27 апреля 2011 Норд-Вест Капитал Кабанов Андрей
Валютный курс с рубля ЦБ с 27 апреля 2011 г:
- курс рубля к доллару – 27.8964 руб. за один доллар (+9.60 коп.);
- курс рубля к евро – 40.5837 руб. за один евро (+20.96 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.6057 руб. (+14.71 коп.).
27.04.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 588.50 млрд. руб. (+75.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 474.90 млрд. руб. (-26.30 млрд. руб.).
26.04.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4.18 %.
Валютные котировки рубля вечером 27 апреля:
27.78р. - 27.79 рублей за доллар;
40.76р. - 40.78 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 27 апреля:
рубль/доллар (июнь 2011 г.) 27.85р. – 28.07р. (28.28р.);
рубль/евро (июнь 2011 г.) 40.70р. (40.58р.) – 40.86р. (40.90р.);
евро/доллар (июнь 2011 г.) 1.4500 (1.4376) – 1.4660
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничной торговли в марте -7,8 % (-8,5 % г/г). Предыдущее значение +0,8 % (+0,1 % г/г).
12:30 Великобритания. ВВП первого квартала. Предыдущее значение -0,5 % (+1,5 % г/г).
13:00 Еврозона. Объем промышленных заказов в феврале. В январе +0,1 % (20,9 % г/г).
16:30 США. Объем заказов товаров на долгосрочные запасы в марте. Прогноз: +1,9/3 %; без учета заказов на транспорт +1,6/3,5 %. В феврале -0,6 %; без учета заказов на транспорт -0,3 %.
20:30 США. Заседание FOMC. Прогноз - ставки останутся без изменения.
22:15 США. Пресс-конференция Б.Бернанке по итогам решения FOMC.
ЕЦБ, по словам Ж.-К.Трише, будет делать все возможное, чтобы предотвратить переход всплеска цен на энергоносители и цен на сырьевые товары на другие цены. Однако Трише говорит, что этого еще не произошло, что инфляционные ожидания не достигло тревожного уровня. Напомним, что инфляция в марте 2011 г. в Еврозоне достигла 2,7 % г/г (в феврале +2,4 % г/г). Действительно индекс роста потребительских цен без учета изменения цен на энергоносители за 12 месяцев составил 1,5 % г/г, за месяц, впрочем, индикатор увеличился на 1,2 %. Базовый индекс инфляции (без энергоносителей и продуктов питания) в марте за 12 месяцев вырос на 1,3 % г/г (в марте за месяц +1,4 %).
Продолжительность роста цен на энергоносители и продовольствие указывает на повышения степени вероятности скорого проявления вторичных эффектов и на базовом ценовом индексе.
В апреле ЕЦБ повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 1,25 %, впервые с июля 2008 г., как раз ссылаясь на повышения инфляционных рисков.
В среду после публикации решения FOMC США по ставкам, впервые пройдет пресс-конференция главы ФРС. Нет сомнения, что она определит действия игроков на фондовых и валютных рынках мира. Первый вопрос, заявит ли ФРС об окончании QE2?. Второй, какой аргумент будет приведен главенствующим для принятия решения?.
Окончание программы QE2 может быть аргументировано наличием признаков уверенности в том, что экономика в настоящее время на пути устойчивого развития. Если ответ прозвучит однозначно – политика стимулирования окончится в июне, из-за роста инфляционных рисков, это может привести к болезненной реакции на рынках.
С наибольшей степенью вероятности Б.Бернанке скажет, что FOMC будет действовать в рамках установленного графика, но продолжит внимательно следить за поступающими макроэкономическими данными, для того чтобы определиться с дальнейшими действиями.
Индекс потребительских цен в США в марте за 12 месяцев составил 2,7 %. Базовый индекс за этот же период увеличился всего на 1,2 %. Т.е., как и в Еврозоне, можно говорить о временности превышения порогового значения инфляционного давления.
Поэтому третий вариант ответа – ФРС будет продолжать QE, выглядит наименее обоснованным.
Впрочем, по факту, это самый вероятный сценарий развития, т.к. именно количественным вливаниям экономика обязана какими-никакими положительными изменениями. Но, этого объявитель нельзя, т.к. уже прозвучало предупреждение агентства Standard & Poor`s о возможном понижении рейтинга.
С другой стороны 28 апреля будет опубликовано предварительное значение темпа роста ВВП США в первой четверти текущего года. Судя по поступившим данным ВВП США продолжит рост. При сокращении строительства (объем продаж новых домов к уровню последнего квартала прошлого года -2 %), росте размера торгового дефицита (+16 %), заметен рост объема запасов и объема розничных продаж. Аналитики прогнозируют расширение экономики в диапазоне 1,5-3,0 %. В последнем квартале прошлого года рост составил 3,1 %. Т.е. нет оснований говорить о том, что реальная экономика, т.е. представляемые статистические данные по ее состоянию, сильно напугают.
Размер долга составил стран Еврозоны составил 7837,207 млрд. евро - 85,1 % ВВП в 2010 г. В 2009 г. - 79,3 % ВВП. Дефицит в 2010 г. 550,481 млрд. евро - 6 % ВВП, в 2009 г. - 6,3 % ВВП. ВВП в 2010 г. - 9204,316 млрд. евро (в 2009 г. - 8970,953 млрд. евро). Бельгия - дефицит 4,1 %; долг 96,8 %; Германия - 3,3 % и 83,2 %; Ирландия - 32,4 % и 96,2 %; Греция - 10,5 % и 142,8 %; Испания - 9,2 % и 60,1 %; Франция - 7,0 % и 81,7 %; Италия - 4,6 % и 119 %; Португалия - 9,1 % и 93 %; Великобритания - 10,4 % и 80,4 %.
Правительство Испании разместило краткосрочные государственные облигации на общую сумму в 1,97 млрд. евро. Объем спроса составил 10,8 млрд. евро. Однако, ставка доходности по трехмесячным облигациям повысилась до 1,37 % (объем размещения - 1,163 млрд. евро). Полугодовые гособлигации по доходности поднялись до 1,87 % (размещено 805 млн. евро).
Общий объем государственного долга США $14,260 трлн. 96,3 % ВВП (ВВП в 2010 г. $14,660 млрд.). Объем обязательств Fannie Mae и Freddie Mac - $5 трлн. Объем социальных обязательств $7,700 трлн. Объем обязательств по программам Мedicare и Medicaid - $38,200 трлн. Сумма общий долг и необеспеченных обязательств - $65,560 трлн.
Индекс стоимости домов в 20 крупнейших городах США (S&P Case-Shiller 20-city Index) в феврале упал на 1,1 % до 139,27. За год падение показателя составило 3,3 %. Прогноз -3,2 % г/г. В январе падение составило 1 % (-3,1 % г/г).
РОССИЯ
Высший арбитражный суд собирается запретить банкам брать лишние проценты за досрочное погашение кредита. Возможно, будут признаны незаконными комиссии в кредитных договорах. Плата за выполнение банком отдельных операций возможна, только если клиенту оказывается самостоятельная услуга. По другому проекту предлагается считать комиссии притворными платежами, прикрывающими договоренности сторон о плате за кредит.
ВАС собирается ограничивать сбор процентов за досрочное погашение кредита. Т.е., если заемщик досрочно возвращает кредит и уплаченные за время пользования им проценты, банк не имеет права требовать проценты на оставшееся время действия договора.
Также ВАС негативно оценил повышение процентной ставки в случае допущенного заемщиком нарушения при обслуживании долга.
Рыночные проценты и неустойка могут взыскиваться и после прекращения действия кредитного договора.
Предполагается, что итоговый вариант документа будет рассмотрен в середине мая.
Россия планирует сохранить объем заимствований у Всемирного банка в ближайшие годы в размере до $1 млрд. в год.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Консолидированная чистая прибыль (МСФО) ОАО «Полюс Золото» в 2010 г. составила $356,497 млн. За год рост показателя составил 1,9 раза. Выручка за 2010 г. составила $1,749 млрд., увеличившись на 43% по сравнению с 2009 годом ($1,225 млрд.). Выручка компании от реализации золота составила $1,711 млрд., увеличившись в 1,4 раза по сравнению с 2009 г.
Себестоимость реализации золота составила $895,555 млн. против $573,501 млн. годом ранее.
Компания за прошлый год увеличила валовую прибыль на 31 % - до $819,825 млн.
Доналоговая прибыль увеличилась в 1,6 раза и составила $481,337 млн.
IPO холдинга «Вертолеты России» оценено в $1,805-2,375 млрд. Ценовой диапазон акций холдинга при IPO установлен в коридоре от $19 - $25/
Ожидается, что общий объем размещения превысит $500 млн. В рамках IPO планируется продажа вновь выпущенных акций холдинга на сумму до $250 млн., а также существующих акций (в том числе в виде GDR), преимущественно принадлежащих крупнейшему акционеру компании «Оборонпрому».
«Оборонпром» также предоставляет совместным букраннерам опцион в размере до 15 % от изначального количества GDR по цене размещения для стабилизации ситуации после размещения. Глобальными координаторами размещения акций и совместными букраннерами выступают BofA Merrill Lynch, BNP Paribas и «ВТБ Капитал».
Привлеченные в результате размещения деньги компания намерена использовать на погашение существующей задолженности, а также на выкуп пока не принадлежащих ей акций дочерних обществ «Вертолетов России» в рамках нескольких обязательных предложений.
Предполагается, что цена размещения будет объявлена 11 мая 2011 г.
Акции компании включены в котировальный список «V» РТС и ММВБ.
Выручка «Дикси» в первый квартал 2011 г. выросла на 20,8 % и составила 18,106 млрд. рублей ($619 млн.), что больше аналогичного показателя 2010 г. (14,990 млрд. рублей, или $499 млн.) на 20,8 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Дикси» составила 15,483 млрд. рублей ($529 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. на 22,2 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Мегамарт» составила 1,836 млрд. рублей ($63 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. в рублях на 9,4 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Минимарт» составила 547 млн. рублей ($19 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. в рублях на 9,6 %.
Прогнозы на сегодня 27 апреля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 198 200 (194 100);
Уровень сопротивления – 198 200 (201 500).
Индекс РТС
- поддержка 2010 (1945);
- сопротивление 2094.
Индекс ММВБ
- поддержка 1746 (1725);
- сопротивление 1775 (1795).
ГАЗПРОМ
- поддержка 226.50р.; 219.80р.;
- сопротивление 235.40р.; 238.90р.
ГМКНН
- поддержка 7617р.; 7375р.;
- сопротивление 7750р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1906р.; 1883р.;
- сопротивление 1935р.; 1960р.
Ростелеком:
- поддержка 171р.; 161.00р.;
- сопротивление 171.00р.; 174.50р.
Роснефть:
- поддержка 245.50р.; 241.30р.;
- сопротивление 249.50р.; 250.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 99.20р.; 97.20р.;
- сопротивление 101.40р.; 103.20р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 67.50р.; 66.30р.;
- сопротивление 68.80р.; 70.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.35р.; 27.50р.;
- сопротивление 30.20р.; 31.00р
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- курс рубля к доллару – 27.8964 руб. за один доллар (+9.60 коп.);
- курс рубля к евро – 40.5837 руб. за один евро (+20.96 коп.);
- курс валютной корзины ($0.55 и 0.45 евро) – 33.6057 руб. (+14.71 коп.).
27.04.11 Объем средств на корсчетах в ЦБ 588.50 млрд. руб. (+75.10 млрд. руб.); на депозитных счетах 474.90 млрд. руб. (-26.30 млрд. руб.).
26.04.11 г. - индикативная премия по операциям своп на российском валютном рынке на 1 год – 4.18 %.
Валютные котировки рубля вечером 27 апреля:
27.78р. - 27.79 рублей за доллар;
40.76р. - 40.78 рублей за евро.
Прогноз движения котировок фьючерсных контрактов на торговой площадке FORTS на 27 апреля:
рубль/доллар (июнь 2011 г.) 27.85р. – 28.07р. (28.28р.);
рубль/евро (июнь 2011 г.) 40.70р. (40.58р.) – 40.86р. (40.90р.);
евро/доллар (июнь 2011 г.) 1.4500 (1.4376) – 1.4660
НОВОСТИ
03:50 Япония. Объем розничной торговли в марте -7,8 % (-8,5 % г/г). Предыдущее значение +0,8 % (+0,1 % г/г).
12:30 Великобритания. ВВП первого квартала. Предыдущее значение -0,5 % (+1,5 % г/г).
13:00 Еврозона. Объем промышленных заказов в феврале. В январе +0,1 % (20,9 % г/г).
16:30 США. Объем заказов товаров на долгосрочные запасы в марте. Прогноз: +1,9/3 %; без учета заказов на транспорт +1,6/3,5 %. В феврале -0,6 %; без учета заказов на транспорт -0,3 %.
20:30 США. Заседание FOMC. Прогноз - ставки останутся без изменения.
22:15 США. Пресс-конференция Б.Бернанке по итогам решения FOMC.
ЕЦБ, по словам Ж.-К.Трише, будет делать все возможное, чтобы предотвратить переход всплеска цен на энергоносители и цен на сырьевые товары на другие цены. Однако Трише говорит, что этого еще не произошло, что инфляционные ожидания не достигло тревожного уровня. Напомним, что инфляция в марте 2011 г. в Еврозоне достигла 2,7 % г/г (в феврале +2,4 % г/г). Действительно индекс роста потребительских цен без учета изменения цен на энергоносители за 12 месяцев составил 1,5 % г/г, за месяц, впрочем, индикатор увеличился на 1,2 %. Базовый индекс инфляции (без энергоносителей и продуктов питания) в марте за 12 месяцев вырос на 1,3 % г/г (в марте за месяц +1,4 %).
Продолжительность роста цен на энергоносители и продовольствие указывает на повышения степени вероятности скорого проявления вторичных эффектов и на базовом ценовом индексе.
В апреле ЕЦБ повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 1,25 %, впервые с июля 2008 г., как раз ссылаясь на повышения инфляционных рисков.
В среду после публикации решения FOMC США по ставкам, впервые пройдет пресс-конференция главы ФРС. Нет сомнения, что она определит действия игроков на фондовых и валютных рынках мира. Первый вопрос, заявит ли ФРС об окончании QE2?. Второй, какой аргумент будет приведен главенствующим для принятия решения?.
Окончание программы QE2 может быть аргументировано наличием признаков уверенности в том, что экономика в настоящее время на пути устойчивого развития. Если ответ прозвучит однозначно – политика стимулирования окончится в июне, из-за роста инфляционных рисков, это может привести к болезненной реакции на рынках.
С наибольшей степенью вероятности Б.Бернанке скажет, что FOMC будет действовать в рамках установленного графика, но продолжит внимательно следить за поступающими макроэкономическими данными, для того чтобы определиться с дальнейшими действиями.
Индекс потребительских цен в США в марте за 12 месяцев составил 2,7 %. Базовый индекс за этот же период увеличился всего на 1,2 %. Т.е., как и в Еврозоне, можно говорить о временности превышения порогового значения инфляционного давления.
Поэтому третий вариант ответа – ФРС будет продолжать QE, выглядит наименее обоснованным.
Впрочем, по факту, это самый вероятный сценарий развития, т.к. именно количественным вливаниям экономика обязана какими-никакими положительными изменениями. Но, этого объявитель нельзя, т.к. уже прозвучало предупреждение агентства Standard & Poor`s о возможном понижении рейтинга.
С другой стороны 28 апреля будет опубликовано предварительное значение темпа роста ВВП США в первой четверти текущего года. Судя по поступившим данным ВВП США продолжит рост. При сокращении строительства (объем продаж новых домов к уровню последнего квартала прошлого года -2 %), росте размера торгового дефицита (+16 %), заметен рост объема запасов и объема розничных продаж. Аналитики прогнозируют расширение экономики в диапазоне 1,5-3,0 %. В последнем квартале прошлого года рост составил 3,1 %. Т.е. нет оснований говорить о том, что реальная экономика, т.е. представляемые статистические данные по ее состоянию, сильно напугают.
Размер долга составил стран Еврозоны составил 7837,207 млрд. евро - 85,1 % ВВП в 2010 г. В 2009 г. - 79,3 % ВВП. Дефицит в 2010 г. 550,481 млрд. евро - 6 % ВВП, в 2009 г. - 6,3 % ВВП. ВВП в 2010 г. - 9204,316 млрд. евро (в 2009 г. - 8970,953 млрд. евро). Бельгия - дефицит 4,1 %; долг 96,8 %; Германия - 3,3 % и 83,2 %; Ирландия - 32,4 % и 96,2 %; Греция - 10,5 % и 142,8 %; Испания - 9,2 % и 60,1 %; Франция - 7,0 % и 81,7 %; Италия - 4,6 % и 119 %; Португалия - 9,1 % и 93 %; Великобритания - 10,4 % и 80,4 %.
Правительство Испании разместило краткосрочные государственные облигации на общую сумму в 1,97 млрд. евро. Объем спроса составил 10,8 млрд. евро. Однако, ставка доходности по трехмесячным облигациям повысилась до 1,37 % (объем размещения - 1,163 млрд. евро). Полугодовые гособлигации по доходности поднялись до 1,87 % (размещено 805 млн. евро).
Общий объем государственного долга США $14,260 трлн. 96,3 % ВВП (ВВП в 2010 г. $14,660 млрд.). Объем обязательств Fannie Mae и Freddie Mac - $5 трлн. Объем социальных обязательств $7,700 трлн. Объем обязательств по программам Мedicare и Medicaid - $38,200 трлн. Сумма общий долг и необеспеченных обязательств - $65,560 трлн.
Индекс стоимости домов в 20 крупнейших городах США (S&P Case-Shiller 20-city Index) в феврале упал на 1,1 % до 139,27. За год падение показателя составило 3,3 %. Прогноз -3,2 % г/г. В январе падение составило 1 % (-3,1 % г/г).
РОССИЯ
Высший арбитражный суд собирается запретить банкам брать лишние проценты за досрочное погашение кредита. Возможно, будут признаны незаконными комиссии в кредитных договорах. Плата за выполнение банком отдельных операций возможна, только если клиенту оказывается самостоятельная услуга. По другому проекту предлагается считать комиссии притворными платежами, прикрывающими договоренности сторон о плате за кредит.
ВАС собирается ограничивать сбор процентов за досрочное погашение кредита. Т.е., если заемщик досрочно возвращает кредит и уплаченные за время пользования им проценты, банк не имеет права требовать проценты на оставшееся время действия договора.
Также ВАС негативно оценил повышение процентной ставки в случае допущенного заемщиком нарушения при обслуживании долга.
Рыночные проценты и неустойка могут взыскиваться и после прекращения действия кредитного договора.
Предполагается, что итоговый вариант документа будет рассмотрен в середине мая.
Россия планирует сохранить объем заимствований у Всемирного банка в ближайшие годы в размере до $1 млрд. в год.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Консолидированная чистая прибыль (МСФО) ОАО «Полюс Золото» в 2010 г. составила $356,497 млн. За год рост показателя составил 1,9 раза. Выручка за 2010 г. составила $1,749 млрд., увеличившись на 43% по сравнению с 2009 годом ($1,225 млрд.). Выручка компании от реализации золота составила $1,711 млрд., увеличившись в 1,4 раза по сравнению с 2009 г.
Себестоимость реализации золота составила $895,555 млн. против $573,501 млн. годом ранее.
Компания за прошлый год увеличила валовую прибыль на 31 % - до $819,825 млн.
Доналоговая прибыль увеличилась в 1,6 раза и составила $481,337 млн.
IPO холдинга «Вертолеты России» оценено в $1,805-2,375 млрд. Ценовой диапазон акций холдинга при IPO установлен в коридоре от $19 - $25/
Ожидается, что общий объем размещения превысит $500 млн. В рамках IPO планируется продажа вновь выпущенных акций холдинга на сумму до $250 млн., а также существующих акций (в том числе в виде GDR), преимущественно принадлежащих крупнейшему акционеру компании «Оборонпрому».
«Оборонпром» также предоставляет совместным букраннерам опцион в размере до 15 % от изначального количества GDR по цене размещения для стабилизации ситуации после размещения. Глобальными координаторами размещения акций и совместными букраннерами выступают BofA Merrill Lynch, BNP Paribas и «ВТБ Капитал».
Привлеченные в результате размещения деньги компания намерена использовать на погашение существующей задолженности, а также на выкуп пока не принадлежащих ей акций дочерних обществ «Вертолетов России» в рамках нескольких обязательных предложений.
Предполагается, что цена размещения будет объявлена 11 мая 2011 г.
Акции компании включены в котировальный список «V» РТС и ММВБ.
Выручка «Дикси» в первый квартал 2011 г. выросла на 20,8 % и составила 18,106 млрд. рублей ($619 млн.), что больше аналогичного показателя 2010 г. (14,990 млрд. рублей, или $499 млн.) на 20,8 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Дикси» составила 15,483 млрд. рублей ($529 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. на 22,2 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Мегамарт» составила 1,836 млрд. рублей ($63 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. в рублях на 9,4 %.
Выручка от розничных операций магазинов «Минимарт» составила 547 млн. рублей ($19 млн.), что превышает аналогичный показатель 2010 г. в рублях на 9,6 %.
Прогнозы на сегодня 27 апреля.
Срочный контракт на индекс РТС с исполнением в июне 2011г.
Уровень поддержки на сегодня – 198 200 (194 100);
Уровень сопротивления – 198 200 (201 500).
Индекс РТС
- поддержка 2010 (1945);
- сопротивление 2094.
Индекс ММВБ
- поддержка 1746 (1725);
- сопротивление 1775 (1795).
ГАЗПРОМ
- поддержка 226.50р.; 219.80р.;
- сопротивление 235.40р.; 238.90р.
ГМКНН
- поддержка 7617р.; 7375р.;
- сопротивление 7750р.
ЛУКОЙЛ:
- поддержка 1906р.; 1883р.;
- сопротивление 1935р.; 1960р.
Ростелеком:
- поддержка 171р.; 161.00р.;
- сопротивление 171.00р.; 174.50р.
Роснефть:
- поддержка 245.50р.; 241.30р.;
- сопротивление 249.50р.; 250.50р.
Сбербанк об.
- поддержка 99.20р.; 97.20р.;
- сопротивление 101.40р.; 103.20р.
Сбербанк пр.:
- поддержка 67.50р.; 66.30р.;
- сопротивление 68.80р.; 70.40р.
Сургутнефтегаз:
- поддержка 28.35р.; 27.50р.;
- сопротивление 30.20р.; 31.00р
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter