Lumentum - лови Моментум

Lumentum Holdings Inc. – это компания в США, занимающаяся поставкой оптических к фотонных комплектующих для нужд телекоммуникационных компаний и IT-холдингов. Предприятие оперирует через 2 основных сегмента: оптические коммуникации и производство лазеров. Необходимо добавить, что, согласно последней финансовой отчетности, на сегмент оптической коммуникации приходится около 90% от общей выручки Lumentum Holdings. В связи с рекордным спросом на iPhone 12, ростом рынка комплектующих для дата-центров и рынка облачных вычислений, а также увеличением эффективности бизнеса по EBITDA аналитики QBF установили целевую цену на акции Lumentum Holdings на май 2021 года в $100 и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.

Lumentum - лови Моментум


Рекордный спрос на iPhone 12. 13 октября 2020 года компания Apple в ходе своей презентации представила новые iPhone 12 в 4-х вариациях. Две флагманские модели iPhone 12 Pro и iPhone Pro MAX оснащены тремя новейшими камерами. Более того, в iPhone 12 интегрирована новейшая система сенсоров, отвечающая за определение расстояния до объектов и строительство объемной картинки помещения, в котором находится смартфон. Именно эту сенсорную систему производит компания Lumentum Holdings для Apple. По данным аналитического агентства TF International Securities, в первые 24 часа после презентации объем предзаказов на iPhone 12 был оценен в 1,7-2 млн устройств против объема предзаказов на iPhone 11 в 500-700 тыс. устройств. Интерес аудитории оказался выше ожиданий, что свидетельствует, возможно, о начале нового суперцикла. Иными словами, владельцы смартфонов Apple станут переходить на новые устройства. Стоит отметить, что Apple является одним из основных клиентов Lumentum Holdings. Согласно последней финансовой отчетности компании, примерно 23% от общей выручки компании приходится на Apple. Иными словами, стремительный рост спроса на новые iPhone 12 в преддверии новогодних праздников окажет положительное влияние на динамику основных финансовых показателей компании по итогам I полугодия 2021 фискального года.

Рост рынка комплектующих для дата-центров и рынка облачных вычислений. Согласно данным аналитического агентства Research and Markets, за период с 2020 года по 2025 год рынок комплектующих для построения дата-центров расширится до $230 млрд, а среднегодовой темп роста составит более 6,5%. Более того, рынок облачных вычислений вырастет за рассматриваемый период до $832 млрд, а среднегодовой темп роста составит более 17,5%. Иными словами, увеличение спроса бизнеса на услуги облачных вычислений окажет благоприятное влияние на ускорение темпов введения в эксплуатацию новых дата-центров. Это благоприятно отразится на стоимости акций компании.

Согласно данным финансовой отчетности за последние 5 фискальных лет, компания активно наращивает эффективность бизнес-процессов. За период с 2016 фискального года по 2020 фискальный год рентабельность холдинга по EBITDA увеличилась на 18,9 п.п. до 33,4%. Более того, долговая нагрузка компании отрицательная по итогам 2020 фискального года: денежные средства на балансе полностью покрывают долг предприятия.

Финансовый отчет: 11 августа 2020 года компания представила финансовые результаты по GAAP за 2020 фискальный год с окончанием 27 июня 2020 года. Согласно отчету, выручка предприятия за рассматриваемый период расширилась на 7,2% г/г до $1,7 млрд, а чистая прибыль составила $135,5 млн против $36,4 млн чистого убытка за 2019 фискальный год.



Риски:

Высокая конкуренция в отрасли.
Снижение темпов роста спроса на дата-центры.
Источник: http://www.qbfin.ru/

Доллар завершает ростом свою наихудшую с середины декабря торговую неделю
Pro Finance Service | Валюта | USD|NOK | USDX
Запасы нефти в США за неделю выросли на 4,35 млн баррелей
БКС Экспресс | Товары | Oil
IBM и Intel тянут рынок вниз
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Нефтегазовые доходы бюджета России рухнули до исторического минимума
finanz.ru | Новости
Россия начала платить Белоруссии за испорченную нефть
finanz.ru | Новости | Oil
Инсайдеры начали рекордно распродавать акции
finanz.ru | Акции
Акции РФ впитали в пятницу негативное влияние внешнего фона
Открытие | Обзор рынка
Mixereo: отзывы инвесторов и клиентов
Пресс-релиз
Распадская. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года
InvestCommunity | Компании | Распадская
Природный газ: долгая неделя продаж
investing.com | Товары | Natural Gas

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=528014 обязательна Условия использования материалов