Русгидро: Обзор результатов (9М20 МСФО)

Поддержать проект

Элиттрейдер топит за спорт!

Наша лучшая инвестиция - активный образ жизни

РусГидро представила МСФО результаты за 9М20 и провела конференц-звонок. Нейтрально.

Рост выручки составил 8%, EBITDA выросла на 28,6%, чистая прибыль – на 72,0%

Факторы, которые благоприятно повлияли на результаты:

- приток воды в основные водохранилища ГЭС был выше среднемноголетних значений;

- на Дальнем Востоке рост электропотребления составил 2,1%

- отпуск тепла вырос на 1,7%

Основные моменты конференц-звонка:

- капитальные затраты по итогам 2020г будут на 25% ниже запланированных, т.е. составят около 82 млрд руб. с НДС

- допэмиссия Сахалинэнерго не должна повлечь отток денежных средств со стороны РусГидро

- списания по Совгаванской ТЭЦ должны составить 20 млрд руб. по итогам 2020 года

- существенных списаний финансовых/прочих активов менеджмент по итогам года не ожидает

- изменений в дивидендной политике также пока не ожидается

По итогам конференц-звонка мы подтверждаем нашу целевую цену 0,8 руб. и рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

Мы считаем, что после итогов 2020 г., где будут отражены списания основных средств, инвестиционная привлекательность акций повысится. В случае принятия прозрачных тарифных решений акции компании будут иметь ограниченный потенциал снижения, т.к. списания основных средств станут минимальными, а доходность дальневосточных строек будет зафиксирована на законодательном уровне.
Источник: http://www.veles-capital.ru/

Rolls Royce: гигант FTSE 100 расширяет горизонты
investing.com | Акции | Rolls-Royce
Как я декларацию 3-НДФЛ за 2020 год подавал: вычет ИИС-А, 241 дивидендная выплата от иностранных
Статьи
Он возвращается
ProfitGate | Периодика
Джек Ма и другие китайские миллиардеры таинственно исчезают под давлением власти
Freedman Club | Новости
Биотех Repligen удвоил стоимость за 2020 г.
Фридом Финанс | Компании
Часть похищенных у Livecoin средств оказалась на бирже KuCoin
ForkLog | Новости
Геральд Селенте: взгляд и прогноз на 2021 год
gold.ru | Металлы | Gold (XAU/USD)
Как помощь на 2 трлн ухудшит рынок труда в США
FxPRO | Фундамент
Вот как вы могли заметить начало падения цен на серебро
Elliott Wave | Металлы | Silver (XAG/USD)
Грядет обвал акций? Когда продавать?
Акции | ТВ

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=533701 обязательна Условия использования материалов