Итоги торгов 24.01:
Индекс ММВБ понизился на 0,71% до 1471,70п.
Индекс РТС понизился на 0,50% до 1514,98п.
По итогам торгов во вторник мы увидели то, что и ожидали - очередной день консолидации в области 1475-1505п. по ММВБ. Седьмую сессию подряд мы наблюдаем, как индекс торгуется в рамках этого узкого диапазона.
Торги в Европе вчера проходили также без всякого оптимизма, основные площадки потеряли в пределах 1%. Ситуация на рынках в США практически не поменялась, индексы не показали существенных движений, даже несмотря на позитивную отчетность крупнейшей компании Apple Inc. Инвесторы по-прежнему обеспокоены нерешенностью греческого вопроса. Пока так и не появилось итогового соглашения с кредиторами. Власти Греции сообщили, что у страны есть время до 13 февраля, но чем позже будет решен вопрос, тем выше риски того, что Греция не сможет получить следующий транш финансовой помощи для оплаты задолженности в марте. Тем не менее, заместитель председателя Еврокомиссии Олли Рен заверил, что переговоры о реструктуризации долга правительства Греции по гособлигациям перед частными кредиторами продвинулись вперед и близки к успешному завершению. Но что-то не очень верится в подобные заявления, у многих начинает вырабатываться иммунитет к демагогии чиновничьего аппарата Европы из-за их постоянного введения инвесторов в заблуждение.
Во вторник Международный валютный фонд заявил о том, что прогнозирует рост мировой экономики в 2012 году на 3,3 процента, тогда как всего три месяца назад ожидал повышения на 4 процента. Это вызвано тем, что долговой кризис еврозоны усугубляется и тянет вниз всю мировую экономику. МВФ заявил, что экономическая активность снижается, но пока не дошла до коллапса. Банк предупредил, что рост мировой экономики будет еще на 2% ниже прогноза, если лидеры Европы пустят кризис на «самотек». Впервые с начала долговых проблем два года назад МВФ заявил, что экономика еврозоны, скорее всего, скатится в рецессию в 2012 году. В 2013 году ожидается небольшого ускорения роста до 3,9 процента.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. В целом от Федрезерва не ждут осуществления каких-либо новых мер стимулирования национальной экономики, так как последние макроэкономические данные свидетельствуют в пользу постепенного восстановления. Единственное основание, которое в теории может быть, и о котором Бернанке «естественно не скажет», это то, что QE нужен вовсе не для прямой поддержки экономики, новый раунд количественного смягчения нужен для нового выпуска казначейских облигаций США и финансирования американского долга. Но пока проблем с этим нет, и соответственно программу отложат на черный день. Не исключено, что в случае отсутствия в итогах заседания признаков появления в скором времени новых мер стимулирования, участники торгов за океаном используют этот момент для полноценной фиксации прибыли, накопленной за последние недели. Тем более что американские индексы в данный момент приблизились к очень серьезным уровням сопротивления.
На российском же рынке, в связи с важностью вечерних событий за океаном, большую часть времени будет наблюдаться консолидация в текущем торговом диапазоне. Объемы все также будут оставаться достаточно низкими. Коридор 1475-1505 по-прежнему останется актуальным, существенное движение можно ожидать лишь после выхода из него. Неуверенным инвесторам можно посоветовать не переносить позиции через ночь либо хеджироваться фьючерсами, так как очень вероятно, что завтра на открытии мы увидим значительный гэп.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. После нашего закрытия во вторник американские площадки немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,25%. Brent повышается на 0,40% от уровней закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Борьба за высоту ММВБ-1500
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на полпроцента. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $110,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,3%.
Индекс РТС +1,1%
Индекс ММВБ +0,6%
Российский рынок после небольшого снижения накануне сегодня с открытия отыгрывает потери. Индекс ММВБ хоть и сформировал локальную «голову-плечи», но до ее реализации дело не дошло. Вместо этого, индекс сегодня отскочил от месячного восходящего тренда на 1490 и поднялся к круглой отметке в 1500 пунктов. В целом, боковое движение продолжается вторую неделю. Кроме того, восходящий клин также не потерял еще своей актуальности. Индекс ММВБ держится в узком диапазоне 1480-1505. Игрокам нужен новый сильный импульс в движения в одну из сторон.
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ
Заседание совета директоров ГК «ПИК»
Заседание наблюдательного совета ВТБ
СТАТИСТИКА
13:30 мск: публикация предварительных данных ВВП Великобритании;
19:00 мск: незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости США;
19:00 мск: индекс цен на жилье США;
19:30 мск: запасы нефти и нефтепродуктов (США);
14:30 мск: Минфин Германии проведет аукцион по продаже 30-летних облигаций на сумму 3 млрд. евро.
21:30 мск: решение ФРС США по процентной ставке (США); 23:15 пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке (США).
Календарь квартальной отчетности американских компаний
Прогнозы аналитиков:
Московский фондовый центр:
Ожидаем, что в среду торговая сессия на российском рынке акций откроется в лёгком плюсе, так как внешний фон складывается умеренно-положительно. Европейские и заокеанские биржи во вторник закрылись разнонаправленно. Фьючерсы на американские индексы и мировые цены на нефть утром демонстрируют восходящую динамику. Тем не менее, ожидать сильного роста не стоит, так как новости из Греции продолжают давить на инвесторов. Сегодня ожидается большой блок макростатистики из США, однако он выйдет уже после закрытия основной торговой сессии на российских биржах. Также сегодня ночью пройдёт пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке, который может предложить новые меры по стимулированию экономики США. Поэтому ожидаем, что во вторник инвесторы не будут осуществлять крупных рискованных сделок и дождутся завтрашнего дня, где смогут отыграть вышедшие за сегодня новости и статданные. В сложившейся ситуации рекомендуем сохранять длинные позиции. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях металлургии, «нефтянке», а также в бумагах электроэнергетики.
Газпромбанк:
Мы полагаем, что сегодня на российский рынок продолжат оказывать влияние разнонаправленные факторы. С одной стороны, финансовые результаты порядка 65% компаний, опубликовавших отчетность по итогам последнего квартала прошлого года, оказались лучше ожиданий участников рынка. С другой, неопределенность в отношении механизма реструктуризации греческого долга может сохраниться вплоть до конца текущей недели.
В целом мы не исключаем открытия торгов в зеленой зоне на фоне умеренного улучшения внешнего фона. В то же время стимулов для существенного подъема, на наш взгляд, недостаточно, в связи с чем наиболее вероятным сценарием нам представляется консолидация рынка вблизи достигнутых уровней. Сегодня вечером завершится двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной политики, однако от его результатов вряд ли стоит ждать сюрпризов: публиковавшаяся в последнее время макростатистика указывает на некоторую стабилизацию темпов экономического роста, а потому принятие дополнительных мер стимулирования маловероятно. Тем более что среди голосующих членов Комитета отсутствует консенсус.
ИГ «Энергокапитал»:
Открытие российского рынка акций состоится на положи-тельной территории. Активность инвесторов во второй половине торговой сессии может снизиться в преддверие выступления главы ФРС Бена Бернанке
ИК «Проспект»:
Открытие торгов на наших биржах в среду мы ожидаем увидеть в позитивном ключе. С начала недели на наших и западных рынках не складывается явного направленного движения, в результате чего внутри дня мы видим высокую волатильность. Например, во фьючерсе РТС отчетливо видно, что попытки продавить рынок к уровням поддержек переходит в волны роста. Вчера вечером фьючерс третий раз снизу дотянулся до уровня 152300 п. Напрашивается прорыв наверх, к уровню 154 тыс. п. Индекс ММВБ пока отрабатывает движение в диапазоне 1475 - 1505 п. Но сейчас в случае усиления позиций «быков» стоит ждать движения как минимум на 1520 п.
ОАО «Промсвязьбанка»:
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера протестировали зону сопротивления, располагающуюся в районе 185 руб. и отскочили от нее вниз на фоне снижения мировых цен на нефть. Сегодня котировки акций Газпрома, на наш взгляд, вновь попытаются взять планку на отметке в 185 руб.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера продолжили невыразительные движения в двухнедельном торговом диапазоне около отметки в 85 руб., которая стала для них «магнитной ценой». В ближайшей перспективе мы предполагаем увидеть повышение котировок акций Сбербанка.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера обновили минимальные значения в текущем году, обозначив намерение развить локальную нисходящую тенденцию, которая началась в них на прошлой неделе. Для преодоления негативной тенденции акциям Ростелекома теперь нужно пройти через две зоны сопротивления росту, которые, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 150 и 152 руб.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 25 ЯНВАРЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
Состоится заседание наблюдательного совета ВТБ.
В МИРЕ
Всемирный экономический форум 2012 в Давосе (25-29 января)
13:00 мск - Германия - Индекс делового климата Ifo - январь Прогноз: 107,5 Предыдущее значение: 107,2
13:00 мск - Германия - Индекс текущих условий Ifo - январь Прогноз: 116,8 Предыдущее значение: 116,7
13:30 мск - Германия - Индекс экономических ожиданий Ifo - январь Прогноз: 98,9 Предыдущее значение: 98,4
13:30 мск - Великобритания - Уровень ВВП, предварительное значение, г/г - 4 квартал Прогноз: 0,8% Предыдущее значение: 0,5%
13:30 мск - Великобритания - Публикация протоколов заседания комитета по монетарной политике Банка Англии от 11-12 января
14:30 мск - Германия - Минфин Германии проведет аукцион по продаже 30-летних облигаций на сумму 3 млрд. евро
15:00 мск - Великобритания - Индекс производственных заказов от CBI - январь Прогноз: -20 Предыдущее значение: -23
19:00 мск - США - Изменение объема незавершенных продаж на рынке жилья, м/м - декабрь Прогноз: -1% Предыдущее значение: 7,3%
19:00 мск - США - Индекс цен на жилье, м/м - ноябрь Прогноз: N/A Предыдущее значение: -0,2%
19:30 мск - США - Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 20 января Прогноз: 0,9 Предыдущее значение: -3,44
19:30 мск - Великобритания - Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон выступит с речью в Совете Европы
20:25 мск - Еврозона - Канцлер Германии Ангела Меркель выступит с речью на форуме в Давосе
21:30 мск - США - Ключевая процентная ставка ФРС - январь Прогноз: 0-0,25% Предыдущее значение: 0-0,25%
22:00 мск - США - Минфин США проведет аукцион по продаже 5-летних нот на сумму $35 млрд.
23:00 мск - США - Публикация прогнозов по ключевой ставке членов FOMC
23:15 мск - США - Выступление главы ФРС Бена Бернанке
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
Индекс ММВБ понизился на 0,71% до 1471,70п.
Индекс РТС понизился на 0,50% до 1514,98п.
По итогам торгов во вторник мы увидели то, что и ожидали - очередной день консолидации в области 1475-1505п. по ММВБ. Седьмую сессию подряд мы наблюдаем, как индекс торгуется в рамках этого узкого диапазона.
Торги в Европе вчера проходили также без всякого оптимизма, основные площадки потеряли в пределах 1%. Ситуация на рынках в США практически не поменялась, индексы не показали существенных движений, даже несмотря на позитивную отчетность крупнейшей компании Apple Inc. Инвесторы по-прежнему обеспокоены нерешенностью греческого вопроса. Пока так и не появилось итогового соглашения с кредиторами. Власти Греции сообщили, что у страны есть время до 13 февраля, но чем позже будет решен вопрос, тем выше риски того, что Греция не сможет получить следующий транш финансовой помощи для оплаты задолженности в марте. Тем не менее, заместитель председателя Еврокомиссии Олли Рен заверил, что переговоры о реструктуризации долга правительства Греции по гособлигациям перед частными кредиторами продвинулись вперед и близки к успешному завершению. Но что-то не очень верится в подобные заявления, у многих начинает вырабатываться иммунитет к демагогии чиновничьего аппарата Европы из-за их постоянного введения инвесторов в заблуждение.
Во вторник Международный валютный фонд заявил о том, что прогнозирует рост мировой экономики в 2012 году на 3,3 процента, тогда как всего три месяца назад ожидал повышения на 4 процента. Это вызвано тем, что долговой кризис еврозоны усугубляется и тянет вниз всю мировую экономику. МВФ заявил, что экономическая активность снижается, но пока не дошла до коллапса. Банк предупредил, что рост мировой экономики будет еще на 2% ниже прогноза, если лидеры Европы пустят кризис на «самотек». Впервые с начала долговых проблем два года назад МВФ заявил, что экономика еврозоны, скорее всего, скатится в рецессию в 2012 году. В 2013 году ожидается небольшого ускорения роста до 3,9 процента.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. В целом от Федрезерва не ждут осуществления каких-либо новых мер стимулирования национальной экономики, так как последние макроэкономические данные свидетельствуют в пользу постепенного восстановления. Единственное основание, которое в теории может быть, и о котором Бернанке «естественно не скажет», это то, что QE нужен вовсе не для прямой поддержки экономики, новый раунд количественного смягчения нужен для нового выпуска казначейских облигаций США и финансирования американского долга. Но пока проблем с этим нет, и соответственно программу отложат на черный день. Не исключено, что в случае отсутствия в итогах заседания признаков появления в скором времени новых мер стимулирования, участники торгов за океаном используют этот момент для полноценной фиксации прибыли, накопленной за последние недели. Тем более что американские индексы в данный момент приблизились к очень серьезным уровням сопротивления.
На российском же рынке, в связи с важностью вечерних событий за океаном, большую часть времени будет наблюдаться консолидация в текущем торговом диапазоне. Объемы все также будут оставаться достаточно низкими. Коридор 1475-1505 по-прежнему останется актуальным, существенное движение можно ожидать лишь после выхода из него. Неуверенным инвесторам можно посоветовать не переносить позиции через ночь либо хеджироваться фьючерсами, так как очень вероятно, что завтра на открытии мы увидим значительный гэп.
Внешний фон на данный момент складывается позитивный. После нашего закрытия во вторник американские площадки немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,25%. Brent повышается на 0,40% от уровней закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Борьба за высоту ММВБ-1500
Российский рынок начал день движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на полпроцента. Нефть с утра стабильна на текущих уровнях, Brent торгуется около $110,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,3%.
Индекс РТС +1,1%
Индекс ММВБ +0,6%
Российский рынок после небольшого снижения накануне сегодня с открытия отыгрывает потери. Индекс ММВБ хоть и сформировал локальную «голову-плечи», но до ее реализации дело не дошло. Вместо этого, индекс сегодня отскочил от месячного восходящего тренда на 1490 и поднялся к круглой отметке в 1500 пунктов. В целом, боковое движение продолжается вторую неделю. Кроме того, восходящий клин также не потерял еще своей актуальности. Индекс ММВБ держится в узком диапазоне 1480-1505. Игрокам нужен новый сильный импульс в движения в одну из сторон.
Торговая рекомендация: стратегия дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:
КОМПАНИИ
Заседание совета директоров ГК «ПИК»
Заседание наблюдательного совета ВТБ
СТАТИСТИКА
13:30 мск: публикация предварительных данных ВВП Великобритании;
19:00 мск: незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости США;
19:00 мск: индекс цен на жилье США;
19:30 мск: запасы нефти и нефтепродуктов (США);
14:30 мск: Минфин Германии проведет аукцион по продаже 30-летних облигаций на сумму 3 млрд. евро.
21:30 мск: решение ФРС США по процентной ставке (США); 23:15 пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке (США).
Календарь квартальной отчетности американских компаний
Прогнозы аналитиков:
Московский фондовый центр:
Ожидаем, что в среду торговая сессия на российском рынке акций откроется в лёгком плюсе, так как внешний фон складывается умеренно-положительно. Европейские и заокеанские биржи во вторник закрылись разнонаправленно. Фьючерсы на американские индексы и мировые цены на нефть утром демонстрируют восходящую динамику. Тем не менее, ожидать сильного роста не стоит, так как новости из Греции продолжают давить на инвесторов. Сегодня ожидается большой блок макростатистики из США, однако он выйдет уже после закрытия основной торговой сессии на российских биржах. Также сегодня ночью пройдёт пресс-конференции главы ФРС Бена Бернанке, который может предложить новые меры по стимулированию экономики США. Поэтому ожидаем, что во вторник инвесторы не будут осуществлять крупных рискованных сделок и дождутся завтрашнего дня, где смогут отыграть вышедшие за сегодня новости и статданные. В сложившейся ситуации рекомендуем сохранять длинные позиции. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях металлургии, «нефтянке», а также в бумагах электроэнергетики.
Газпромбанк:
Мы полагаем, что сегодня на российский рынок продолжат оказывать влияние разнонаправленные факторы. С одной стороны, финансовые результаты порядка 65% компаний, опубликовавших отчетность по итогам последнего квартала прошлого года, оказались лучше ожиданий участников рынка. С другой, неопределенность в отношении механизма реструктуризации греческого долга может сохраниться вплоть до конца текущей недели.
В целом мы не исключаем открытия торгов в зеленой зоне на фоне умеренного улучшения внешнего фона. В то же время стимулов для существенного подъема, на наш взгляд, недостаточно, в связи с чем наиболее вероятным сценарием нам представляется консолидация рынка вблизи достигнутых уровней. Сегодня вечером завершится двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной политики, однако от его результатов вряд ли стоит ждать сюрпризов: публиковавшаяся в последнее время макростатистика указывает на некоторую стабилизацию темпов экономического роста, а потому принятие дополнительных мер стимулирования маловероятно. Тем более что среди голосующих членов Комитета отсутствует консенсус.
ИГ «Энергокапитал»:
Открытие российского рынка акций состоится на положи-тельной территории. Активность инвесторов во второй половине торговой сессии может снизиться в преддверие выступления главы ФРС Бена Бернанке
ИК «Проспект»:
Открытие торгов на наших биржах в среду мы ожидаем увидеть в позитивном ключе. С начала недели на наших и западных рынках не складывается явного направленного движения, в результате чего внутри дня мы видим высокую волатильность. Например, во фьючерсе РТС отчетливо видно, что попытки продавить рынок к уровням поддержек переходит в волны роста. Вчера вечером фьючерс третий раз снизу дотянулся до уровня 152300 п. Напрашивается прорыв наверх, к уровню 154 тыс. п. Индекс ММВБ пока отрабатывает движение в диапазоне 1475 - 1505 п. Но сейчас в случае усиления позиций «быков» стоит ждать движения как минимум на 1520 п.
ОАО «Промсвязьбанка»:
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера протестировали зону сопротивления, располагающуюся в районе 185 руб. и отскочили от нее вниз на фоне снижения мировых цен на нефть. Сегодня котировки акций Газпрома, на наш взгляд, вновь попытаются взять планку на отметке в 185 руб.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера продолжили невыразительные движения в двухнедельном торговом диапазоне около отметки в 85 руб., которая стала для них «магнитной ценой». В ближайшей перспективе мы предполагаем увидеть повышение котировок акций Сбербанка.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера обновили минимальные значения в текущем году, обозначив намерение развить локальную нисходящую тенденцию, которая началась в них на прошлой неделе. Для преодоления негативной тенденции акциям Ростелекома теперь нужно пройти через две зоны сопротивления росту, которые, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 150 и 152 руб.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 25 ЯНВАРЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
Состоится заседание наблюдательного совета ВТБ.
В МИРЕ
Всемирный экономический форум 2012 в Давосе (25-29 января)
13:00 мск - Германия - Индекс делового климата Ifo - январь Прогноз: 107,5 Предыдущее значение: 107,2
13:00 мск - Германия - Индекс текущих условий Ifo - январь Прогноз: 116,8 Предыдущее значение: 116,7
13:30 мск - Германия - Индекс экономических ожиданий Ifo - январь Прогноз: 98,9 Предыдущее значение: 98,4
13:30 мск - Великобритания - Уровень ВВП, предварительное значение, г/г - 4 квартал Прогноз: 0,8% Предыдущее значение: 0,5%
13:30 мск - Великобритания - Публикация протоколов заседания комитета по монетарной политике Банка Англии от 11-12 января
14:30 мск - Германия - Минфин Германии проведет аукцион по продаже 30-летних облигаций на сумму 3 млрд. евро
15:00 мск - Великобритания - Индекс производственных заказов от CBI - январь Прогноз: -20 Предыдущее значение: -23
19:00 мск - США - Изменение объема незавершенных продаж на рынке жилья, м/м - декабрь Прогноз: -1% Предыдущее значение: 7,3%
19:00 мск - США - Индекс цен на жилье, м/м - ноябрь Прогноз: N/A Предыдущее значение: -0,2%
19:30 мск - США - Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 20 января Прогноз: 0,9 Предыдущее значение: -3,44
19:30 мск - Великобритания - Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон выступит с речью в Совете Европы
20:25 мск - Еврозона - Канцлер Германии Ангела Меркель выступит с речью на форуме в Давосе
21:30 мск - США - Ключевая процентная ставка ФРС - январь Прогноз: 0-0,25% Предыдущее значение: 0-0,25%
22:00 мск - США - Минфин США проведет аукцион по продаже 5-летних нот на сумму $35 млрд.
23:00 мск - США - Публикация прогнозов по ключевой ставке членов FOMC
23:15 мск - США - Выступление главы ФРС Бена Бернанке
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
/Компиляция. 25 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба