7 апреля 2011 Финмаркет
Фондовые индексы США завершили торги в среду приростом.
Акции американских компаний, которые росли в ходе всей торговой сессии, способствовали повышению значения фондового индикатора Dow Jones Industrial Average до максимума с 2008 года. В лидерах ралли в среду среди высокотехнологических компаний были бумаги Cisco System Inc. Кроме того, бычий тренд поддержала новость о том, что европейские банки планируют мобилизовать капитал, что укрепило уверенность в банковской системе в целом, сообщило агентство Bloomberg.
Акции Cisco Systems Inc. подорожали на 4,9% в ожидании продажи или выделения в самостоятельную компанию бизнеса по предоставлению услуг потребителям. Аналитики Morgan Stanley заявили, что ожидают структурных изменений в компании после того, как во вторник главный исполнительный директор Cisco Джон Чамберс объявил о планах по совершению "определенного количества" целенаправленных шагов.
По итогам торговой сессии выросли в цене также бумаги других высокотехнологических компаний. Так, рыночная стоимость Hewlett-Packard увеличилась на 2,2%, Microsoft - на 1,4%, Intel - на 1,2%.
Ралли банковского сектора поддерживалось ростом котировок акций европейских банков. Бумаги American Express подорожали на 2,3%, J.P. Morgan Chase - также на 2,3%, Bank of America - на 1,9%.
Повышение индекса S&P 500 в среду наблюдалось третью сессию за четыре дня на фоне ослабления курса доллара, которое вызвало рост цен на золото, что, в свою очередь, спровоцировало ралли в металлургическом секторе.
Евро подорожал до максимума за 14 месяцев в паре с долларом в преддверии заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), который, как ожидается, повысит базовую процентную ставку с 1% до 1,25% годовых.
В результате золото поднялось в цене до очередного исторического рекорда в $1462,3 за тройскую унцию, а серебро подорожало до максимума за 31 год. Стоимость меди выросла до наибольшего уровня за неделю.
"Существует сильный спрос на сырье, а слабый доллар оказывает этому ралли дополнительную поддержку, - отметил аналитик Wells Capital Management Джеймс Полсен. - Потенциал для снижения курса доллара, несомненно, есть, поскольку в Европе кредитно-денежную политику ужесточают раньше, чем это будет сделано в США".
Опасения инвесторов, вызванные публикацией во вторник стенограммы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС), похоже, немного ослабли. Игроки на фьючерсном рынке сошлись во мнении, что американский ЦБ пока не будет торопиться с ужесточением кредитно-денежной политики.
"Некоторые члены (Комитета по открытым рынкам - ИФ) высказывали сомнения в отношении эффективности программы покупки активов, - говорится в протоколе последнего заседания комитета, которое состоялось 15 марта. - Однако пришли к выводу, что внесение изменений в программу в настоящий момент не было бы правильным".
"Даже когда ФРС начнет повышать ставки позже в этом году, восстановление останется устойчивым, - полагает Д.Полсен. - Это будет сигналом доверия к экономике, что будет являться благоприятным фактором для фондового рынка".
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос в среду на 32,85 пункта (0,27%) - до 12426,8 пункта.
Standard&Poor's 500 поднялся на 2,91 пункта (0,22%), составив 1335,54 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 8,63 пункта (0,31%) - до 2799,82 пункта.
Фондовые индексы Азии в целом продолжили рост в ходе торгов в четверг после того, как Банк Японии объявил о дополнительных мерах стимулирования экономики, сообщает агентство Bloomberg.
Вместе с тем японский рынок акций сократил подъем после опубликования решения ЦБ, так как инвесторы ожидали, что Банк Японии в своих программах стимулирования пойдет дальше, чем прогнозировали экономисты.
Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 0,2% - до 135,32 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 к 8:55 МСК повысился на 0,2%, до опубликования решений Банка Японии он поднимался на 0,6%.
Китайский Shanghai Composite прибавил 0,1%. Гонконгский Hang Seng почти не изменился, однако южнокорейский Kospi опустился на 0,3%.
Банк Японии в четверг предложил банкам годовые кредиты на общую сумму 1 трлн иен ($12 млрд), чтобы покрыть дефицит ликвидности после мартовского землетрясения и цунами. Кроме того, ЦБ оставил базовую процентную ставку в рекордно низком диапазоне 0-0,1%.
Объемы ранее объявленных программы кредитования банковского сектора и фонда выкупа активов сохранены на уровне 30 трлн иен и 10 трлн иен соответственно.
Решения ЦБ совпали с ожиданиями рынка.
Курс акций крупнейшего банка Японии из зарегистрированных на бирже - Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - поднялся на 2,4%, бумаги второй по величине финкомпании страны Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подорожали на 0,7%.
Вместе с тем акции металлургической компании Nippon Steel Corp. потеряли в цене 0,8%, оператора крупнейшей сети магазинов одежды в Азии - Fast Retailing Co. - 0,4%.
Нефть дешевеет в ходе утренних торгов в четверг, отступая от достигнутого накануне максимума с сентября 2008 года, после того, как Минэнерго США сообщило о росте запасов углеводородов в стране на минувшей неделе, а правительство КНР приняло решение повысить цены на топливо, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 9:10 МСК составила $108,27 за баррель, что на $0,56 (0,51%) ниже уровня 6 апреля.
По итогам торгов в среду этот контракт поднялся на $0,49 (0,45%) - до отметки $108,83 за баррель, максимума с 22 сентября 2008 года.
Официальные данные Минэнерго США указали на рост запасов нефти по итогам минувшей недели на 1,95 млн баррелей - до 357,7 млн баррелей. Повышение почти совпало с прогнозами аналитиков и стало пятым подряд.
"Давление на цены оказали данные о запасах нефти в США", - отмечает аналитик Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Марк Перван.
Кроме того, правительство КНР приняло решение о повышении розничных цен на топливо с четверга, чтобы отразить рост стоимости энергоносителей на мировых рынках. Эксперты полагают, что такой шаг может негативно отразится на перспективах роста спроса в одном из крупнейших потребителях нефти в мире.
Котировка фьючерса на нефть Brent на май на лондонской бирже ICE Futures к 9:11 МСК опустилась на $0,54 (0,44%) - до $121,76 за баррель. В среду стоимость этого контракта увеличилась на $0,08 (0,07%) - до 122,3 за баррель.
Рынок акций РФ утром корректируется вниз, индекс РТС просел к 2100 пунктам, растет Ростелеком
Российский рынок акций утром в четверг умеренно корректируется вниз из-за фиксации прибыли игроками перед решением Европейского Центробанка по ставке, внешний фон характеризуется разнополярными факторами; растут бумаги "Ростелекома", а "Полиметалл" просел после ралли накануне.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1851,9 пункта (-0,43%), индекс РТС - 2101,06 пункта (-0,47%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 1%.
Акции "Полиметалла" подешевели на ФБ ММВБ на 1,6% после роста в среду на 4,3%.
На ФБ ММВБ подешевели также акции "Татнефти" (-1%), ВТБ (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-0,7%), "Полюс Золото" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), Сбербанка России (-0,6%), "ФСК ЕЭС" (-0,5%), "Транснефти" (-0,4%), "Роснефти" (-0,4%), "Газпром нефти" (-0,2%), "Норникеля" (-0,1%), "Газпрома" (-0,4%).
Выросли бумаги "Ростелекома" (+0,5%), "НОВАТЭКа" (-0,3%).
Накануне в США индексы слабо выросли, в четверг в Азии динамика индексов разнополярная, Европа открылась в плюсе (индекс FTSE прибавил 0,1%), также отыграли утренние потери американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вышел в плюс на 0,03%).
Банк Японии в четверг не стал менять базовую процентную ставку, оставив ее в рекордно низком диапазоне 0-0,1%. Вместе с тем японский ЦБ предложил банкам годовые кредиты на общую сумму 1 трлн иен ($12 млрд), чтобы покрыть дефицит ликвидности после самого разрушительного землетрясения в истории страны.
Индексы в США выросли на бумагах высокотехнологических компаний во главе с Cisco System, поддержку рынку оказали новости о том, что европейские банки планируют мобилизовать капитал, что укрепило уверенность в банковской системе в целом.
Акции Cisco Systems подорожали на 5% в ожидании продажи или выделения в самостоятельную компанию бизнеса по предоставлению услуг потребителям.
Подъем происходил на фоне ослабления курса доллара, которое вызвало рост цен на золото, что, в свою очередь, спровоцировало ралли в металлургическом секторе. Евро подорожал до максимума за 14 месяцев в паре с долларом в преддверии заседания ЕЦБ, который, как ожидается, в четверг повысит базовую процентную ставку с 1% до 1,25% годовых.
В Азии ряд индексов подросли после того, как Банк Японии объявил о дополнительных мерах стимулирования экономики. Вместе с тем японский рынок акций сократил подъем после опубликования решения ЦБ, так как инвесторы ожидали, что Банк Японии в своих программах стимулирования пойдет дальше, чем прогнозировали экономисты (объемы ранее объявленных программы кредитования банковского сектора и фонда выкупа активов сохранены на уровне 30 трлн иен и 10 трлн иен соответственно).
Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,07%, до опубликования решений Банка Японии он поднимался на 0,6%.
На нефтяном рынке цены также скорректировались вниз от максимумов с лета 2008 года на фоне коррекции доллара вверх (евро в четверг просел ниже $1,429). Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $108,62 за баррель (-0,2%), на смесь Brent - $121,96 за баррель (-0,3%).
В четверг в Германии выйдут данные о промышленном производстве в феврале (14:00 МСК), в США - данные о числе граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе (16:30 МСК).
Банк Англии огласит вердикт по ставкам в 15:00 МСК, ЕЦБ - в 15:45 МСК.
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, торги в четверг на российском фондовом рынке начались с продаж, но в течение дня ожидается возвращение позитивного настроя и преобладание покупателей. Спред между расписками российских компаний в Лондоне и котировками их акций в России накануне вырос, по отдельным бумагам он достигает 1-2% ("Роснефть", "Газпром", "Северсталь", "Уралкалий"). В Лондоне инвесторы оценивают российские бумаги выше, их не смущают, а может, и наоборот, побуждают к этому собственные европейские экономические проблемы.
Так, Португалия официально обратилась за финансовой помощью к Европейскому союзу, в то же время евро практически не отреагировал на эту новость. Евровалюту поддерживают ожидания заседания ЕЦБ - решение по ставке уже почти предрешено, она может быть увеличена до 1,25%.
Другой значимой новостью стала бомбардировка силами ВВС Великобритании ливийского нефтепровода, связывающего крупнейшее в Ливии месторождение с нефтяным терминалом на берегу Средиземного моря. Это приведет к дополнительным спекуляциям на рынке нефти и подстегнет рост акций нефтяных компаний. Целью восходящего движения является уровень 2125 пунктов по индексу РТС, считает К.Тищенко.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев также считает, что торговые сессии на финансовых площадках пройдут под определяющим воздействием на них новостей из Европы. Однако решение правительства Португалии обратиться за помощью к ЕС, о котором премьер-министр Жозе Сократеш объявил поздно вечером в среду, только усиливает европейский новостной поток. По факту произошло то, чего ожидали уже не первый месяц участники рынков - Португалия не смогла справиться со своими бюджетными проблемами в условиях внутреннего раскола в обществе и закрытых финансовых рынков. Размер необходимой финансовой поддержки страны оценивается в сумму 70-80 млрд евро.
Падение еще одной из стран периферии еврозоны под давлением рынка, несомненно, негативная новость. И можно ожидать переключения усилий спекулянтов на долговые рынки других проблемных стран, в частности, на испанский. Вместе с тем, что интересно, динамика котировок гособлигаций Испании и стоимость CDS на испанский долг (в среду она упала до минимальных значений за полгода) в последние недели позволяет говорить о том, что рынок в целом весьма позитивно оценивает текущее положение Испании, не ожидая проблем.
Таким образом, сейчас у инвесторов есть уверенность, что Португалия стала последней страной еврозоны, которой понадобится помощь, и дальнейшего распространения долгового кризиса в регионе не последует. Эта уверенность позволит финансовым рынкам пережить спасение Португалии без особых потерь. И решение ЕЦБ по ставке, а также последующие ремарки главы банка Жана-Клода Трише могут оказаться для инвесторов более значимыми. Главным вопросом при этом является не столько сам факт повышение ставки, сколько понимание решительности ЕЦБ и дальше ужесточать свою политику, считает аналитик.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич не исключает, что "медведи" могут увести индекс ММВБ к уровню 1840 пунктов. Днем ситуация вряд ли изменится, а игроки займут выжидательную позицию в преддверии решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам и сопутствующих комментариев. Так же во второй половине дня внимание инвесторов привлечет статистика из США по заявкам на пособие по безработице. Именно эти факторы и определят динамику российских индексов во второй половине дня.
По мнению начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, торговля на российском рынке акций в четверг вновь будет строиться по западным лекалам: небольшое сползание и вялая консолидация в первой половине сессии и в дальнейшем "тупое" следование за реакцией западных участников на заявления ЕЦБ. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на 1850 и 1843 пунктах.
Что касается рынка нефти, то подъем цен выше отметки $120 за баррель Brent пока не находит адекватного продолжения на мировом рынке нефтяных акций. С начала месяца нефть подорожала на 5,5%, в то время как индекс акций крупнейших мировых нефтяных компаний вырос всего лишь на 0,4%. Наиболее памятным примером подобного рассогласования в прошлом может служить динамика нефтяных цен и акций в мае-июле 2008 года. Заключительный рывок нефтяных цен в диапазон $132-147 за баррель тогда проходил на фоне отрицательной динамики акций нефтяного сектора как во всем мире, так и на российском рынке.
Известно, что надувание спекулятивных пузырей на заключительной своей стадии представляет собой самоускоряющийся процесс с нелинейной динамикой. Рост нефтяных цен в период 2009-2011 годов хорошо укладывается в степенную зависимость. Дальнейший рост цен будет означать слом степенного тренда и переход в стадию экспоненциального роста со всеми вытекающими последствиями. Именно такая же картина сложилась на рынке нефти в середине мая 2008 года, когда нефтяные цены устремились в разрушительное ралли выше отметки $132 за баррель, отмечает А.Иванищев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в четверг упали акции "Трубной металлургической компании" (-1,8%), "АвтоВАЗа" (-1,5%), "ТГК-1" (-1,1%), "Мечела" (-1,1%), "Седьмого континента" (-0,9%), а бумаги девелопера "РТМ" рухнули еще на 29% после обвала накануне на 38,5% на новостях о том, что ФБ ММВБ с 11 апреля приостановит торги бумагами компании из-за возбуждения в ее отношении процедуры банкротства (процедуру наблюдения в "РТМ" 30 марта ввел Арбитражный суд Москвы).
Выросли акции "Распадской" (+1,6%), банка "Возрождение" (+1,4%), "Белона" (+1,3%), "МРСК Центра и Приволжья" (+1%), "ОГК-1" (+1%), "Группы компаний ПИК" (+1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,23 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $46,9 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 7,3 млрд рублей.
Цены корпоративных облигаций останутся в четверг вблизи сложившихся уровней
Цены рублевых корпоративных облигаций останутся в четверг вблизи сложившихся значений на фоне смешанного внешнего фона, считают эксперты.
На азиатских торговых площадках в четверг наблюдается смешанная динамика торгов. Кроме того, фьючерсы на американские индексы находятся в "красной зоне", что говорит о негативном настроении инвесторов.
В то же время высокие цены на нефть, продолжающие устанавливать рекорд за рекордом, и избыток рублевой ликвидности не дадут российскому долговому рынку уйти вниз.
По состоянию на утро четверга объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ вырос на 11,3 млрд рублей - до 1 трлн 482 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 28,4 млрд рублей, составив 542,1 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 17,1 млрд рублей - до 939,9 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 697,9 млрд рублей.
В среду, как отмечают аналитики МДМ банка, торговая сессия была активной. "После небольшого затишья в начале недели российский долговой рынок возобновил рост. Закрепиться на достигнутой высоте инвесторам помог успешный аукцион ОФЗ. Особенным спросом пользовались длинные бумаги нефтегазового и энергетического секторов, а также телекомов. Снижение доходности в основном не превышало 10 базисных пунктов (б.п.), но в отдельных случаях достигало 20 б.п.", - сообщили они.
При этом аналитики "Тройки Диалог" также отмечают, что рынок корпоративных облигаций оставался сильным. "В то же время, если доходность высококачественных облигаций снизилась умеренно, то доходность бумаг второго эшелона продолжила снижаться ускоренными темпами", - пишут они.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 6 апреля вырос на 0,1%, составив 110 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0,13%, составив 300,50 пункта.
Среди лидеров по оборотам рост можно отметить в выпусках "МТС-7" (+1,35%), "Мечел-16" (+0,59%), "АФК Система-4" (+0,36%), "Газпром нефть-8" (+0,3%), "ВК-Инвест-6" (+0,23%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "Транснефть-3" (-1,12%), "ТГК-6-1" (-0,31%), "РусАл-7" (-0,26%), "АИЖК-11" (-0,2%), "ФСК ЕЭС-11" (-0,09%).
Среди наиболее заметных событий минувшего дня стоит выделить удачный аукцион по размещению ОФЗ серии 26204 с погашением 15 марта 2018 года.
Всего было продано бумаг на общую сумму 18 млрд 947,989 млн рублей по номиналу при спросе 67 млрд 174,189 млн рублей по номиналу и объеме предложения 20 млрд рублей по номиналу.
Средневзвешенная цена на составила 100,1425% от номинала, что соответствует доходности 7,61% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 100,075% от номинала, что соответствует доходности 7,63% годовых. Объявленный накануне Минфином ориентир доходности при размещении на аукционе ОФЗ-ПД серии 26204 составлял 7,6-7,7% годовых.
Татфондбанк (Казань) в среду открыл книгу заявок инвесторов на приобретение биржевых облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд рублей, а СКБ-банк сообщил, что 14 апреля начнет размещение биржевых облигаций серии БО-05 объемом 2 млрд рублей
Рубль незначительно изменился к доллару и евро на ММВБ, рынок ждет решений ЕЦБ
Доллар и евро незначительно изменились на ММВБ в утренние часы торгов в четверг. Рубль незначительно изменился по отношению к бивалютной корзине в условиях выжидательных настроений участников рынка перед заседанием Европейского Центробанка (ЕЦБ).
Курс доллара оказался на ММВБ на уровне 28,235 руб./$1 в 11:30 мск, это на 0,75 копейки ниже уровня закрытия предыдущего дня. Евро в этот момент стоил 40,345 руб./EUR1, на 1 копейку ниже предыдущего закрытия, но на 6-7 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Доллар незначительно вырос в четверг по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,2286 руб./$1, что на 1,22 копейки выше действующего официального курса.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) держалась в утренние часы в основном в пределах 33,67-33,71 рубля, с минимальными изменениями по отношению к уровню предыдущего закрытия (33,69 рубля).
По мнению экспертов, незначительность изменений курсов валют связана с выжидательными настроениями на мировых рынках в преддверии решения ЕЦБ по процентным ставкам. При этом курс евро на рынке Forex держался в утренние часы немного ниже $1,43. Накануне вечером единая европейская валюта обновила максимум более чем за год, достигнув $1,435.
ЕЦБ на заседании в четверг повысит базовую ставку на 0,25 процентного пункта с рекордно низкого уровня в 1% годовых, прогнозируют эксперты, опрошенные агентством Bloomberg. ЕЦБ будет вынужден прибегнуть к такой мере, чтобы обуздать инфляцию, которая в марте четвертый месяц подряд превышала установленный ЕЦБ порог роста потребительских цен (2%). В марте темпы роста потребительских цен в еврозоне неожиданно ускорились до 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в феврале, при этом мартовский показатель инфляции обновил максимум с октября 2008 года.
Рынок закладывается на то, что ЕЦБ в четверг поднимет ставку на 25 б.п., а до конца 2011 года ставка будет повышена еще трижды, считают эксперты "ВТБ Капитала". Они отмечают, что в ходе пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише рынки будут ловить его "кодовые слова" относительно масштаба дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики.
В то же время давление на евро вызвано решением Португалии обратиться за финансовой помощью к Европейскому союзу.
Цены на нефть остаются вблизи максимумов с 2008 года, что обеспечивает поддержку рублю против бивалютной корзины.
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК по-прежнему остаются низкими. Межбанковские кредиты "овернайт", по данным ТС Delta, держатся на уровнях 2,9-3,15% годовых. Накануне в это же время ставки держались в пределах 2,8-3,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции американских компаний, которые росли в ходе всей торговой сессии, способствовали повышению значения фондового индикатора Dow Jones Industrial Average до максимума с 2008 года. В лидерах ралли в среду среди высокотехнологических компаний были бумаги Cisco System Inc. Кроме того, бычий тренд поддержала новость о том, что европейские банки планируют мобилизовать капитал, что укрепило уверенность в банковской системе в целом, сообщило агентство Bloomberg.
Акции Cisco Systems Inc. подорожали на 4,9% в ожидании продажи или выделения в самостоятельную компанию бизнеса по предоставлению услуг потребителям. Аналитики Morgan Stanley заявили, что ожидают структурных изменений в компании после того, как во вторник главный исполнительный директор Cisco Джон Чамберс объявил о планах по совершению "определенного количества" целенаправленных шагов.
По итогам торговой сессии выросли в цене также бумаги других высокотехнологических компаний. Так, рыночная стоимость Hewlett-Packard увеличилась на 2,2%, Microsoft - на 1,4%, Intel - на 1,2%.
Ралли банковского сектора поддерживалось ростом котировок акций европейских банков. Бумаги American Express подорожали на 2,3%, J.P. Morgan Chase - также на 2,3%, Bank of America - на 1,9%.
Повышение индекса S&P 500 в среду наблюдалось третью сессию за четыре дня на фоне ослабления курса доллара, которое вызвало рост цен на золото, что, в свою очередь, спровоцировало ралли в металлургическом секторе.
Евро подорожал до максимума за 14 месяцев в паре с долларом в преддверии заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), который, как ожидается, повысит базовую процентную ставку с 1% до 1,25% годовых.
В результате золото поднялось в цене до очередного исторического рекорда в $1462,3 за тройскую унцию, а серебро подорожало до максимума за 31 год. Стоимость меди выросла до наибольшего уровня за неделю.
"Существует сильный спрос на сырье, а слабый доллар оказывает этому ралли дополнительную поддержку, - отметил аналитик Wells Capital Management Джеймс Полсен. - Потенциал для снижения курса доллара, несомненно, есть, поскольку в Европе кредитно-денежную политику ужесточают раньше, чем это будет сделано в США".
Опасения инвесторов, вызванные публикацией во вторник стенограммы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС), похоже, немного ослабли. Игроки на фьючерсном рынке сошлись во мнении, что американский ЦБ пока не будет торопиться с ужесточением кредитно-денежной политики.
"Некоторые члены (Комитета по открытым рынкам - ИФ) высказывали сомнения в отношении эффективности программы покупки активов, - говорится в протоколе последнего заседания комитета, которое состоялось 15 марта. - Однако пришли к выводу, что внесение изменений в программу в настоящий момент не было бы правильным".
"Даже когда ФРС начнет повышать ставки позже в этом году, восстановление останется устойчивым, - полагает Д.Полсен. - Это будет сигналом доверия к экономике, что будет являться благоприятным фактором для фондового рынка".
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос в среду на 32,85 пункта (0,27%) - до 12426,8 пункта.
Standard&Poor's 500 поднялся на 2,91 пункта (0,22%), составив 1335,54 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 8,63 пункта (0,31%) - до 2799,82 пункта.
Фондовые индексы Азии в целом продолжили рост в ходе торгов в четверг после того, как Банк Японии объявил о дополнительных мерах стимулирования экономики, сообщает агентство Bloomberg.
Вместе с тем японский рынок акций сократил подъем после опубликования решения ЦБ, так как инвесторы ожидали, что Банк Японии в своих программах стимулирования пойдет дальше, чем прогнозировали экономисты.
Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) MSCI Asia Pacific поднялся с открытия сессии на 0,2% - до 135,32 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 к 8:55 МСК повысился на 0,2%, до опубликования решений Банка Японии он поднимался на 0,6%.
Китайский Shanghai Composite прибавил 0,1%. Гонконгский Hang Seng почти не изменился, однако южнокорейский Kospi опустился на 0,3%.
Банк Японии в четверг предложил банкам годовые кредиты на общую сумму 1 трлн иен ($12 млрд), чтобы покрыть дефицит ликвидности после мартовского землетрясения и цунами. Кроме того, ЦБ оставил базовую процентную ставку в рекордно низком диапазоне 0-0,1%.
Объемы ранее объявленных программы кредитования банковского сектора и фонда выкупа активов сохранены на уровне 30 трлн иен и 10 трлн иен соответственно.
Решения ЦБ совпали с ожиданиями рынка.
Курс акций крупнейшего банка Японии из зарегистрированных на бирже - Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - поднялся на 2,4%, бумаги второй по величине финкомпании страны Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подорожали на 0,7%.
Вместе с тем акции металлургической компании Nippon Steel Corp. потеряли в цене 0,8%, оператора крупнейшей сети магазинов одежды в Азии - Fast Retailing Co. - 0,4%.
Нефть дешевеет в ходе утренних торгов в четверг, отступая от достигнутого накануне максимума с сентября 2008 года, после того, как Минэнерго США сообщило о росте запасов углеводородов в стране на минувшей неделе, а правительство КНР приняло решение повысить цены на топливо, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 9:10 МСК составила $108,27 за баррель, что на $0,56 (0,51%) ниже уровня 6 апреля.
По итогам торгов в среду этот контракт поднялся на $0,49 (0,45%) - до отметки $108,83 за баррель, максимума с 22 сентября 2008 года.
Официальные данные Минэнерго США указали на рост запасов нефти по итогам минувшей недели на 1,95 млн баррелей - до 357,7 млн баррелей. Повышение почти совпало с прогнозами аналитиков и стало пятым подряд.
"Давление на цены оказали данные о запасах нефти в США", - отмечает аналитик Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Марк Перван.
Кроме того, правительство КНР приняло решение о повышении розничных цен на топливо с четверга, чтобы отразить рост стоимости энергоносителей на мировых рынках. Эксперты полагают, что такой шаг может негативно отразится на перспективах роста спроса в одном из крупнейших потребителях нефти в мире.
Котировка фьючерса на нефть Brent на май на лондонской бирже ICE Futures к 9:11 МСК опустилась на $0,54 (0,44%) - до $121,76 за баррель. В среду стоимость этого контракта увеличилась на $0,08 (0,07%) - до 122,3 за баррель.
Рынок акций РФ утром корректируется вниз, индекс РТС просел к 2100 пунктам, растет Ростелеком
Российский рынок акций утром в четверг умеренно корректируется вниз из-за фиксации прибыли игроками перед решением Европейского Центробанка по ставке, внешний фон характеризуется разнополярными факторами; растут бумаги "Ростелекома", а "Полиметалл" просел после ралли накануне.
К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1851,9 пункта (-0,43%), индекс РТС - 2101,06 пункта (-0,47%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 1%.
Акции "Полиметалла" подешевели на ФБ ММВБ на 1,6% после роста в среду на 4,3%.
На ФБ ММВБ подешевели также акции "Татнефти" (-1%), ВТБ (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-0,7%), "Полюс Золото" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), Сбербанка России (-0,6%), "ФСК ЕЭС" (-0,5%), "Транснефти" (-0,4%), "Роснефти" (-0,4%), "Газпром нефти" (-0,2%), "Норникеля" (-0,1%), "Газпрома" (-0,4%).
Выросли бумаги "Ростелекома" (+0,5%), "НОВАТЭКа" (-0,3%).
Накануне в США индексы слабо выросли, в четверг в Азии динамика индексов разнополярная, Европа открылась в плюсе (индекс FTSE прибавил 0,1%), также отыграли утренние потери американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вышел в плюс на 0,03%).
Банк Японии в четверг не стал менять базовую процентную ставку, оставив ее в рекордно низком диапазоне 0-0,1%. Вместе с тем японский ЦБ предложил банкам годовые кредиты на общую сумму 1 трлн иен ($12 млрд), чтобы покрыть дефицит ликвидности после самого разрушительного землетрясения в истории страны.
Индексы в США выросли на бумагах высокотехнологических компаний во главе с Cisco System, поддержку рынку оказали новости о том, что европейские банки планируют мобилизовать капитал, что укрепило уверенность в банковской системе в целом.
Акции Cisco Systems подорожали на 5% в ожидании продажи или выделения в самостоятельную компанию бизнеса по предоставлению услуг потребителям.
Подъем происходил на фоне ослабления курса доллара, которое вызвало рост цен на золото, что, в свою очередь, спровоцировало ралли в металлургическом секторе. Евро подорожал до максимума за 14 месяцев в паре с долларом в преддверии заседания ЕЦБ, который, как ожидается, в четверг повысит базовую процентную ставку с 1% до 1,25% годовых.
В Азии ряд индексов подросли после того, как Банк Японии объявил о дополнительных мерах стимулирования экономики. Вместе с тем японский рынок акций сократил подъем после опубликования решения ЦБ, так как инвесторы ожидали, что Банк Японии в своих программах стимулирования пойдет дальше, чем прогнозировали экономисты (объемы ранее объявленных программы кредитования банковского сектора и фонда выкупа активов сохранены на уровне 30 трлн иен и 10 трлн иен соответственно).
Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,07%, до опубликования решений Банка Японии он поднимался на 0,6%.
На нефтяном рынке цены также скорректировались вниз от максимумов с лета 2008 года на фоне коррекции доллара вверх (евро в четверг просел ниже $1,429). Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:10 МСК составила $108,62 за баррель (-0,2%), на смесь Brent - $121,96 за баррель (-0,3%).
В четверг в Германии выйдут данные о промышленном производстве в феврале (14:00 МСК), в США - данные о числе граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе (16:30 МСК).
Банк Англии огласит вердикт по ставкам в 15:00 МСК, ЕЦБ - в 15:45 МСК.
Как отмечает руководитель аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилл Тищенко, торги в четверг на российском фондовом рынке начались с продаж, но в течение дня ожидается возвращение позитивного настроя и преобладание покупателей. Спред между расписками российских компаний в Лондоне и котировками их акций в России накануне вырос, по отдельным бумагам он достигает 1-2% ("Роснефть", "Газпром", "Северсталь", "Уралкалий"). В Лондоне инвесторы оценивают российские бумаги выше, их не смущают, а может, и наоборот, побуждают к этому собственные европейские экономические проблемы.
Так, Португалия официально обратилась за финансовой помощью к Европейскому союзу, в то же время евро практически не отреагировал на эту новость. Евровалюту поддерживают ожидания заседания ЕЦБ - решение по ставке уже почти предрешено, она может быть увеличена до 1,25%.
Другой значимой новостью стала бомбардировка силами ВВС Великобритании ливийского нефтепровода, связывающего крупнейшее в Ливии месторождение с нефтяным терминалом на берегу Средиземного моря. Это приведет к дополнительным спекуляциям на рынке нефти и подстегнет рост акций нефтяных компаний. Целью восходящего движения является уровень 2125 пунктов по индексу РТС, считает К.Тищенко.
Аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев также считает, что торговые сессии на финансовых площадках пройдут под определяющим воздействием на них новостей из Европы. Однако решение правительства Португалии обратиться за помощью к ЕС, о котором премьер-министр Жозе Сократеш объявил поздно вечером в среду, только усиливает европейский новостной поток. По факту произошло то, чего ожидали уже не первый месяц участники рынков - Португалия не смогла справиться со своими бюджетными проблемами в условиях внутреннего раскола в обществе и закрытых финансовых рынков. Размер необходимой финансовой поддержки страны оценивается в сумму 70-80 млрд евро.
Падение еще одной из стран периферии еврозоны под давлением рынка, несомненно, негативная новость. И можно ожидать переключения усилий спекулянтов на долговые рынки других проблемных стран, в частности, на испанский. Вместе с тем, что интересно, динамика котировок гособлигаций Испании и стоимость CDS на испанский долг (в среду она упала до минимальных значений за полгода) в последние недели позволяет говорить о том, что рынок в целом весьма позитивно оценивает текущее положение Испании, не ожидая проблем.
Таким образом, сейчас у инвесторов есть уверенность, что Португалия стала последней страной еврозоны, которой понадобится помощь, и дальнейшего распространения долгового кризиса в регионе не последует. Эта уверенность позволит финансовым рынкам пережить спасение Португалии без особых потерь. И решение ЕЦБ по ставке, а также последующие ремарки главы банка Жана-Клода Трише могут оказаться для инвесторов более значимыми. Главным вопросом при этом является не столько сам факт повышение ставки, сколько понимание решительности ЕЦБ и дальше ужесточать свою политику, считает аналитик.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич не исключает, что "медведи" могут увести индекс ММВБ к уровню 1840 пунктов. Днем ситуация вряд ли изменится, а игроки займут выжидательную позицию в преддверии решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам и сопутствующих комментариев. Так же во второй половине дня внимание инвесторов привлечет статистика из США по заявкам на пособие по безработице. Именно эти факторы и определят динамику российских индексов во второй половине дня.
По мнению начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, торговля на российском рынке акций в четверг вновь будет строиться по западным лекалам: небольшое сползание и вялая консолидация в первой половине сессии и в дальнейшем "тупое" следование за реакцией западных участников на заявления ЕЦБ. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на 1850 и 1843 пунктах.
Что касается рынка нефти, то подъем цен выше отметки $120 за баррель Brent пока не находит адекватного продолжения на мировом рынке нефтяных акций. С начала месяца нефть подорожала на 5,5%, в то время как индекс акций крупнейших мировых нефтяных компаний вырос всего лишь на 0,4%. Наиболее памятным примером подобного рассогласования в прошлом может служить динамика нефтяных цен и акций в мае-июле 2008 года. Заключительный рывок нефтяных цен в диапазон $132-147 за баррель тогда проходил на фоне отрицательной динамики акций нефтяного сектора как во всем мире, так и на российском рынке.
Известно, что надувание спекулятивных пузырей на заключительной своей стадии представляет собой самоускоряющийся процесс с нелинейной динамикой. Рост нефтяных цен в период 2009-2011 годов хорошо укладывается в степенную зависимость. Дальнейший рост цен будет означать слом степенного тренда и переход в стадию экспоненциального роста со всеми вытекающими последствиями. Именно такая же картина сложилась на рынке нефти в середине мая 2008 года, когда нефтяные цены устремились в разрушительное ралли выше отметки $132 за баррель, отмечает А.Иванищев.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в четверг упали акции "Трубной металлургической компании" (-1,8%), "АвтоВАЗа" (-1,5%), "ТГК-1" (-1,1%), "Мечела" (-1,1%), "Седьмого континента" (-0,9%), а бумаги девелопера "РТМ" рухнули еще на 29% после обвала накануне на 38,5% на новостях о том, что ФБ ММВБ с 11 апреля приостановит торги бумагами компании из-за возбуждения в ее отношении процедуры банкротства (процедуру наблюдения в "РТМ" 30 марта ввел Арбитражный суд Москвы).
Выросли акции "Распадской" (+1,6%), банка "Возрождение" (+1,4%), "Белона" (+1,3%), "МРСК Центра и Приволжья" (+1%), "ОГК-1" (+1%), "Группы компаний ПИК" (+1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $0,23 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $46,9 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 7,3 млрд рублей.
Цены корпоративных облигаций останутся в четверг вблизи сложившихся уровней
Цены рублевых корпоративных облигаций останутся в четверг вблизи сложившихся значений на фоне смешанного внешнего фона, считают эксперты.
На азиатских торговых площадках в четверг наблюдается смешанная динамика торгов. Кроме того, фьючерсы на американские индексы находятся в "красной зоне", что говорит о негативном настроении инвесторов.
В то же время высокие цены на нефть, продолжающие устанавливать рекорд за рекордом, и избыток рублевой ликвидности не дадут российскому долговому рынку уйти вниз.
По состоянию на утро четверга объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ вырос на 11,3 млрд рублей - до 1 трлн 482 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 28,4 млрд рублей, составив 542,1 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 17,1 млрд рублей - до 939,9 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 697,9 млрд рублей.
В среду, как отмечают аналитики МДМ банка, торговая сессия была активной. "После небольшого затишья в начале недели российский долговой рынок возобновил рост. Закрепиться на достигнутой высоте инвесторам помог успешный аукцион ОФЗ. Особенным спросом пользовались длинные бумаги нефтегазового и энергетического секторов, а также телекомов. Снижение доходности в основном не превышало 10 базисных пунктов (б.п.), но в отдельных случаях достигало 20 б.п.", - сообщили они.
При этом аналитики "Тройки Диалог" также отмечают, что рынок корпоративных облигаций оставался сильным. "В то же время, если доходность высококачественных облигаций снизилась умеренно, то доходность бумаг второго эшелона продолжила снижаться ускоренными темпами", - пишут они.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 6 апреля вырос на 0,1%, составив 110 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил 0,13%, составив 300,50 пункта.
Среди лидеров по оборотам рост можно отметить в выпусках "МТС-7" (+1,35%), "Мечел-16" (+0,59%), "АФК Система-4" (+0,36%), "Газпром нефть-8" (+0,3%), "ВК-Инвест-6" (+0,23%). В то же время снижение цены продемонстрировали выпуски "Транснефть-3" (-1,12%), "ТГК-6-1" (-0,31%), "РусАл-7" (-0,26%), "АИЖК-11" (-0,2%), "ФСК ЕЭС-11" (-0,09%).
Среди наиболее заметных событий минувшего дня стоит выделить удачный аукцион по размещению ОФЗ серии 26204 с погашением 15 марта 2018 года.
Всего было продано бумаг на общую сумму 18 млрд 947,989 млн рублей по номиналу при спросе 67 млрд 174,189 млн рублей по номиналу и объеме предложения 20 млрд рублей по номиналу.
Средневзвешенная цена на составила 100,1425% от номинала, что соответствует доходности 7,61% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 100,075% от номинала, что соответствует доходности 7,63% годовых. Объявленный накануне Минфином ориентир доходности при размещении на аукционе ОФЗ-ПД серии 26204 составлял 7,6-7,7% годовых.
Татфондбанк (Казань) в среду открыл книгу заявок инвесторов на приобретение биржевых облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд рублей, а СКБ-банк сообщил, что 14 апреля начнет размещение биржевых облигаций серии БО-05 объемом 2 млрд рублей
Рубль незначительно изменился к доллару и евро на ММВБ, рынок ждет решений ЕЦБ
Доллар и евро незначительно изменились на ММВБ в утренние часы торгов в четверг. Рубль незначительно изменился по отношению к бивалютной корзине в условиях выжидательных настроений участников рынка перед заседанием Европейского Центробанка (ЕЦБ).
Курс доллара оказался на ММВБ на уровне 28,235 руб./$1 в 11:30 мск, это на 0,75 копейки ниже уровня закрытия предыдущего дня. Евро в этот момент стоил 40,345 руб./EUR1, на 1 копейку ниже предыдущего закрытия, но на 6-7 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Доллар незначительно вырос в четверг по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,2286 руб./$1, что на 1,22 копейки выше действующего официального курса.
Бивалютная корзина (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) держалась в утренние часы в основном в пределах 33,67-33,71 рубля, с минимальными изменениями по отношению к уровню предыдущего закрытия (33,69 рубля).
По мнению экспертов, незначительность изменений курсов валют связана с выжидательными настроениями на мировых рынках в преддверии решения ЕЦБ по процентным ставкам. При этом курс евро на рынке Forex держался в утренние часы немного ниже $1,43. Накануне вечером единая европейская валюта обновила максимум более чем за год, достигнув $1,435.
ЕЦБ на заседании в четверг повысит базовую ставку на 0,25 процентного пункта с рекордно низкого уровня в 1% годовых, прогнозируют эксперты, опрошенные агентством Bloomberg. ЕЦБ будет вынужден прибегнуть к такой мере, чтобы обуздать инфляцию, которая в марте четвертый месяц подряд превышала установленный ЕЦБ порог роста потребительских цен (2%). В марте темпы роста потребительских цен в еврозоне неожиданно ускорились до 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в феврале, при этом мартовский показатель инфляции обновил максимум с октября 2008 года.
Рынок закладывается на то, что ЕЦБ в четверг поднимет ставку на 25 б.п., а до конца 2011 года ставка будет повышена еще трижды, считают эксперты "ВТБ Капитала". Они отмечают, что в ходе пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише рынки будут ловить его "кодовые слова" относительно масштаба дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики.
В то же время давление на евро вызвано решением Португалии обратиться за финансовой помощью к Европейскому союзу.
Цены на нефть остаются вблизи максимумов с 2008 года, что обеспечивает поддержку рублю против бивалютной корзины.
Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК по-прежнему остаются низкими. Межбанковские кредиты "овернайт", по данным ТС Delta, держатся на уровнях 2,9-3,15% годовых. Накануне в это же время ставки держались в пределах 2,8-3,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу