Ни положительные фьючерсы на S&P500, ни открывшиеся в плюсе европейские фондовые индексы, ни нефть, торгующаяся вблизи уровня $98 за баррель Brent не смогли удержать российский рынок акций от снижения. Индекс ММВБ к настоящему моменту теряет почти 1.5%, обновляя минимумы пятничной сессии. По всей видимости, очевидность контуров фигуры «голова-плечи» на графике Индекса ММВБ стала главной инвестиционной идеей для внутридневных спекулянтов. Более 2% теряют в цене ЛУКОЙЛ, Роснефть и Сургутнефтегаз. Почти на 4% обвалились котировки Холдинга МРСК. Островком стабильности выглядят только акции ФСК, прибавляющие 2%.
Мы ожидали продолжения нисходящей коррекции на рынке, но все же рассчитывали, что прежде чем начать движение в направлении отметки 1700 пунктов по Индексу ММВБ, наш рынок проявит хотя бы подобие пятничного «бычьего настроя». Но этого не произошло, и это означает, что «быки» оказались немощными. От тех более чем $700 млн, поступивших в ориентированные в Россию фонды на прошлой неделе (по данным EPFR), похоже, ничего уже не осталось – все было освоено.
Сейчас мы наблюдаем фиксацию прибыли и открытие «шортов» краткосрочными спекулянтами. Инвесторы, ориентированные на среднесрочные вложения, продолжают удерживать длинные позиции по подавляющему большинству «фишек». Сигналы на выход на прошлой неделе были только по привилегированным бумагам Сбербанка, не удержавшим уровень 75 руб. за акцию. Массовый выход инвесторов из бумаг можно ожидать при падении рынка ниже отметки 1700 пунктов по Индексу ММВБ. А до этого времени имеет смысл использовать просадки для подбора подешевевших бумаг в портфель. В частности, очень близко к уровню поддержки 1.55 руб. в настоящее время торгуются акции РусГидро (-2.5%), отреагировавшие на новости об установленных тарифах на мощность для сибирских ГЭС компании. Пока не пробит уровень 0.1090 руб. можно спекулятивно подбирать бумаги ВТБ. А вот с акциями Банка Москвы, взлетевшими более чем на 20% на опубликованных СМИ оценках стоимости бизнеса банка, связываться уже не стоит – благодаря сегодняшнему «прыжку» имевшийся дисконт по сравнительным коэффициентам в оценке бумаг опорного банка Правительства Москвы и крупнейших финансовых институтов – ВТБ и Сбербанка – был практически выбран.
Мосэнерго – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации на недельных графиках не выходит за рамки прогноза о коррекции с целью в 3 рубля, при той особенности, что произошла остановка на отметке в 3.15 рубля.
На дневных графиках видно движение в коридоре 3.15 – 3.30 рубля в ноябре и декабре 2010 года. Разворот на верхней границе коридора в начале 2011 года привел к пробитию уровня поддержки в 3.15 рубля, что и позволяет ожидать дальнейшее движение вниз к отметке в 3.0 рубля.
Торговая тактика: инвестиционная покупка не может быть рассмотрена, исходя из развития коррекции. Снижение под уровень в 3 рубля может служить ориентиром для рассмотрения вопроса о возможности покупки.
Газпромнефть – анализ данных и прогноз
Сформированный в районе уровня в 120 рублей треугольник (также можно было говорить и о прямоугольнике в пределах 115 -125 рублей) не сработал, последовал отскок после сильного падения весной 2010 года.
На дневных графиках видно, что разворот в ноябре чуть выше отметки в 125 рублей не привел к возврату в коридор. В начале декабря последовал резкий разворот вверх, сопровождающийся повышенными объемами. Движение с ноября 2010 укладывается в рамки повышательного канала. В ходе подъема цена приблизилась к уровню в 140 рублей, совпадающим с верхней границей канала. На текущий момент нет однозначных сигналов об окончании роста, можно лишь говорить о первых признаках останова движения вверх. В ближайшее время развитие ситуации можно ожидать в виде движения вниз от верхней границе канала к нижней, что укладывается в рамки нахождения цены в пределах коридора 130 – 140 рублей.
Торговая тактика: отсутствие инвестиций в данную бумагу. Речь может идти только о спекуляциях, ориентированных на движение вниз.
Ростелеком пр. – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации во многом повторяет динамику движения цены в 2007 году, однако надежды на формирование 2-локальной вершины не оправдались.
Тем не менее, на дневных графиках закрепление выше уровня в 80 рублей и закрытие окна от 11.11 выше уровня в 83 рубля не исключают эту возможность. Ситуация может быть трактована как попытка возврата в повышательный канал и она может развиваться до уровня в 90 рублей. В текущий момент в качестве сопротивления выступает отметка в 87 рублей, и велики шансы на разворот вниз. Однако возможен и альтернативный вариант удлинения коррекционного зигзага вверх с целью в 90 рублей. Исключение альтернативного варианта возможно при закреплении под уровнем в 83 рубля. Нельзя сбрасывать со счетов и появление важных корпоративных новостей.
Торговая тактика: инвестиционная покупка может быть рассмотрена при снижении к уровню в 65 рублей. В текущей ситуации речь может идти о спекулятивных операциях
ФСК ЕЭС — анализ данных и прогноз
Динамика движения цены на недельных графиках показывает новую попытку движения вверх, итогом чего стало формирование разворотной модели.
На дневных графиках можно видеть сходящийся треугольник, который вроде бы говорит о возможности выхода вверх. Однако некоторые особенности его формирования, в том числе нарушение правила выхода вверх в 1/3 от вершины, а также то обстоятельство, что вершины 1 и 2 являются шипами, позволяют ожидать текущий выход вверх ложным. Подробный анализ дневных данных за последние 2 недели говорит в пользу формирования модели типа башня, формирование которой должно завершится, после того как будет переписан предыдущий максимум в 0.4090 рубля. После этого возможно резкое нисходящее движение вниз.
Торговая тактика: серьезное сокращение имеющихся позиций в данной бумаге, с учетом сигналов о пересечении уровней в 0.375 и 0.36 рубля.
Холдинг МРСК – анализ данных и прогноз
За прошедший период ситуация по-прежнему развивается в рамках альтернативного сценария, в виде развития части АВ коррекции несколько выше отметки в 5 рублей. Цена пытается удержаться выше прежнего максимума в 5.29 рубля.
На дневных графиках можно видеть развитие ситуации в рамках очередной особой двойной вершины, после которой цена вновь откатилась под отметку в 5.50 рубля. На текущий момент важнейшим элементом является уровень в 5.29 рубля, закрепление под которым будет служить важным сигналом о движении вниз в рамках коридора 5.29 – 5.0 рубля.
Торговая тактика: серьезное сокращение позиции, вплоть до полного выхода при пробитии уровня в 5.29 рубля.
http://onlinebroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы ожидали продолжения нисходящей коррекции на рынке, но все же рассчитывали, что прежде чем начать движение в направлении отметки 1700 пунктов по Индексу ММВБ, наш рынок проявит хотя бы подобие пятничного «бычьего настроя». Но этого не произошло, и это означает, что «быки» оказались немощными. От тех более чем $700 млн, поступивших в ориентированные в Россию фонды на прошлой неделе (по данным EPFR), похоже, ничего уже не осталось – все было освоено.
Сейчас мы наблюдаем фиксацию прибыли и открытие «шортов» краткосрочными спекулянтами. Инвесторы, ориентированные на среднесрочные вложения, продолжают удерживать длинные позиции по подавляющему большинству «фишек». Сигналы на выход на прошлой неделе были только по привилегированным бумагам Сбербанка, не удержавшим уровень 75 руб. за акцию. Массовый выход инвесторов из бумаг можно ожидать при падении рынка ниже отметки 1700 пунктов по Индексу ММВБ. А до этого времени имеет смысл использовать просадки для подбора подешевевших бумаг в портфель. В частности, очень близко к уровню поддержки 1.55 руб. в настоящее время торгуются акции РусГидро (-2.5%), отреагировавшие на новости об установленных тарифах на мощность для сибирских ГЭС компании. Пока не пробит уровень 0.1090 руб. можно спекулятивно подбирать бумаги ВТБ. А вот с акциями Банка Москвы, взлетевшими более чем на 20% на опубликованных СМИ оценках стоимости бизнеса банка, связываться уже не стоит – благодаря сегодняшнему «прыжку» имевшийся дисконт по сравнительным коэффициентам в оценке бумаг опорного банка Правительства Москвы и крупнейших финансовых институтов – ВТБ и Сбербанка – был практически выбран.
Мосэнерго – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации на недельных графиках не выходит за рамки прогноза о коррекции с целью в 3 рубля, при той особенности, что произошла остановка на отметке в 3.15 рубля.
На дневных графиках видно движение в коридоре 3.15 – 3.30 рубля в ноябре и декабре 2010 года. Разворот на верхней границе коридора в начале 2011 года привел к пробитию уровня поддержки в 3.15 рубля, что и позволяет ожидать дальнейшее движение вниз к отметке в 3.0 рубля.
Торговая тактика: инвестиционная покупка не может быть рассмотрена, исходя из развития коррекции. Снижение под уровень в 3 рубля может служить ориентиром для рассмотрения вопроса о возможности покупки.
Газпромнефть – анализ данных и прогноз
Сформированный в районе уровня в 120 рублей треугольник (также можно было говорить и о прямоугольнике в пределах 115 -125 рублей) не сработал, последовал отскок после сильного падения весной 2010 года.
На дневных графиках видно, что разворот в ноябре чуть выше отметки в 125 рублей не привел к возврату в коридор. В начале декабря последовал резкий разворот вверх, сопровождающийся повышенными объемами. Движение с ноября 2010 укладывается в рамки повышательного канала. В ходе подъема цена приблизилась к уровню в 140 рублей, совпадающим с верхней границей канала. На текущий момент нет однозначных сигналов об окончании роста, можно лишь говорить о первых признаках останова движения вверх. В ближайшее время развитие ситуации можно ожидать в виде движения вниз от верхней границе канала к нижней, что укладывается в рамки нахождения цены в пределах коридора 130 – 140 рублей.
Торговая тактика: отсутствие инвестиций в данную бумагу. Речь может идти только о спекуляциях, ориентированных на движение вниз.
Ростелеком пр. – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации во многом повторяет динамику движения цены в 2007 году, однако надежды на формирование 2-локальной вершины не оправдались.
Тем не менее, на дневных графиках закрепление выше уровня в 80 рублей и закрытие окна от 11.11 выше уровня в 83 рубля не исключают эту возможность. Ситуация может быть трактована как попытка возврата в повышательный канал и она может развиваться до уровня в 90 рублей. В текущий момент в качестве сопротивления выступает отметка в 87 рублей, и велики шансы на разворот вниз. Однако возможен и альтернативный вариант удлинения коррекционного зигзага вверх с целью в 90 рублей. Исключение альтернативного варианта возможно при закреплении под уровнем в 83 рубля. Нельзя сбрасывать со счетов и появление важных корпоративных новостей.
Торговая тактика: инвестиционная покупка может быть рассмотрена при снижении к уровню в 65 рублей. В текущей ситуации речь может идти о спекулятивных операциях
ФСК ЕЭС — анализ данных и прогноз
Динамика движения цены на недельных графиках показывает новую попытку движения вверх, итогом чего стало формирование разворотной модели.
На дневных графиках можно видеть сходящийся треугольник, который вроде бы говорит о возможности выхода вверх. Однако некоторые особенности его формирования, в том числе нарушение правила выхода вверх в 1/3 от вершины, а также то обстоятельство, что вершины 1 и 2 являются шипами, позволяют ожидать текущий выход вверх ложным. Подробный анализ дневных данных за последние 2 недели говорит в пользу формирования модели типа башня, формирование которой должно завершится, после того как будет переписан предыдущий максимум в 0.4090 рубля. После этого возможно резкое нисходящее движение вниз.
Торговая тактика: серьезное сокращение имеющихся позиций в данной бумаге, с учетом сигналов о пересечении уровней в 0.375 и 0.36 рубля.
Холдинг МРСК – анализ данных и прогноз
За прошедший период ситуация по-прежнему развивается в рамках альтернативного сценария, в виде развития части АВ коррекции несколько выше отметки в 5 рублей. Цена пытается удержаться выше прежнего максимума в 5.29 рубля.
На дневных графиках можно видеть развитие ситуации в рамках очередной особой двойной вершины, после которой цена вновь откатилась под отметку в 5.50 рубля. На текущий момент важнейшим элементом является уровень в 5.29 рубля, закрепление под которым будет служить важным сигналом о движении вниз в рамках коридора 5.29 – 5.0 рубля.
Торговая тактика: серьезное сокращение позиции, вплоть до полного выхода при пробитии уровня в 5.29 рубля.
http://onlinebroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу