15 апреля 2011 Финмаркет
Российский рынок акций на торгах в пятницу продемонстрировал разнополярную динамику цен blue chips на фоне смешанных внешних факторов, в лидерах роста выступили бумаги металлургов благодаря подорожавшим металлам.
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1780,36 пункта (-0,06%), индекс РТС - 2030,32 пункта (+0,08%), цены большинства "фишек" на биржах изменились на 0,2-1,3% как в сторону роста, так и снижения.
За неделю индекс ММВБ потерял 4,1%, индекс РТС упал на 4,4%.
На ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста стали акции "Полиметалла" (+5,8%) и "Полюс Золото" (+1,2%) на фоне роста цен на золото и серебро, также подорожали акции "Роснефти" (+1,2%), "МТС" (+1%), "ЛУКОЙЛа" (+0,7%), "Норникеля" (+0,5%), "Газпром нефти" (+0,3%).
Подешевели бумаги "ФСК ЕЭС" (-1,3%), "Ростелекома" (-1,2%), "Татнефти" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-0,7%), "Газпрома" (-0,6%), Сбербанка России (-0,5%) (у банка в пятницу закрылся реестр акционеров), ВТБ (-0,2%).
В пятницу снизились индексы в Азии после выхода данных о китайской инфляции, которая в марте оказалась выше ожиданий. ВВП Китая вырос в первом квартале на 9,7%, инфляция в марте ускорилась до 5,4%, тогда как аналитики ожидали ВВП на уровне 9,4% и инфляцию в 5,2%. Инвесторы опасаются, что власти КНР предпримут дополнительные меры для охлаждения экономики.
С начала 2010 года Народный банк Китая уже четырежды повышал процентные ставки и 9 раз поднимал нормы резервирования для банков страны, однако все эти меры так и не привели к существенному замедлению инфляции и экономического роста.
В Европе в пятницу отмечался умеренный рост (индекс FTSE прибавил 0,4%), также слабо позитивная динамика наблюдалась в начале торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,15%).
Негативом для рынков стал отчет Bank of America, который в первом квартале получил прибыль в размере $2 млрд, или 17 центов на акцию (по сравнению с $3,18 млрд, или 28 центов на акцию, за аналогичный период прошлого года), при прогнозах прибыли на уровне 26 центов на акцию. Банк зафиксировал прибыль впервые за три квартала.
Между тем статистика из США оказалась лучше ожиданий, что поддержало фондовые площадки. Так, потребительские цены (индекс CPI) в США в марте выросли на 0,5%, что совпало с ожиданиями (годовая инфляция ускорилась 2,7%, превысив прогноз на уровне 2,6%), цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) выросли на 0,1%, при прогнозах роста на 0,2%.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в апреле вырос до 21,7 пункта при прогнозах снижения до 17 пунктов.
Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в апреле до 69,6 пункта, тогда как ожидалось повышение до 68,8 пункта.
На нефтяном рынке цены к вечеру пятницы подросли: июньский фьючерс на нефть WTI к 18:45 МСК в пятницу стоил $109,23 за баррель (+0,5%), на смесь Brent - $122,72 за баррель (+0,6%).
Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков, торги в пятницу проходили на смешанных внешний факторах: Азия упала, а фондовые индексы Великобритании и Германии в пятницу вышли в "плюс", тогда как остальные европейские площадки снизились. Динамику акций в пятницу определяла макроэкономическая статистика: в Китае рост ВВП в первом квартале 2011 опередил прогнозные значения, а рост индекса потребительских цен за март оказался выше ожиданий, что свидетельствует об ускорении инфляции. Торговый баланс еврозоны оказался лучше ожиданий, что и поддерживает рынки крупнейших экспортных экономик еврозоны.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, после слабого отчета Bank of America акции самого банка не упали, а выросли. Банк объявил о сокращении 1500 человек в ипотечном отделении, назначил нового финансового директора, показал хорошие результаты в отделении кредитных карт против снижения показателей по инвестициям и трейдингу, а выручка превысила ожидания. Данные по потребительской инфляции в США оказались чуть лучше прогнозов, индекс деловой активности Нью-Йорка вырос пятый месяц подряд, что поддержало оптимизм в США.
Американский индекс S&P 500 три дня подряд закрывался под 50-дневной средней, не будучи в силах выбрать направление окончательного движения. Эта нерешительность американских инвесторов отразилась на поведении российских индексов, которые продемонстрировали повышенную волатильность. Драйверами роста в пятницу выступали акции "Роснефти", "Норникеля", "ЛУКОЙЛа". "ЛУКОЙЛ" выказывает намерение разместить квазиказначейские акции в Гонконге, что активировало интерес к бумаге на фоне более-менее спокойной динамики нефтяных цен.
В целом российский рынок не находит сил для решительного отскока. В связи с общей уязвимостью на мировых площадках ожидается негативное открытие рынка акций РФ в понедельник, считает О.Душин.
По словам директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимира Брагина, последние несколько дней рынки демонстрируют все признаки глобальной коррекции. Основные мировые фондовые индексы снижаются, достаточно ощутимо скорректировались цены на промышленные металлы, цены на нефть отскочили вниз от достигнутых в конце прошлой недели максимумов. Однако выросли в цене драгоценные металлы, а именно золото и серебро, которые в условиях коррекции всегда воспринимаются как убежище от рисков.
Источниками беспокойства сейчас являются слишком высокие цены на нефть, препятствующие восстановлению экономики и потребительского спроса, а также растущие риски, связанные с принятием решений центральными банками о ставках. Сюда же можно добавить растущий дефицит бюджета США (и не только США), опасения замедления роста экономики Китая, продолжающиеся землетрясения в Японии. Да и просто явное изменение расклада сил на рынках, а именно ускорение роста цен на нефть и начало цикла повышения ставок Европейским Центробанком, могли спровоцировать и без того назревшее решение зафиксировать прибыль.
Нынешняя коррекция хорошо укладывается в логику рынка и на фоне предыдущего роста выглядит даже несколько скромной. Долгосрочный прогноз по рынку по-прежнему позитивный. Во-первых, рост мировой экономики все-таки продолжается, причем набирает силу (МВФ на прошлой неделе подтвердил свой прогноз по росту мирового ВВП). Во-вторых, в США начался сезон корпоративной отчетности, и если дальше не будет серьезных разочарований, то это даст хороший повод для роста. В-третьих, отдельно для российского рынка, цены на нефть все еще выше $120 за баррель, тогда как еще пару месяцев назад даже $100 казалось очень высоко. Это означает, что рубль в среднесрочной перспективе продолжит укрепление, делая российский рынок привлекательным местом для иностранных инвестиций.
В целом, коррекция, может быть, еще не закончилась, но уже пора строить планы по формированию и восстановлению позиции после ее окончания. Тем, кто не успел продать бумаги до просадки, лучше всего ее перетерпеть, тем более что на рынке уже стал ощущаться спрос на бумаги, считает В.Брагин.
По мнению эксперта УК "Райффайзен Капитал" Елены Климановой, на следующей неделе торги на фондовом рынке будет сопровождать высокая волатильность. При этом, если цены на нефть будут на прежнем высоком уровне, полноценная коррекция российских индексов вряд ли состоится. Также влияние на динамику на российских и мировых площадках будет оказывать отчетность американских компаний. При поступлении негативных новостей не исключена еще одна волна снижения индекса ММВБ в пределах 5%
Как отмечает аналитик ПромсвязьбанкаОлег Шагов, индексы РТС и ММВБ на этой неделе понесли ощутимые потери и опустились до уровней начала марта, нивелировав большую часть прироста за последние полтора месяца.
Негативом для рынка стало снижение мировых фондовых площадок, нефти и металлов под прессом продаж на фоне опасений относительно углубления греческого долгового кризиса. Глава Минфина ФРГ сказал, что Греции, возможно, придется начать реструктуризацию долга еще до того, когда заработает европейский механизм финансовой стабильности. Неблагоприятно на котировках акций финансового сектора отразилась информация о проводимом американскими властями расследовании в отношении крупных банков, которые подозреваются в сговоре во время кризиса, манипулировании ставками LIBOR и махинациях с финансовыми ипотечными продуктами.
Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции компаний из РФ и стран СНГ, на прошедшей неделе ощутимо снизился. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 13 апреля, приток этих инвестиций составил около $260 млн, что примерно на треть меньше, чем неделей ранее.
Акции "Газпрома" показали максимальное трехдневное падение с июля прошлого года, когда в акциях газового холдинга начало развиваться мощное восходящее движение, приведшее в итоге за 9 месяцев к росту их котировок на 70%.
На следующей неделе в плане макроэкономических событий внимание инвесторов привлекут разнообразные показатели деловой активности в еврозоне и США, а также индикаторы рынков жилья и труда в США. Интенсивность публикации квартальной отчетности американских компаний на следующей неделе значительно вырастет - за четыре дня укороченной рабочей недели в США опубликуют свои отчеты почти 100 компаний, среди которых Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, Intel, Apple, IBM, отмечает О.Шагов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "ТГК-13" (+3,4%), "Иркутскэнерго" (+1,9%), "ОГК-2" (+1,2%), "РусГидро" (+1,1%), МТС (+1%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-2,7%), "Транснефти" (-2,4%), "ОГК-4" (-2,2%), "Уралкалия" (-1,4%), "ТГК-9" (1,3%), "ОГК-3" (-1,3%).
Суммарный объем торгов акциями классическом рынке РТС за день составил $4,954 млн, в секции RTS Standard - $404,38 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям достиг 55,422 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1780,36 пункта (-0,06%), индекс РТС - 2030,32 пункта (+0,08%), цены большинства "фишек" на биржах изменились на 0,2-1,3% как в сторону роста, так и снижения.
За неделю индекс ММВБ потерял 4,1%, индекс РТС упал на 4,4%.
На ФБ ММВБ в пятницу лидерами роста стали акции "Полиметалла" (+5,8%) и "Полюс Золото" (+1,2%) на фоне роста цен на золото и серебро, также подорожали акции "Роснефти" (+1,2%), "МТС" (+1%), "ЛУКОЙЛа" (+0,7%), "Норникеля" (+0,5%), "Газпром нефти" (+0,3%).
Подешевели бумаги "ФСК ЕЭС" (-1,3%), "Ростелекома" (-1,2%), "Татнефти" (-1%), "Сургутнефтегаза" (-0,7%), "Газпрома" (-0,6%), Сбербанка России (-0,5%) (у банка в пятницу закрылся реестр акционеров), ВТБ (-0,2%).
В пятницу снизились индексы в Азии после выхода данных о китайской инфляции, которая в марте оказалась выше ожиданий. ВВП Китая вырос в первом квартале на 9,7%, инфляция в марте ускорилась до 5,4%, тогда как аналитики ожидали ВВП на уровне 9,4% и инфляцию в 5,2%. Инвесторы опасаются, что власти КНР предпримут дополнительные меры для охлаждения экономики.
С начала 2010 года Народный банк Китая уже четырежды повышал процентные ставки и 9 раз поднимал нормы резервирования для банков страны, однако все эти меры так и не привели к существенному замедлению инфляции и экономического роста.
В Европе в пятницу отмечался умеренный рост (индекс FTSE прибавил 0,4%), также слабо позитивная динамика наблюдалась в начале торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,15%).
Негативом для рынков стал отчет Bank of America, который в первом квартале получил прибыль в размере $2 млрд, или 17 центов на акцию (по сравнению с $3,18 млрд, или 28 центов на акцию, за аналогичный период прошлого года), при прогнозах прибыли на уровне 26 центов на акцию. Банк зафиксировал прибыль впервые за три квартала.
Между тем статистика из США оказалась лучше ожиданий, что поддержало фондовые площадки. Так, потребительские цены (индекс CPI) в США в марте выросли на 0,5%, что совпало с ожиданиями (годовая инфляция ускорилась 2,7%, превысив прогноз на уровне 2,6%), цены без учета стоимости топлива и продуктов питания (индекс Core CPI) выросли на 0,1%, при прогнозах роста на 0,2%.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в апреле вырос до 21,7 пункта при прогнозах снижения до 17 пунктов.
Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в апреле до 69,6 пункта, тогда как ожидалось повышение до 68,8 пункта.
На нефтяном рынке цены к вечеру пятницы подросли: июньский фьючерс на нефть WTI к 18:45 МСК в пятницу стоил $109,23 за баррель (+0,5%), на смесь Brent - $122,72 за баррель (+0,6%).
Как отмечает управляющий директор по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергей Шейков, торги в пятницу проходили на смешанных внешний факторах: Азия упала, а фондовые индексы Великобритании и Германии в пятницу вышли в "плюс", тогда как остальные европейские площадки снизились. Динамику акций в пятницу определяла макроэкономическая статистика: в Китае рост ВВП в первом квартале 2011 опередил прогнозные значения, а рост индекса потребительских цен за март оказался выше ожиданий, что свидетельствует об ускорении инфляции. Торговый баланс еврозоны оказался лучше ожиданий, что и поддерживает рынки крупнейших экспортных экономик еврозоны.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, после слабого отчета Bank of America акции самого банка не упали, а выросли. Банк объявил о сокращении 1500 человек в ипотечном отделении, назначил нового финансового директора, показал хорошие результаты в отделении кредитных карт против снижения показателей по инвестициям и трейдингу, а выручка превысила ожидания. Данные по потребительской инфляции в США оказались чуть лучше прогнозов, индекс деловой активности Нью-Йорка вырос пятый месяц подряд, что поддержало оптимизм в США.
Американский индекс S&P 500 три дня подряд закрывался под 50-дневной средней, не будучи в силах выбрать направление окончательного движения. Эта нерешительность американских инвесторов отразилась на поведении российских индексов, которые продемонстрировали повышенную волатильность. Драйверами роста в пятницу выступали акции "Роснефти", "Норникеля", "ЛУКОЙЛа". "ЛУКОЙЛ" выказывает намерение разместить квазиказначейские акции в Гонконге, что активировало интерес к бумаге на фоне более-менее спокойной динамики нефтяных цен.
В целом российский рынок не находит сил для решительного отскока. В связи с общей уязвимостью на мировых площадках ожидается негативное открытие рынка акций РФ в понедельник, считает О.Душин.
По словам директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимира Брагина, последние несколько дней рынки демонстрируют все признаки глобальной коррекции. Основные мировые фондовые индексы снижаются, достаточно ощутимо скорректировались цены на промышленные металлы, цены на нефть отскочили вниз от достигнутых в конце прошлой недели максимумов. Однако выросли в цене драгоценные металлы, а именно золото и серебро, которые в условиях коррекции всегда воспринимаются как убежище от рисков.
Источниками беспокойства сейчас являются слишком высокие цены на нефть, препятствующие восстановлению экономики и потребительского спроса, а также растущие риски, связанные с принятием решений центральными банками о ставках. Сюда же можно добавить растущий дефицит бюджета США (и не только США), опасения замедления роста экономики Китая, продолжающиеся землетрясения в Японии. Да и просто явное изменение расклада сил на рынках, а именно ускорение роста цен на нефть и начало цикла повышения ставок Европейским Центробанком, могли спровоцировать и без того назревшее решение зафиксировать прибыль.
Нынешняя коррекция хорошо укладывается в логику рынка и на фоне предыдущего роста выглядит даже несколько скромной. Долгосрочный прогноз по рынку по-прежнему позитивный. Во-первых, рост мировой экономики все-таки продолжается, причем набирает силу (МВФ на прошлой неделе подтвердил свой прогноз по росту мирового ВВП). Во-вторых, в США начался сезон корпоративной отчетности, и если дальше не будет серьезных разочарований, то это даст хороший повод для роста. В-третьих, отдельно для российского рынка, цены на нефть все еще выше $120 за баррель, тогда как еще пару месяцев назад даже $100 казалось очень высоко. Это означает, что рубль в среднесрочной перспективе продолжит укрепление, делая российский рынок привлекательным местом для иностранных инвестиций.
В целом, коррекция, может быть, еще не закончилась, но уже пора строить планы по формированию и восстановлению позиции после ее окончания. Тем, кто не успел продать бумаги до просадки, лучше всего ее перетерпеть, тем более что на рынке уже стал ощущаться спрос на бумаги, считает В.Брагин.
По мнению эксперта УК "Райффайзен Капитал" Елены Климановой, на следующей неделе торги на фондовом рынке будет сопровождать высокая волатильность. При этом, если цены на нефть будут на прежнем высоком уровне, полноценная коррекция российских индексов вряд ли состоится. Также влияние на динамику на российских и мировых площадках будет оказывать отчетность американских компаний. При поступлении негативных новостей не исключена еще одна волна снижения индекса ММВБ в пределах 5%
Как отмечает аналитик ПромсвязьбанкаОлег Шагов, индексы РТС и ММВБ на этой неделе понесли ощутимые потери и опустились до уровней начала марта, нивелировав большую часть прироста за последние полтора месяца.
Негативом для рынка стало снижение мировых фондовых площадок, нефти и металлов под прессом продаж на фоне опасений относительно углубления греческого долгового кризиса. Глава Минфина ФРГ сказал, что Греции, возможно, придется начать реструктуризацию долга еще до того, когда заработает европейский механизм финансовой стабильности. Неблагоприятно на котировках акций финансового сектора отразилась информация о проводимом американскими властями расследовании в отношении крупных банков, которые подозреваются в сговоре во время кризиса, манипулировании ставками LIBOR и махинациях с финансовыми ипотечными продуктами.
Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции компаний из РФ и стран СНГ, на прошедшей неделе ощутимо снизился. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 13 апреля, приток этих инвестиций составил около $260 млн, что примерно на треть меньше, чем неделей ранее.
Акции "Газпрома" показали максимальное трехдневное падение с июля прошлого года, когда в акциях газового холдинга начало развиваться мощное восходящее движение, приведшее в итоге за 9 месяцев к росту их котировок на 70%.
На следующей неделе в плане макроэкономических событий внимание инвесторов привлекут разнообразные показатели деловой активности в еврозоне и США, а также индикаторы рынков жилья и труда в США. Интенсивность публикации квартальной отчетности американских компаний на следующей неделе значительно вырастет - за четыре дня укороченной рабочей недели в США опубликуют свои отчеты почти 100 компаний, среди которых Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo, Intel, Apple, IBM, отмечает О.Шагов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "ТГК-13" (+3,4%), "Иркутскэнерго" (+1,9%), "ОГК-2" (+1,2%), "РусГидро" (+1,1%), МТС (+1%).
Подешевели бумаги АФК "Система" (-2,7%), "Транснефти" (-2,4%), "ОГК-4" (-2,2%), "Уралкалия" (-1,4%), "ТГК-9" (1,3%), "ОГК-3" (-1,3%).
Суммарный объем торгов акциями классическом рынке РТС за день составил $4,954 млн, в секции RTS Standard - $404,38 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям достиг 55,422 млрд рублей.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу