирующую волну - буквой Y, а понижающуюся волну - буквой Z.

Корректирующая волна Y доходит вверх до 100-барной SMA, которая является верхней границей канала волатильности и пассивным сопротивлением предыдущей корректирующей волны 4 (обычная цель для коррекции). Размер волны А можно оценить, построив проекции целевых уровней Фибоначчи на основании последнего отката. Индекс находит небольшую поддержку на уровне прошлых Low (161.8% по Фибоначчи), но продолжает идти вниз до второй цели (261.8% по Фибоначчи), формируя волну А.

Теперь я скопирую счет волн с рисунка 7 на рисунок 8, представляющий собой 4-часовой свечной график. Это позволяет более наглядно видеть, где цена находится по отношению к крупному движению. Выделенные желтым участки являются откатами импульсных или корректирующих волн, типы волн - В, 2 и 4. Обратите внимание, что эти коррекции практически всегда имеют форму флага или вымпела.

Рисунок 8. Ложный пробой сопротивления на 4-часовом графике немецкого индекса DAX



Когда 12 июля 2017 года цена пробивает вверх линию сопротивления А, которая является первой волной зигзагообразной корректирующей волны (B), можно предположить, что это ложный пробой сопротивления. Существует вероятность того, что профессиональные трейдеры инициировали этот пробой, чтобы набрать по более высоким ценам крупные позиции в обратном направлении (в шорт) за счет большого скопления стоповых ордеров продавцов в шорт. Мы видим, как на следующий день не профессиональные трейдеры, возможно, последовали за пробоем, что привело к еще большему росту цены. Профессионалы вблизи этих уровней выставляли лимитные ордера на открытие сделок в шорт.

Когда цена поднимается до этих уровней, лимитные ордера на продажу в шорт исполняются, и профессионалы получают в свои портфели крупные шортовые позиции. Профессионалы ждут, пока у покупателей иссякнут силы. При помощи профессионалов цена выходит из канала, что служит непрофессионалам сигналом о том, что снова начинается движение вниз.

Когда профессионалы знают цель для волны (С), которая приблизительно равна величине волны (А), они могут закрывать вблизи этого уровня свои шортовые позиции с большой прибылью. Непрофессионал мог бы на ложном пробое сопротивления входить в лонг. Но вы разбираетесь лучше. Вы бы поняли, что это был ложный пробой, и быстро закрыли бы свою позицию.

В следующий раз...

В третьей части данной серии мы продолжим рассматривать пассивные уровни поддержки/сопротивления, уровни Фибоначчи и дневные развороты. И я представлю вам индикатор, который показывает на графике разворотные уровни.
Источник / https://utmagazine.ru/posts/21939-silven-vervort-sylvain-vervoort-sistema-v-trade-pyat-bazovyh-pravil-torgovli-chast-1
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=401170 обязательна
Условия использования материалов