В понедельник, 14 февраля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили ростом. Поддержку рынку оказали несколько факторов: новость о том, что президент Египта Хосни Мубарак согласился уйти в отставку, и опубликованные статданные, которые показали рост индекса потребительского доверия Мичиганского университета в феврале с 74,2 до 75,1 пункта и рост дефицита торгового баланса с 38,3 до 40,6 млрд долл. В понедельник утром фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой рост. На азиатских фондовых биржах в понедельник также доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 101,48 долл./барр.
На российском рынке акций после утреннего всплеска пыл покупателей несколько поутих, и оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил всего 0,02% до отметки - 1714,19 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1886,14 пункта (0,23%), RTS Standard - до 11769,37 пункта (0,08%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 301,746 млрд рублей, в RTS Standard - 5,147 млрд рублей.
Как считает большинство экспертов, скорее всего, торги понедельника на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком роста, правда, по мнению специалистов, постепенно на рынке нарастают риски коррекции. С точки зрения заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, вероятность продолжения понижательной коррекции на рынке не исключена, хотя высокие цены на сырье, относительная недооцененность российского рынка акций по отношению к другим EM и положительная динамика притока средств иностранных фондов в Россию указывают на сохранение общего позитивного тренда в отношении нашего рынка. Из значимых новостей понедельника эксперт выделила объем промпроизводства в еврозоне (13:00 мск) и выступление главы ФБР Нью-Йорка У. Дадли. Также в понедельник начинается двухдневная встреча министров экономики и финансов стран еврозоны (с обсуждением мер по стабилизации финансов и координации экономической политики).
Одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,71%, привилегированные - на 0,63%, ВТБ - на 2,01%. Акциям ВТБ поддержку оказывает завершение размещения бумаг банка, Сбербанку - опубликованная в пятницу, 11 февраля, отчетность. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб", в пятницу Сбербанк опубликовал впечатляющие результаты по РСБУ за январь 2011г.: в частности, чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза по сравнению с уровнем годичной давности и достигла 26,7 млрд руб. (900 млн долл.). В отличие от банковского сектора в целом (который, по итогам января, как сообщается, показал нулевой рост кредитования относительно декабря), банк увеличил объем корпоративного кредитования на 1,1%, розничного кредитования - на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. "Высокие результаты января подтверждают наш положительный взгляд на акции Сбербанка, поскольку рост кредитования и высокой прибыли, по-видимому, будут отражены в результатах по МСФО за I квартал 2011г.", - подчеркнули эксперты.
Достаточно неплохо смотрятся металлурги: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила 0,80% стоимости, НЛМК - 2,36%, ММК - 1,56%, "Норникель" подешевел на 0,23%. В пятницу "Норильский никель" предложил выкупить у "Русала" принадлежащий ему 20%-ный пакет акций ГМК по цене 12,8 млрд долл. При этом дополнительным условием сделки является предоставление ГМК права определять порядок голосования и продажи 5,13% акций, оставшихся у "Русала". В ноябре прошлого года ГМК уже предлагала "Русалу" 12 млрд долл. за 25% собственных акций. Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, по условиям нового предложения ГМК оценил пакет "Русала" в 16 млрд долл., что на треть больше ранее сделанного предложения и на 37% выше текущей рыночной оценки. Эксперты полагают, что продажа пакета в ГМК может позволить "Русалу" не только хорошо заработать, но и возобновить ряд российских и зарубежных проектов в своей отрасли. Для ГМК данная сделка ликвидирует конфликт акционеров, но компания рискует выкупить актив по завышенной стоимости и получить значительное количество казначейских акций на свой баланс. "Выставлением нового предложения "Норникель" подтвердил серьезность своих намерений по выкупу пакета акций ГМК у "Русала", что очень позитивно для бумаг алюминиевой компании. С другой стороны, мы с осторожностью смотрим на тот оптимизм, который был проявлен инвесторами по отношению к акциям ГМК. На наш взгляд, выкуп по предложенной цене может быть негативен для акций", - заключили специалисты. "Полюс золото" к указанному времени выросло на 0,55%, "Полиметалл" - на 0,02%.
Цены на нефть в понедельник подрастают, однако акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, "Газпром нефть" к 12:30 мск выросла на 0,98%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,13%, НОВАТЭК - на 0,37%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,77%, "Сургутнефтегаз" - на 0,43%, "Роснефть" - на 0,66%, "Татнефть" - на 0,03%, "Газпром" - на 0,38%.
Неплохо выглядят и энергетики: "Интер РАО" к 12:30 мск прибавило 1,61% в стоимости, "РусГидро" - 0,34%, ФСК ЕЭС - 0,73%, Холдинг МРСК - 1,13%, "Мосэнерго" - 0,17%.
Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,31%, привилегированные опустились на 0,62%, МТС подорожали на 0,19%. "СевЗапТелеком" к указанному времени прибавил в цене 0,67%, "Волгателеком" - 0,47%, "Центртелеком" - 0,86%, "Сибирьтелеком" - 0,84%, "Уралсвязьинформ" снизился на 0,57%.
В целом наступившая неделя будет достаточно богатой на статданные. Как подчеркнула заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, будет опубликован крупный блок значимой макростатистики из США: розничные продажи, показатели инфляции, промпроизводство, закладки новых домов и разрешения на строительство. В среду, 16 февраля, будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, а в четверг-пятницу ожидаются выступления главы ФРС США Б. Бернанке. 18-19 февраля в Париже состоится саммит стран G20, на котором будут обсуждаться меры по реформированию мировой финансовой системы.
В свою очередь, говоря о перспективах рынка на эту неделю, аналитики ИК "Велес Капитал" по-прежнему считают, что ближайший сильный уровень сопротивления находится на отметке 1950 пунктов по индексу РТС. Серьезных причин для преодоления этой преграды специалисты пока не видят, но и поводов для серьезного снижения, на взгляд экономистов, не наблюдается.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Акции "Иркута" ушли вниз после роста на 15%
В первой половине торговой сессии понедельника, 14 февраля, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров были обыкновенные акции ОАО "Акрон". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные бумаги ОАО "НПК "Иркут".
Акции "Акрона" в начале торгов подорожали на 3,94%. К 13:30 мск их рост продолжился и составил 4,4%. ОАО "Банк "ВТБ Северо-Запад" по поручению ОАО "Дорогобуж" (входит в группу "Акрон") открыло непокрытый импортный аккредитив с рассрочкой платежа 60 месяцев в пользу французского поставщика Air Liquide Engineering. Как сообщает пресс-служба банка, сделка реализуется в рамках инвестиционной программы "Акрона", предусматривающей закупку в 2011-2014гг. импортного оборудования на сумму свыше 300 млн долл. В настоящее время стороны находятся на стадии согласования и подписания генерального соглашения об открытии лимита на проведение операций торгового финансирования для группы "Акрон".
Новую неделю "Акрон" начал с уровня поддержки в виде коррекции Фибоначчи 38,2% (2) от кризисной волны падения 2008г. Похоже, на этом нисходящее движение, начавшееся после приближения вплотную к верхней границе восходящего канала (1-3), может и завершиться. При этом риски для "быков" присутствуют, поскольку уже не первый месяц "Акрон" существенно перекуплен. Если поддержка в районе 1280 руб./акция (2) устоит, то можно в среднесрочной перспективе ждать похода к 1500 руб./акция, а к лету 2011г. - чуть выше 1600 руб./акция, где "Акрон" будет стоить уже всего вдвое меньше, чем до кризиса
Бумаги НПК "Иркут" в начале торгов подешевели на 5,2%. К 13:30 мск их снижение составило 5,9%. В понедельник акции компании корректируются после резкого роста в пятницу более чем на 15%. Взлет их котировок мог быть вызван появившимся 11 февраля сообщением о том, что корпорация "Иркут" (входит в состав Объединенной авиастроительной корпорации) заключила с Министерством промышленности и торговли России государственный контракт на выполнение опытно-конструкторской работы (ОКР) "Создание нового семейства ближне- и среднемагистральных самолетов" (шифр "Развитие МС-21"). Как сообщается в материалах корпорации, сумма контракта составляет 24,115 млрд руб. Контракт заключен 28 января 2011г., срок выполнения - 1 декабря 2012г.
В октябре 2010г. старший вице-президент корпорации "Иркут" Владимир Чириков заявлял, что объем финансирования программы по созданию самолетов МС-21 на 2008-2016гг. составит 190 млрд руб. Он отмечал, что 40% от этой суммы придется на госфинансирование, а 60% - на внебюджетные средства. Руководитель дирекции программы МС-21 Сергей Гальперин сообщал, что из 190 млрд руб. в рамках программы уже потрачено 20 млрд руб. Также он отметил, что в 2011г. в рамках данной программы будет выделено 18,5 млрд руб.: 11 млрд руб. поступит из федерального бюджета, около 7,5 млрд руб. – из внебюджетных средств. Программа МС-21 предусматривает создание семейства ближне- и среднемагистральных пассажирских самолетов, имеющих широкие эксплуатационные возможности и ориентированных на российский и мировой рынок гражданских воздушных судов. Самолеты МС-21 обеспечат снижение прямых операционных расходов на 15% по сравнению с эксплуатирующимися в настоящее время аналогами.
Стоимость акций НПК "Иркут" падает после завершения бумагами прошедшей недели на самом высоком за последние 2,5 года уровне. При этом стоит отметить, что рост капитализации корпорации происходит размеренными темпами, и котировки практически никогда не отправляются в зону критической перекупленности. Вот и сейчас они расположились довольно далеко от опасных уровней. В связи с этим нисходящая коррекция вряд ли будет долгой - скорее всего, она завершится в районе 9,5 руб./акция, где проходит долгосрочный уровень поддержки (1). Целью же роста выступает отметка 14 руб./акция, до которой с текущих позиций предстоит пройти вверх еще почти 20%
На российском рынке акций после утреннего всплеска пыл покупателей несколько поутих, и оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил всего 0,02% до отметки - 1714,19 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,38 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1886,14 пункта (0,23%), RTS Standard - до 11769,37 пункта (0,08%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 301,746 млрд рублей, в RTS Standard - 5,147 млрд рублей.
Как считает большинство экспертов, скорее всего, торги понедельника на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком роста, правда, по мнению специалистов, постепенно на рынке нарастают риски коррекции. С точки зрения заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, вероятность продолжения понижательной коррекции на рынке не исключена, хотя высокие цены на сырье, относительная недооцененность российского рынка акций по отношению к другим EM и положительная динамика притока средств иностранных фондов в Россию указывают на сохранение общего позитивного тренда в отношении нашего рынка. Из значимых новостей понедельника эксперт выделила объем промпроизводства в еврозоне (13:00 мск) и выступление главы ФБР Нью-Йорка У. Дадли. Также в понедельник начинается двухдневная встреча министров экономики и финансов стран еврозоны (с обсуждением мер по стабилизации финансов и координации экономической политики).
Одним из фаворитов рынка выглядит банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 0,71%, привилегированные - на 0,63%, ВТБ - на 2,01%. Акциям ВТБ поддержку оказывает завершение размещения бумаг банка, Сбербанку - опубликованная в пятницу, 11 февраля, отчетность. С точки зрения аналитиков ФК "Уралсиб", в пятницу Сбербанк опубликовал впечатляющие результаты по РСБУ за январь 2011г.: в частности, чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза по сравнению с уровнем годичной давности и достигла 26,7 млрд руб. (900 млн долл.). В отличие от банковского сектора в целом (который, по итогам января, как сообщается, показал нулевой рост кредитования относительно декабря), банк увеличил объем корпоративного кредитования на 1,1%, розничного кредитования - на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. "Высокие результаты января подтверждают наш положительный взгляд на акции Сбербанка, поскольку рост кредитования и высокой прибыли, по-видимому, будут отражены в результатах по МСФО за I квартал 2011г.", - подчеркнули эксперты.
Достаточно неплохо смотрятся металлурги: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила 0,80% стоимости, НЛМК - 2,36%, ММК - 1,56%, "Норникель" подешевел на 0,23%. В пятницу "Норильский никель" предложил выкупить у "Русала" принадлежащий ему 20%-ный пакет акций ГМК по цене 12,8 млрд долл. При этом дополнительным условием сделки является предоставление ГМК права определять порядок голосования и продажи 5,13% акций, оставшихся у "Русала". В ноябре прошлого года ГМК уже предлагала "Русалу" 12 млрд долл. за 25% собственных акций. Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, по условиям нового предложения ГМК оценил пакет "Русала" в 16 млрд долл., что на треть больше ранее сделанного предложения и на 37% выше текущей рыночной оценки. Эксперты полагают, что продажа пакета в ГМК может позволить "Русалу" не только хорошо заработать, но и возобновить ряд российских и зарубежных проектов в своей отрасли. Для ГМК данная сделка ликвидирует конфликт акционеров, но компания рискует выкупить актив по завышенной стоимости и получить значительное количество казначейских акций на свой баланс. "Выставлением нового предложения "Норникель" подтвердил серьезность своих намерений по выкупу пакета акций ГМК у "Русала", что очень позитивно для бумаг алюминиевой компании. С другой стороны, мы с осторожностью смотрим на тот оптимизм, который был проявлен инвесторами по отношению к акциям ГМК. На наш взгляд, выкуп по предложенной цене может быть негативен для акций", - заключили специалисты. "Полюс золото" к указанному времени выросло на 0,55%, "Полиметалл" - на 0,02%.
Цены на нефть в понедельник подрастают, однако акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, "Газпром нефть" к 12:30 мск выросла на 0,98%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,13%, НОВАТЭК - на 0,37%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,77%, "Сургутнефтегаз" - на 0,43%, "Роснефть" - на 0,66%, "Татнефть" - на 0,03%, "Газпром" - на 0,38%.
Неплохо выглядят и энергетики: "Интер РАО" к 12:30 мск прибавило 1,61% в стоимости, "РусГидро" - 0,34%, ФСК ЕЭС - 0,73%, Холдинг МРСК - 1,13%, "Мосэнерго" - 0,17%.
Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 0,31%, привилегированные опустились на 0,62%, МТС подорожали на 0,19%. "СевЗапТелеком" к указанному времени прибавил в цене 0,67%, "Волгателеком" - 0,47%, "Центртелеком" - 0,86%, "Сибирьтелеком" - 0,84%, "Уралсвязьинформ" снизился на 0,57%.
В целом наступившая неделя будет достаточно богатой на статданные. Как подчеркнула заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, будет опубликован крупный блок значимой макростатистики из США: розничные продажи, показатели инфляции, промпроизводство, закладки новых домов и разрешения на строительство. В среду, 16 февраля, будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, а в четверг-пятницу ожидаются выступления главы ФРС США Б. Бернанке. 18-19 февраля в Париже состоится саммит стран G20, на котором будут обсуждаться меры по реформированию мировой финансовой системы.
В свою очередь, говоря о перспективах рынка на эту неделю, аналитики ИК "Велес Капитал" по-прежнему считают, что ближайший сильный уровень сопротивления находится на отметке 1950 пунктов по индексу РТС. Серьезных причин для преодоления этой преграды специалисты пока не видят, но и поводов для серьезного снижения, на взгляд экономистов, не наблюдается.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Акции "Иркута" ушли вниз после роста на 15%
В первой половине торговой сессии понедельника, 14 февраля, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров были обыкновенные акции ОАО "Акрон". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные бумаги ОАО "НПК "Иркут".
Акции "Акрона" в начале торгов подорожали на 3,94%. К 13:30 мск их рост продолжился и составил 4,4%. ОАО "Банк "ВТБ Северо-Запад" по поручению ОАО "Дорогобуж" (входит в группу "Акрон") открыло непокрытый импортный аккредитив с рассрочкой платежа 60 месяцев в пользу французского поставщика Air Liquide Engineering. Как сообщает пресс-служба банка, сделка реализуется в рамках инвестиционной программы "Акрона", предусматривающей закупку в 2011-2014гг. импортного оборудования на сумму свыше 300 млн долл. В настоящее время стороны находятся на стадии согласования и подписания генерального соглашения об открытии лимита на проведение операций торгового финансирования для группы "Акрон".
Новую неделю "Акрон" начал с уровня поддержки в виде коррекции Фибоначчи 38,2% (2) от кризисной волны падения 2008г. Похоже, на этом нисходящее движение, начавшееся после приближения вплотную к верхней границе восходящего канала (1-3), может и завершиться. При этом риски для "быков" присутствуют, поскольку уже не первый месяц "Акрон" существенно перекуплен. Если поддержка в районе 1280 руб./акция (2) устоит, то можно в среднесрочной перспективе ждать похода к 1500 руб./акция, а к лету 2011г. - чуть выше 1600 руб./акция, где "Акрон" будет стоить уже всего вдвое меньше, чем до кризиса
Бумаги НПК "Иркут" в начале торгов подешевели на 5,2%. К 13:30 мск их снижение составило 5,9%. В понедельник акции компании корректируются после резкого роста в пятницу более чем на 15%. Взлет их котировок мог быть вызван появившимся 11 февраля сообщением о том, что корпорация "Иркут" (входит в состав Объединенной авиастроительной корпорации) заключила с Министерством промышленности и торговли России государственный контракт на выполнение опытно-конструкторской работы (ОКР) "Создание нового семейства ближне- и среднемагистральных самолетов" (шифр "Развитие МС-21"). Как сообщается в материалах корпорации, сумма контракта составляет 24,115 млрд руб. Контракт заключен 28 января 2011г., срок выполнения - 1 декабря 2012г.
В октябре 2010г. старший вице-президент корпорации "Иркут" Владимир Чириков заявлял, что объем финансирования программы по созданию самолетов МС-21 на 2008-2016гг. составит 190 млрд руб. Он отмечал, что 40% от этой суммы придется на госфинансирование, а 60% - на внебюджетные средства. Руководитель дирекции программы МС-21 Сергей Гальперин сообщал, что из 190 млрд руб. в рамках программы уже потрачено 20 млрд руб. Также он отметил, что в 2011г. в рамках данной программы будет выделено 18,5 млрд руб.: 11 млрд руб. поступит из федерального бюджета, около 7,5 млрд руб. – из внебюджетных средств. Программа МС-21 предусматривает создание семейства ближне- и среднемагистральных пассажирских самолетов, имеющих широкие эксплуатационные возможности и ориентированных на российский и мировой рынок гражданских воздушных судов. Самолеты МС-21 обеспечат снижение прямых операционных расходов на 15% по сравнению с эксплуатирующимися в настоящее время аналогами.
Стоимость акций НПК "Иркут" падает после завершения бумагами прошедшей недели на самом высоком за последние 2,5 года уровне. При этом стоит отметить, что рост капитализации корпорации происходит размеренными темпами, и котировки практически никогда не отправляются в зону критической перекупленности. Вот и сейчас они расположились довольно далеко от опасных уровней. В связи с этим нисходящая коррекция вряд ли будет долгой - скорее всего, она завершится в районе 9,5 руб./акция, где проходит долгосрочный уровень поддержки (1). Целью же роста выступает отметка 14 руб./акция, до которой с текущих позиций предстоит пройти вверх еще почти 20%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба