16 января 2011 Альпари Антонов Владислав
Евро c фунтом на минувшей неделе отбили потери, которые они понесли после Новогодних праздников. Евро/доллар вернул себе 3,72%, фунт/доллар около 2,05%.
В прошлом еженедельном обзоре я написал, что данные по NFP от 07.01.11 оказались неоднозначными, и дальнейшее направление евро будет зависеть от результатов аукционов по размещению облигаций Португалии, Испании и Италии. При этом выделил, что при успешном размещении облигаций, курс евро/доллар способен прибавлять в весе по 1% за каждый аукцион. Так и получилось. В среду евро против доллара после аукциона в Португалии вырос где-то на 1,4%, а в четверг после аукциона в Испании и Италии на 2,2%. Кратко вспомним, как развивались события. Ок?
В понедельник рынок открылся снижением по евро до $1,2884, но цена быстро восстановилась до $1,2915. Бычий тренд по доллару держался на ожиданиях, что аукционы, которые состоялись в среду и четверг, провалятся. Тренд подпитывали растущие спрэды доходности облигаций стран PIIGs.
На европейской сессии на фоне слабых данных по Британии курс GBPUSD снизился до 1,5474. Индекс цен на жилье Halifax в Великобритании упал в декабре на 1,3% по сравнению с ноябрем вместо ожидавшегося снижения на 0,5%.
Макроданных по США в понедельник не выходило, поэтому неудачная попытка медведей пойти ниже, спровоцировала многих участников покинуть рынок и начать закрывать короткие позиции. Ситуация накалялась и от уровня 81,31 индекс доллара снизился к линии LB на 80,81. Евро/доллар закрылся по $1,2950. Фунт доллар после подъема до $1,5601 закрылся по $1,5570.
Во вторник активность на рынке была очень низкая. Рынок ожидал, как в среду правительство Португалии разместит на рынке гособлигации.
А вот в среду началось. Около 14 мск. стали известны результаты по размещению португальских облигаций. Португалия продала облигаций со сроком погашения в октябре 2014 года на сумму 650 млн. евро. Средняя доходность облигаций Португалии со сроком погашения в октябре 2014 года составила 5,396%. Со сроком погашения в июне 2020 года облигаций было продано на сумму 599 млн. евро. Средняя доходность облигаций Португалии со сроком погашения в июне 2020 года составила 6,716%. Участники боялись, что доходность составит выше 7%, но как видим процент оказался ниже 7%.
Правительство разместило все бумаги, которые запланировало продать, но реакция рынка на результаты была негативной. Евро продолжили продавать. Отскок произошел от уровня 1,2961 около линии Lb.
Курс фунт/доллар на европейской сессии вырос до 1,5679. Перед оглашением результатов аукциона по португальским бумагам и разочаровывающих данных по внешней торговле Великобритании, курс снизился до 1,5601 и когда были обнародованы результаты аукциона в Португалии, цена стабилизировалась в районе 1,5614.
До открытия американской сессии трейдеры переваривали полученные результаты аукциона. После резкого роста американских фондовых индексов, доллар начали продавать. Фондовые индексы вверх тянули акции банковского сектора.
С открытия американской сессии курс евро/доллар начал восстанавливаться и после резкого роста американских фондовых индексов, курс EURUSD пробил 1,3045 и устремился к линии U3. Рост остановился около линии U4 на уровне 1,3144. Фунт поднимался до 1,5779.
В четверг индекс доллара на европейской сессии продолжил снижение по основному сценарию. Участники рынка были довольны результатами аукционов по испанским и итальянским облигациям.
Испания продала облигации с доходностью 4,59% со сроком погашения в апреле 2016 года на сумму 3 млрд. евро. Италия продала облигации со сроком погашения в ноябре 2015 года на сумму 3 млрд. евро и доходностью 3,67%. Со сроком погашения в марте 2026 года и доходностью 5,06% было продано также на 3 млрд. евро. Реакция была сдержанная. После аукционов все внимание было приковано к заседанию ЕЦБ и Банка Англии, а также пресс-конференции Ж. Трише.
После проведенных аукционов в Испании и Италии, евробыкам удалось удержать завоеванные позиции около 1,3090. В 15:45 мск. управляющий совет Европейского центрального банка на заседании оставил процентную ставку без изменения на уровне 1.00%. Решение ЕЦБ соответствовало рыночным ожиданиям, поэтому реакции со стороны трейдеров не было. Они ждали пресс-конференции Ж. Трише. В 16:30 мск глава ЕЦБ заявил о том, что существует риск роста инфляционного давления в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Это заявление расценили, как готовность ЕЦБ в ближайшее время повышать процентные ставки.
Курс евро/доллар вырос до 1,3382 и остановился у линии U5. Британский фунт до открытия американской сессии поднимался до максимума 1,5782, но после выхода данных по Великобритании не смог удержать позиции и снизился до 1,5718. Данные показали, что рост производства в обрабатывающей промышленности Великобритании в ноябре оказался выше прогноза, а рост промышленного производства оказался ниже.
Комитет по денежной политике Банка Англии в четверг принял решение оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 0.50%. Было также принято решение оставить без изменения программу по покупке облигаций. Сейчас в центре внимания протокол заседания, который будет опубликован 26 января. На фоне снижения доллара США был достигнут уровень 1,5881.
В пятницу евробыки с открытия европейской сессии сделали массовую зачистку зоны выше 1,3400 и достигнув уровня 1,3455, перед выходными днями началась фиксация прибыли. На американской сессии динамика евро/доллара была разнонаправленной. Рынок проигнорировал макроданные по США и рост фондовых индексов. Я думаю, что здесь рост сдерживали технические факторы.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
В пятницу от 1,3455 курс евро/доллар откатился к уровню фибо 23,6%. Пока цена остается выше 23,6%, есть вероятность двигаться выше. Беспокоит меня только пятничная модель и резкое снижение к 1,3320. Я вам говорил, чтобы вы не рассматривали ее как голову-плечи. Евробыки зачистили территорию выше 1,3400, поэтому надо настраиваться на новый максимум. В понедельник установят максимум или во вторник сказать сложно, так как в США в день памяти Мартина Лютера Кинга финансовые рынки будут закрыты.
Убийство Кинга в 1968 году потрясло весь мир. Ежегодно 15 января, в день его рождения, совершается особая поминальная служба, а с 1986 года каждый третий понедельник января отмечается как федеральный праздник в честь д-ра Мартина Лютера Кинга.
Обратите внимание на дополнительный сценарий. Вот именно такой модели стоит бояться быкам. В США в понедельник выходной день, при такой модели медведи вряд ли рискнуть сносить стопы ниже 1,3320. Я склоняюсь к тому, что на европейской сессии будет еще раз протестирован уровень 1,3455. Это нужно для надежности, чтобы убедиться в том, что выше 1,3400 нет ордеров на продажу.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе быки отыграли все понесенные потери за позапрошлую неделю. В прошлом обзоре я писал: «… от 1,3432 имеем 4 медвежьи свечи. После такой комбинации свечей стоит ожидать дальнейшего снижения, но перерыв в 2 дня ожидать стоит. Чтобы ослабить силу этой свечной комбинации, евро/доллару необходимо подняться до 1,3170. Т.е. перекрыть как минимум 50% падения от 1,3432. Если разгонятся, то тут ближайшая цель для медведей 1,2660…»
Как раз постояли два дня, и далее евробыки на фоне пройденных аукционов в Португалии, Испании и Италии пробили 50% уровень 4-х медвежьих свечей, тем самым отменив свечную комбинацию. Ситуация очень серьезная, так как по двум основаниям 1,2969 и 1,2873 курс евро/доллар может уйти к 1,4050. Чтобы окончательно в медведей вселить страх, быкам необходимо пройти 1,3500. Цена находится у линии LB и после шипа 1,3432-1,2873-1,3455 медведи попытаются переломить тенденцию. На часовом графике восходящая тенденция завершилась. Т.е. по технике должен быть откат. Если быки смогут удержать курс выше 1,3320, то, скорее всего, пойдем бить 1,3500. На графике привел два сценария, что можно ожидать от рынка. Но из них я не могу пока выделить основной, слишком все туманно со ставками и долговым кризисом в Еврозоне.
Рис.3 Недельный график EURUSD
Здесь я пока ничего не меня, но на следующей неделе его подкорректирую по внутренним волнам. Цель на уровне 1,1639 пока еще актуальная.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
На фоне пройденных успешных аукционов в Португалии, Испании и Италии, курс фунт/доллар за среду и четверг вырос на 1,9%. В пятницу торги по фунт/доллару были вялые, но несмотря на это цена выросла до 1,5866. Откат от 1,5881 был неглубоким, и пока цена торгуется выше 55, можно ожидать от фунта дальнейшего роста.
В понедельник в США выходной день, поэтому активность ожидаю только на европейской сессии. По моему анализу, рынок должен открыться снижением, хотя если учитывать тот факт, что реакция на рост американских фондовых индексов была очень слабая, то возможен рывок вверх до 1,5910. Если на европейской сессии давление на быков усилится и после недельного роста начнется фиксация прибыли, то тут мне кажется не избежать снижения до уровня 1,5790. Свои сценарии привел на графике.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Быки отбили все потери, которые они понесли с 14.12.2010. В среду после успешного аукциона по португальским бумагам, курс фунт/доллар пробил линию тренда и вырос до 1,5887. У меня нет пока вариантов, поэтому на графике нет прогнозов.
Что видим на дневном графике? Есть расширяющаяся формация с целью на 1,6455 и возможно голова-плечи (1,5997-1,5296-1,6298-1,5439-1,5хххх). Т.е. до 1,6000 все свободно, поэтому и следим за тем, как быки будут проходить 1,60. Отскок от 1,60 заставит присмотреться к снижению до 1,5300, пробой на рост к 1,6450. Тут лучше посмотреть недельный график, на котором лучше видна модель голова-плечи. Это формальное название моделей, поэтому относитесь к ним как к кличкам.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике события развиваются в соответствии с прогнозом. Фунт достиг расчетной цели, но если обратиться к дневному графику, до 1,600 все свободно. Вот сейчас и следим за тем, на какой сценарий фунт встанет, дополнительный или останется на основном с целью 1,4800. По индикаторам запас для роста приличный
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В прошлом еженедельном обзоре я написал, что данные по NFP от 07.01.11 оказались неоднозначными, и дальнейшее направление евро будет зависеть от результатов аукционов по размещению облигаций Португалии, Испании и Италии. При этом выделил, что при успешном размещении облигаций, курс евро/доллар способен прибавлять в весе по 1% за каждый аукцион. Так и получилось. В среду евро против доллара после аукциона в Португалии вырос где-то на 1,4%, а в четверг после аукциона в Испании и Италии на 2,2%. Кратко вспомним, как развивались события. Ок?
В понедельник рынок открылся снижением по евро до $1,2884, но цена быстро восстановилась до $1,2915. Бычий тренд по доллару держался на ожиданиях, что аукционы, которые состоялись в среду и четверг, провалятся. Тренд подпитывали растущие спрэды доходности облигаций стран PIIGs.
На европейской сессии на фоне слабых данных по Британии курс GBPUSD снизился до 1,5474. Индекс цен на жилье Halifax в Великобритании упал в декабре на 1,3% по сравнению с ноябрем вместо ожидавшегося снижения на 0,5%.
Макроданных по США в понедельник не выходило, поэтому неудачная попытка медведей пойти ниже, спровоцировала многих участников покинуть рынок и начать закрывать короткие позиции. Ситуация накалялась и от уровня 81,31 индекс доллара снизился к линии LB на 80,81. Евро/доллар закрылся по $1,2950. Фунт доллар после подъема до $1,5601 закрылся по $1,5570.
Во вторник активность на рынке была очень низкая. Рынок ожидал, как в среду правительство Португалии разместит на рынке гособлигации.
А вот в среду началось. Около 14 мск. стали известны результаты по размещению португальских облигаций. Португалия продала облигаций со сроком погашения в октябре 2014 года на сумму 650 млн. евро. Средняя доходность облигаций Португалии со сроком погашения в октябре 2014 года составила 5,396%. Со сроком погашения в июне 2020 года облигаций было продано на сумму 599 млн. евро. Средняя доходность облигаций Португалии со сроком погашения в июне 2020 года составила 6,716%. Участники боялись, что доходность составит выше 7%, но как видим процент оказался ниже 7%.
Правительство разместило все бумаги, которые запланировало продать, но реакция рынка на результаты была негативной. Евро продолжили продавать. Отскок произошел от уровня 1,2961 около линии Lb.
Курс фунт/доллар на европейской сессии вырос до 1,5679. Перед оглашением результатов аукциона по португальским бумагам и разочаровывающих данных по внешней торговле Великобритании, курс снизился до 1,5601 и когда были обнародованы результаты аукциона в Португалии, цена стабилизировалась в районе 1,5614.
До открытия американской сессии трейдеры переваривали полученные результаты аукциона. После резкого роста американских фондовых индексов, доллар начали продавать. Фондовые индексы вверх тянули акции банковского сектора.
С открытия американской сессии курс евро/доллар начал восстанавливаться и после резкого роста американских фондовых индексов, курс EURUSD пробил 1,3045 и устремился к линии U3. Рост остановился около линии U4 на уровне 1,3144. Фунт поднимался до 1,5779.
В четверг индекс доллара на европейской сессии продолжил снижение по основному сценарию. Участники рынка были довольны результатами аукционов по испанским и итальянским облигациям.
Испания продала облигации с доходностью 4,59% со сроком погашения в апреле 2016 года на сумму 3 млрд. евро. Италия продала облигации со сроком погашения в ноябре 2015 года на сумму 3 млрд. евро и доходностью 3,67%. Со сроком погашения в марте 2026 года и доходностью 5,06% было продано также на 3 млрд. евро. Реакция была сдержанная. После аукционов все внимание было приковано к заседанию ЕЦБ и Банка Англии, а также пресс-конференции Ж. Трише.
После проведенных аукционов в Испании и Италии, евробыкам удалось удержать завоеванные позиции около 1,3090. В 15:45 мск. управляющий совет Европейского центрального банка на заседании оставил процентную ставку без изменения на уровне 1.00%. Решение ЕЦБ соответствовало рыночным ожиданиям, поэтому реакции со стороны трейдеров не было. Они ждали пресс-конференции Ж. Трише. В 16:30 мск глава ЕЦБ заявил о том, что существует риск роста инфляционного давления в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Это заявление расценили, как готовность ЕЦБ в ближайшее время повышать процентные ставки.
Курс евро/доллар вырос до 1,3382 и остановился у линии U5. Британский фунт до открытия американской сессии поднимался до максимума 1,5782, но после выхода данных по Великобритании не смог удержать позиции и снизился до 1,5718. Данные показали, что рост производства в обрабатывающей промышленности Великобритании в ноябре оказался выше прогноза, а рост промышленного производства оказался ниже.
Комитет по денежной политике Банка Англии в четверг принял решение оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 0.50%. Было также принято решение оставить без изменения программу по покупке облигаций. Сейчас в центре внимания протокол заседания, который будет опубликован 26 января. На фоне снижения доллара США был достигнут уровень 1,5881.
В пятницу евробыки с открытия европейской сессии сделали массовую зачистку зоны выше 1,3400 и достигнув уровня 1,3455, перед выходными днями началась фиксация прибыли. На американской сессии динамика евро/доллара была разнонаправленной. Рынок проигнорировал макроданные по США и рост фондовых индексов. Я думаю, что здесь рост сдерживали технические факторы.
Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD
В пятницу от 1,3455 курс евро/доллар откатился к уровню фибо 23,6%. Пока цена остается выше 23,6%, есть вероятность двигаться выше. Беспокоит меня только пятничная модель и резкое снижение к 1,3320. Я вам говорил, чтобы вы не рассматривали ее как голову-плечи. Евробыки зачистили территорию выше 1,3400, поэтому надо настраиваться на новый максимум. В понедельник установят максимум или во вторник сказать сложно, так как в США в день памяти Мартина Лютера Кинга финансовые рынки будут закрыты.
Убийство Кинга в 1968 году потрясло весь мир. Ежегодно 15 января, в день его рождения, совершается особая поминальная служба, а с 1986 года каждый третий понедельник января отмечается как федеральный праздник в честь д-ра Мартина Лютера Кинга.
Обратите внимание на дополнительный сценарий. Вот именно такой модели стоит бояться быкам. В США в понедельник выходной день, при такой модели медведи вряд ли рискнуть сносить стопы ниже 1,3320. Я склоняюсь к тому, что на европейской сессии будет еще раз протестирован уровень 1,3455. Это нужно для надежности, чтобы убедиться в том, что выше 1,3400 нет ордеров на продажу.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD
На этой неделе быки отыграли все понесенные потери за позапрошлую неделю. В прошлом обзоре я писал: «… от 1,3432 имеем 4 медвежьи свечи. После такой комбинации свечей стоит ожидать дальнейшего снижения, но перерыв в 2 дня ожидать стоит. Чтобы ослабить силу этой свечной комбинации, евро/доллару необходимо подняться до 1,3170. Т.е. перекрыть как минимум 50% падения от 1,3432. Если разгонятся, то тут ближайшая цель для медведей 1,2660…»
Как раз постояли два дня, и далее евробыки на фоне пройденных аукционов в Португалии, Испании и Италии пробили 50% уровень 4-х медвежьих свечей, тем самым отменив свечную комбинацию. Ситуация очень серьезная, так как по двум основаниям 1,2969 и 1,2873 курс евро/доллар может уйти к 1,4050. Чтобы окончательно в медведей вселить страх, быкам необходимо пройти 1,3500. Цена находится у линии LB и после шипа 1,3432-1,2873-1,3455 медведи попытаются переломить тенденцию. На часовом графике восходящая тенденция завершилась. Т.е. по технике должен быть откат. Если быки смогут удержать курс выше 1,3320, то, скорее всего, пойдем бить 1,3500. На графике привел два сценария, что можно ожидать от рынка. Но из них я не могу пока выделить основной, слишком все туманно со ставками и долговым кризисом в Еврозоне.
Рис.3 Недельный график EURUSD
Здесь я пока ничего не меня, но на следующей неделе его подкорректирую по внутренним волнам. Цель на уровне 1,1639 пока еще актуальная.
Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD
На фоне пройденных успешных аукционов в Португалии, Испании и Италии, курс фунт/доллар за среду и четверг вырос на 1,9%. В пятницу торги по фунт/доллару были вялые, но несмотря на это цена выросла до 1,5866. Откат от 1,5881 был неглубоким, и пока цена торгуется выше 55, можно ожидать от фунта дальнейшего роста.
В понедельник в США выходной день, поэтому активность ожидаю только на европейской сессии. По моему анализу, рынок должен открыться снижением, хотя если учитывать тот факт, что реакция на рост американских фондовых индексов была очень слабая, то возможен рывок вверх до 1,5910. Если на европейской сессии давление на быков усилится и после недельного роста начнется фиксация прибыли, то тут мне кажется не избежать снижения до уровня 1,5790. Свои сценарии привел на графике.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD
Быки отбили все потери, которые они понесли с 14.12.2010. В среду после успешного аукциона по португальским бумагам, курс фунт/доллар пробил линию тренда и вырос до 1,5887. У меня нет пока вариантов, поэтому на графике нет прогнозов.
Что видим на дневном графике? Есть расширяющаяся формация с целью на 1,6455 и возможно голова-плечи (1,5997-1,5296-1,6298-1,5439-1,5хххх). Т.е. до 1,6000 все свободно, поэтому и следим за тем, как быки будут проходить 1,60. Отскок от 1,60 заставит присмотреться к снижению до 1,5300, пробой на рост к 1,6450. Тут лучше посмотреть недельный график, на котором лучше видна модель голова-плечи. Это формальное название моделей, поэтому относитесь к ним как к кличкам.
Рис.3 Недельный график GBPUSD
На недельном графике события развиваются в соответствии с прогнозом. Фунт достиг расчетной цели, но если обратиться к дневному графику, до 1,600 все свободно. Вот сейчас и следим за тем, на какой сценарий фунт встанет, дополнительный или останется на основном с целью 1,4800. По индикаторам запас для роста приличный
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter