Этим летом будет жарко
Итоги торгов 31.05:
Индекс ММВБ понизился на 0,14% до 1306,42п.
Индекс РТС понизился на 2,38% до 1242,92п.
По итогам торгов в четверг российский рынок вновь проверялся на прочность. В последний день медвежьего мая (за весь месяц потеряли более 10%) без распродаж не обошлось. Индекс ММВБ испытания выдержал по завершению дня все-таки остался выше ключевого рубежа последних дней 1300п. Что же касается долларового РТС, то здесь по понятным причинам инициатива полностью на стороне медведей, вновь были обновлены минимумы с осени 2011 года.
На торгах в Европе торги закрылись разнонаправлено, единой динамики не наблюдалось. Однако не обошлось и без «рейтинговых» историй, агентство Fitch снизило оценку восьми автономных областей Испании. За океаном сессия проходила на отрицательной территории, однако к концу дня быкам удалось минимизировать потери. Нельзя не пройти мимо ситуации на американском рынке долга. Ставки доходностей гособлигаций продолжили свое снижение, вновь обновив свои минимумы и опустившись на качественно новые уровни.
Наибольший интерес инвесторов в последние дни связан с динамикой курса рубля. Вчера мы наблюдали очередной вынос в стратосферу, пара доллар-рубль поднималась в моменте к отметке 33,60. Перекупленность достигла критических уровней, которых даже не было в 2008 году. Конечно, в ближайшее время, возможно уже сегодня или в первой половине следующей недели, мы увидим мощную коррекцию к прошедшему росту. Однако, не стоит рассчитывать на то, что сформированный восходящий тренд на этом закончится, наверняка в течение полутора месяцев максимумы по этой паре вновь будут переписаны.
Не меньший интерес вызывает и сложившаяся ситуация на рынке нефти, где уже два месяца наблюдается безальтернативное падение котировок. За это время сорт Brent потерял в цене около 20%. В данный момент черное золото в зоне существенной перепроданности и в ближайшее время ожидается формирование технического отскока наверх. Ближайшая поддержка расположена на уровне $99-100 за баррель.
Это и есть самая главная причина слабости российской валюты, ведь бюджетный дефицит за счет чего-то нужно покрывать. Укрепление доллара приводит к искусственному росту рублевой выручки и соответственно поступления в казну также начинают расти. Как мы видим, пока ЦБ РФ принимает именно эту стратегию поведения (то есть не сильно мешает ослаблению рубля) в ущерб проблемам предприятий-импортеров и потенциальному росту инфляции. За май рубль девальвировался примерно на 12%. В целом нельзя сказать, что положение дел в России является уникальным, национальные валюты других развивающихся стран, таких как Индия, Бразилия, Мексика, выглядят никак не лучше.
Что же касается вчерашней статистики, то позитива было мало. Министерство торговли США в четверг понизило оценку роста ВВП в первом квартале 2012 года до 1,9% в годовом выражении с 2,2%. Кроме того негативные данные вышли и по изменению количества занятых от ADP, прирост показателя составил всего лишь 113 тыс., тогда как в среднем аналитики планировали увидеть около 150 тыс. Сегодняшнее утро омрачено теми данными, которые пришли из Китая. Индекс PMI для производственной сферы вышел гораздо хуже ожиданий 50,4п. Эксперты ждали показатель на уровне 52,1п.
Из позитивных новостей стоит отметить снятие напряженности вокруг ситуации в Ирландии. Вчера в этой стране проходил референдум по поводу поддержания бюджетного пакта ЕС. Иными словами население голосовало за необходимость затягивания поясов. По предварительным данным, в ходе референдума около 60% проголосовавших граждан поддержало документ, подписанный в Брюсселе 2 марта. Таким образом, Дублин официально возьмет на себя обязательства по строгому контролю за бюджетным дефицитом, который не должен превышать 3%.
Возвращаясь к российскому рынку акций хочется отметить, что если отбросить валютную составляющую, то ситуация сейчас не такая уж плохая. Индекс ММВБ все также удерживается выше ключевой отметки 1300п. и соответственно формирование длинных позиций является вполне оправданным. Сейчас мы по-прежнему находимся в фазе отскока, и потенциал для дальнейшего роста еще остается. В случае отсутствия новых негативных внешних факторов, следующей остановкой может стать верхняя граница нисходящего диагонального канала, который тянется с середины марта. Ближайшие сопротивления расположены на 1350 и 1390п. Только лишь в случае окончательного закрепления индекса под отметкой 1300п. стоит начать волноваться и фиксировать позиции. Тем не менее, нельзя сказать, что сейчас рынок является полностью однородным и двигается в одном тренде. В последние дни постоянно появляются какие-то отдельные интересные истории как с точки зрения фундаментала (Роснефть, Лукойл), так и со стороны простой «техники» (Уралкалий).
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в четверг немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,53%. Brent теряет 0,15%. Открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия четверга.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
США - Объем продаж автомобилей крупнейшими компаниями, млн. - май Прогноз: 14,5 Предыдущее значение: 14,37
11:43 мск - Италия - Индекс деловой активности в производственном секторе - май Прогноз: 43,5 Предыдущее значение: 43,8
11:48 мск - Франция - Индекс деловой активности в производственном секторе - май Прогноз: 44,4 Предыдущее значение: 44,4
11:53 мск - Германия - Индекс деловой активности в производственном секторе - май Прогноз: 45 Предыдущее значение: 45
11:58 мск - Еврозона - Индекс деловой активности в производственном секторе - май Прогноз: 45 Предыдущее значение: 45
12:00 мск - Италия - Уровень безработицы - апрель Прогноз: 9,9% Предыдущее значение: 9,8%
12:30 мск - Великобритания - Индекс деловой активности в производственном секторе - май Прогноз: 49,8 Предыдущее значение: 50,5
13:00 мск - Еврозона - Уровень безработицы - апрель Прогноз: 11% Предыдущее значение: 10,9%
16:30 мск - США - Личные расходы потребителей - апрель Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,3%
16:30 мск - США - Личные доходы потребителей - апрель Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,4%
16:30 мск - США - Базовый индекс личных потребительских расходов, г/г - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: 2%
16:30 мск - США - Индекс личных потребительских расходов, г/г - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: 2,1%
16:30 мск - США - Количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, тыс. - май Прогноз: 150 Предыдущее значение: 115
16:30 мск - США - Уровень безработицы - май Прогноз: 8,1% Предыдущее значение: 8,1%
16:30 мск - США - Изменение средней почасовой оплаты труда, м/м - май Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0%
18:00 мск - США - Расходы на строительство, м/м - апрель Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,1%
18:00 мск - США - Производственный индекс ISM - май Прогноз: 53,9 Предыдущее значение: 54,8
18:00 мск - США - Ценовой индекс ISM - май Прогноз: 56,8 Предыдущее значение: 61
СТАРТ ДНЯ: Стратегическая борьба выше ММВБ-1300 продолжается
Российский рынок начал день недалеко от текущих уровней. Голубые фишки в первые минуты торгуются разнонаправлено. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,5%. Цены на нефть стабильны на текущих уровнях.
Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,3%
Российский рынок после неплохого отскока последние пару дней консолидируется на текущих уровнях. Индекс ММВБ находится в границах сужающегося треугольника. Узкий ценовой диапазон с границами 1305-1325. Но в скором времени можно ожидать всплеска волатильности и усиления активности игроков с выходом из этого диапазона.
Кроме того, не стоит забывать, что сформированное на графике индекса ММВБ «двойное дно» пока не сломлено и все еще актуально. Хотя в течение дня можно ожидать новых попыток продавить рынок вниз.
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС в первые минуты торгов растет на 0,5%. Текущее значение 123 750.
Фьючерс на индекс РТС продолжил падение, откатившись на новые минимумы. Цена спускалась ниже 123000, но затем часть падения была выкуплена. Фьюч вернулся к 125000. В итоге, последние пару недель цена медленно, но верно сползает в границах нисходящего канала между 122000 и 130000.
Сегодня с открытия пройдет еще одна волна вниз. Возможно, RIM2 вновь направится тестировать текущие минимумы в район 122000-123000. Уже затем от этих уровней будут попытки сыграть в отскок с ближайшими целями на 127000-128000.
Ситуация на рынках остается непростой: все еще сохраняется общая неуверенность, и при каждом удобном случае игроки снова начинают шортить. Поэтому, инвестируя сейчас на фондовом рынке, стоит сконцентрироваться, в первую очередь, на тех рисках и ошибках, которые непосредственно отделяют спекулянтов от реализации своих целей.
Внешний фон к открытию немного негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,5%, азиатские рынки разнонаправлены, цены на нефть снижаются на четверть процента.
Ближайшие сопротивления - 125000, 12800, 130000
Ближайшие поддержки - 122500, 120000
Индекс ММВБ: Скоро активность вернется на рынки
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,14%. К закрытию значение индекса составило 1306,42 пунктов.
После неплохого отскока с минимумов российский рынок последние пару дней консолидируется на текущих уровнях. Индекс ММВБ зажат в локальном сужающемся треугольнике. Простора для маневра становится все меньше, и в ближайшее время стоит ожидать выхода из текущего ценового диапазона 1305-1325 с усилением волатильности и активности игроков.
При этом в индексе ММВБ все еще актуально «двойное дно» с линией «шеи» на 1300. Технический потенциал «двойного дна» к уровням предыдущих майских минимумов на 1350. В противном случае, если не удастся удержать 1300, индекс будет ждать внизу незакрытый гэп на 1280.
В целом, ситуация на рынках по-прежнему сложная: все еще сохраняется неуверенность, и при каждом удобном случае игроки снова начинают сбрасывать акции. Поэтому, инвестируя сейчас на фондовом рынке, стоит сконцентрироваться, в первую очередь, на тех рисках и ошибках, которые непосредственно отделяют спекулянтов от реализации своих целей.
Снижение американских фондовых рынков накануне почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов отыграли часть потерь. Но фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,5%. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1330, 1350, 1380
Ближайшие поддержки - 1300, 1280, 1250
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба