Торговая сессия на российском рынке акций в среду, 27 апреля, началась ростом ведущих фондовых индексов. Внешний фон к открытию сессии носил умеренно позитивный характер. Фондовые торги в Европе и США накануне завершились повышением ведущих индексов. Утром в среду фьючерсы на американские фондовые индикаторы находились в "плюсе". Фондовые торги в Японии 27 апреля завершились ростом индекса Nikkei на 1,39%. Котировки нефти по итогам сессии вторника на мировых товарных биржах изменились разнонаправленно. Официальные цены ближайших фьючерсов составили: на ICE на марку Brent - 124,14 (+0,48) долл./барр., на NYMEX на смесь WTI (Light Sweet) - 112,28 (-0,07) долл./барр. Утром в среду цены на нефть изменяются разнонаправленно.
Несмотря на позитивное открытие торгов, к середине дня на российском рынке возобладал негативный настрой. По состоянию на 12:30 мск ММВБ снизился на 1,08% - до уровня 1747,12 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,48 млрд руб. Индекс РТС опустился на 0,62% - до 2020,71 пункта, RTS Standard упал на 1,04% - до 11943,91 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 99,786 млрд руб., в RTS Standard - 4,421 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции ушли вниз. Бумаги "Газпрома" потеряли 0,72%, НОВАТЭКа - 1,12%, Сбербанка - на 1,32%, ВТБ - 1,86%. Чистая прибыль ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2010г. составила 54,8 млрд руб. против убытка годом ранее в размере 59,6 млрд руб. Операционные доходы банка до создания резервов достигли 221,1 млрд руб., увеличившись за 2010г. на 32,2%. Чистые процентные доходы выросли на 12,4% - до 171,1 млрд руб.
Акции металлургического сектора торговались в русле рыночных настроений. Так, бумаги "Норильского никеля" подешевели на 1,04%, "Северстали" - на 1,95%, НЛМК - на 0,68%. Акции "Мечела", напротив, подорожали на 0,28%. Бумаги золотодобывающих компаний теряют в стоимости, однако выглядят лучше рынка: котировки акций "Полиметалла" к середине дня опустились на 0,56%, "Полюс золота" - на 0,07%.
Более значительное снижение демонстрировали генерирующие компании, прежде всего ОГК-2 (-3,48%) и ОГК-6 (-3,47%), которые корректируются после продолжительного роста на фоне новостей об объединении.
Акции компаний российского нефтяного сектора в среду утром демонстрировали снижение. Накануне стало известно, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ начала комплексную проверку нефтяных компаний в 20 субъектах страны на предмет выявления фактов сговоров и злоупотреблений доминирующим положением на федеральном и региональном рынках нефтепродуктов. Ведомство сообщило, что совместно с территориальными управлениями проверит объекты вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНКов), нефтеперерабатывающие заводы, а также независимые автозаправочные станции по фактам создания дефицита и резкого повышения цен на моторное топливо. В частности, ФАС РФ запросит у ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "Газпром нефть", ОАО "ТНК-ВР Холдинг", ОАО "НК "Роснефть", ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Татнефть", ОАО "НК "Альянс", ОАО "АНК "Башнефть" объяснения о причинах возникновения товарного дефицита в ряде регионов РФ. В случае выявления фактов создания искусственного дефицита и необоснованного роста цен на региональных оптовых и розничных рынках территориальные управления ФАС РФ возбудят дела по признакам нарушения антимонопольного законодательства в отношении продавцов, реализующих нефтепродукты в опте, мелком опте и рознице.
К середине дня бумаги "Роснефти" потеряли 1,66%, "Сургутнефтегаза" - 0,38%, ЛУКОЙЛа – 1,02%. Акции "Газпром нефти" снизились на 1,58%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,21%.
Бумаги "Татнефти" подешевели на 1,44%. Чистая прибыль группы, относящаяся к ее акционерам, по US GAAP за 2010г. составила 46 млрд 673 млн руб. (1 млрд 537 млн долл.), что на 14,2% меньше показателя аналогичного периода 2009г., зафиксированного на уровне 54 млрд 372 млн руб. (1 млрд 714 млн долл.). Выручка от реализации за 2010г. составила 468 млрд 32 млн руб. (15 млрд 411 млн долл.) по сравнению с 380 млрд 648 млн руб. (12 млрд долл.) в 2009г. Таким образом, рост этого показателя составил 23%. Общая стоимость активов компании увеличилась с 495 млрд 742 млн руб. (16 млрд 394 млн долл.) по состоянию на 31 декабря 2009г. до 567 млрд 179 млн руб. (18 млрд 608 млн долл.) на 31 декабря 2010г.
В среду фоном для торгов станет публикация большого блока статистики по Германии, Великобритании и еврозоне. Кроме того, станут известны данные о запасах сырой нефти в США. Наконец, ФРС объявит новый уровень процентной ставки и прокомментирует свое решение. По мнению старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, ставка не изменится. В 22:15 мск глава ФРС США Бен Бернанке может сориентировать рынки по среднесрочной кредитно-денежной политике ведомства и, возможно, скорректированной программе количественного смягчения.
По мнению эксперта, среда - очень важный день с точки зрения результатов апреля. "Российские индексы пока теряют по итогам месяца. В случае если восстановления цен не произойдет, майская коррекция будет слабовыраженной", - отметила А.Генкель.
Как считают аналитики "Уралсиба", в среду утром инвесторы оказались перед дилеммой. Накануне индекс S&P 500 поднялся до самой высокой отметки с июня 2008г., а цена нефти Brent превысила 124 долл./барр. И то, и другое должно бы порадовать российский рынок, однако противовесом этому выступает отчетность Amazon Inc., опубликованная уже после закрытия торгов на Уолл-стрит. В итоге у инвесторов опять есть предлог для того, чтобы избегать активных действий, считают эксперты. Есть и еще один повод для осторожности: все рынки напряженно ожидают окончания двухдневного заседания ФРС. По мнению аналитиков, до завершения заседания рынки, скорее всего, будут работать на малых оборотах.
Татьяна Романова
Лидеры рынка: Спекулянты фиксируют прибыль в бумагах ОГК-6
В первой половине торговой сессии среды, 27 апреля, на фоне преимущественно негативной динамики российского рынка лучше других выглядели обыкновенные акции ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "ОГК-6".
Акции "ЮТэйр" в начале торгов подорожали на 1,6%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 1,28%. В среду стало известно, что авиакомпания получила первый самолет ATR 72-500 в рамках контракта на поставку в течение 2011-2012гг. 20 воздушных судов этого типа. После завершения поставки "ЮТэйр" станет крупнейшим эксплуатантом самолетов ATR в Европе и одним из крупнейших в мире - их количество в парке компании достигнет 37. Уже в 2011г. количество новых ATR 72-500 в парке "ЮТэйр" достигнет 14 самолетов. Напомним, в начале апреля авиакомпания "ЮТэйр" подписала контракт на 20 новых самолетов ATR-72 с европейским производителем турбовинтовых региональных самолетов - компанией ATR. Стоимость контракта составила 426 млн долл.
Кроме того, 12 мая будет закрыт реестр акционеров авиакомпании накануне годового общего собрания. Наблюдательный совет "ЮТэйр" назначил годовое общее собрание акционеров на 30 июня 2011г.
Котировки "ЮТэйр" в начале апреля выпали вниз из консолидационного диапазона 15,8-16,3 руб./акция (3-4) и теперь подходят к его нижней границе (3) уже как к сопротивлению. Технические сигналы в настоящее время неоднозначны: MACD дал сигнал на покупку, но Stochastic подходит к зоне критической перекупленности, что может "задушить" восходящее движение. Поэтому ставить на рост в текущих условиях обосновано только при непоколебимой вере в него. Более осторожным игрокам стоит попытаться дождаться падения котировок до 14,7 руб./акция, где пересекутся уровень поддержки (2) и линия долгосрочного восходящего тренда (1).
Акции ОГК-6 в начале торгов 27 апреля подешевели на 3,82%. К 13:30 мск их продажи сократились, а снижение котировок составило 2,58%. Падение бумаг генкомпании является коррекцией после их продолжительного роста в предыдущие дни на фоне новостей о предстоящем объединении ОГК-6 с ОГК-2. Накануне "Газпром энергохолдинг" обнародовал основные параметры предстоящей консолидации ОГК-2 и ОГК-6. Как отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", коэффициент обмена одобрен на уровне 1,2141 акций ОГК-6 за 1 акцию ОГК-2, что в целом соответствует текущей рыночной оценке компаний (текущая оценка предполагает коэффициент 1,238). Согласно графику, консолидация должна быть завершена в IV квартале 2011г. Объединенная компания станет третьим по величине участником рынка электроэнергии. "Принимая во внимание, что утвержденный коэффициент обмена в целом совпадает с текущей рыночной оценкой компаний и не обеспечивает какой-либо привлекательной возможности арбитража, мы считаем эту новость нейтральной для ОГК-2 и ОГК-6. При этом одобренные цены выкупа должны поддержать котировки генкомпаний в среднесрочной перспективе", - отметили аналитики.
Котировки ОГК-6 с начала 2009г. изменяются преимущественно в восходящем канале (2-3). Однако в последнее время появились опасные сигналы к слому растущего тренда: стоимость акций генкомпании опустилась к нижней границе указанного канала, проходящей в настоящее время в районе 1,25 руб./акция, а краткосрочный тренд при этом остается нисходящим. В частности, индикатор MACD продолжает снижаться, а Stochastic после небольшого отскока вверх снова готовится дать сигнал на продажу. В свете этого стоит подтянуть "стоп-лоссы" к уровню 1,25 руб./акция (2) и иметь в виду, что котировки могут стремительно опуститься к ближайшей поддержке - 1,09 руб./акция (1), а это подразумевает ощутимое падение - на 14%.
Спрэд-анализ: РТС может опуститься ниже 2000 пунктов
Динамика российского рынка акций в первой половине дня в среду, 27 апреля, была умеренно восходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ повысился на 0,5% вследствие позитивного внешнего фона. Однако вскоре после открытия сессии рост начал постепенно замедляться, а с началом торгов в Европе негатив проник и на российские площадки, что вывело основные российские индексы в "красный" сектор.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в среду утром демонстрировал смешанную динамику, однако амплитуда его колебаний была незначительной. Такая ситуация обусловлена в целом одинаковым влиянием внешнего фона на российские биржевые индикаторы. При изменении направления движения нефтяных котировок возможна коррекция вверх, а спрэд между ММВБ и РТС вновь начнет расширяться.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом в первой половине торгов 27 апреля тоже демонстрировало разнонаправленную динамику. В первый час сессии спрэд преимущественно сокращался, а затем началось его расширение. Фьючерсный контракт на РТС сдал уровень 200000 пунктов, что усилило пессимизм среди участников срочного рынка. Не исключено, что значение разницы между РТС и фьючерсом на него продолжит увеличиваться до тех пор, пока индекс находится выше отметки 2000 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в среду преимущественно сужался, что было обусловлено более быстрым темпами снижением первых. Вполне вероятно, что текущая динамика бумаг банка сохранится вплоть до сокращения спрэда до 30 пунктов.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут сессии 27 апреля "быки" усердствовали и пытались завоевать отметку 4,4 руб./акция, но их попытки оказались безрезультатны. В дальнейшем за дело взялись продавцы. Около 11:30 мск котировки опустились до отметки 4,25 руб./акция, после чего началась их умеренная коррекция вверх.
Несмотря на позитивное открытие торгов, к середине дня на российском рынке возобладал негативный настрой. По состоянию на 12:30 мск ММВБ снизился на 1,08% - до уровня 1747,12 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,48 млрд руб. Индекс РТС опустился на 0,62% - до 2020,71 пункта, RTS Standard упал на 1,04% - до 11943,91 пункта. Общий объем торгов в РТС составил 99,786 млрд руб., в RTS Standard - 4,421 млрд руб.
К 12:30 мск наиболее ликвидные акции ушли вниз. Бумаги "Газпрома" потеряли 0,72%, НОВАТЭКа - 1,12%, Сбербанка - на 1,32%, ВТБ - 1,86%. Чистая прибыль ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2010г. составила 54,8 млрд руб. против убытка годом ранее в размере 59,6 млрд руб. Операционные доходы банка до создания резервов достигли 221,1 млрд руб., увеличившись за 2010г. на 32,2%. Чистые процентные доходы выросли на 12,4% - до 171,1 млрд руб.
Акции металлургического сектора торговались в русле рыночных настроений. Так, бумаги "Норильского никеля" подешевели на 1,04%, "Северстали" - на 1,95%, НЛМК - на 0,68%. Акции "Мечела", напротив, подорожали на 0,28%. Бумаги золотодобывающих компаний теряют в стоимости, однако выглядят лучше рынка: котировки акций "Полиметалла" к середине дня опустились на 0,56%, "Полюс золота" - на 0,07%.
Более значительное снижение демонстрировали генерирующие компании, прежде всего ОГК-2 (-3,48%) и ОГК-6 (-3,47%), которые корректируются после продолжительного роста на фоне новостей об объединении.
Акции компаний российского нефтяного сектора в среду утром демонстрировали снижение. Накануне стало известно, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ начала комплексную проверку нефтяных компаний в 20 субъектах страны на предмет выявления фактов сговоров и злоупотреблений доминирующим положением на федеральном и региональном рынках нефтепродуктов. Ведомство сообщило, что совместно с территориальными управлениями проверит объекты вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНКов), нефтеперерабатывающие заводы, а также независимые автозаправочные станции по фактам создания дефицита и резкого повышения цен на моторное топливо. В частности, ФАС РФ запросит у ОАО "ЛУКОЙЛ", ОАО "Газпром нефть", ОАО "ТНК-ВР Холдинг", ОАО "НК "Роснефть", ОАО "Сургутнефтегаз", ОАО "Татнефть", ОАО "НК "Альянс", ОАО "АНК "Башнефть" объяснения о причинах возникновения товарного дефицита в ряде регионов РФ. В случае выявления фактов создания искусственного дефицита и необоснованного роста цен на региональных оптовых и розничных рынках территориальные управления ФАС РФ возбудят дела по признакам нарушения антимонопольного законодательства в отношении продавцов, реализующих нефтепродукты в опте, мелком опте и рознице.
К середине дня бумаги "Роснефти" потеряли 1,66%, "Сургутнефтегаза" - 0,38%, ЛУКОЙЛа – 1,02%. Акции "Газпром нефти" снизились на 1,58%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,21%.
Бумаги "Татнефти" подешевели на 1,44%. Чистая прибыль группы, относящаяся к ее акционерам, по US GAAP за 2010г. составила 46 млрд 673 млн руб. (1 млрд 537 млн долл.), что на 14,2% меньше показателя аналогичного периода 2009г., зафиксированного на уровне 54 млрд 372 млн руб. (1 млрд 714 млн долл.). Выручка от реализации за 2010г. составила 468 млрд 32 млн руб. (15 млрд 411 млн долл.) по сравнению с 380 млрд 648 млн руб. (12 млрд долл.) в 2009г. Таким образом, рост этого показателя составил 23%. Общая стоимость активов компании увеличилась с 495 млрд 742 млн руб. (16 млрд 394 млн долл.) по состоянию на 31 декабря 2009г. до 567 млрд 179 млн руб. (18 млрд 608 млн долл.) на 31 декабря 2010г.
В среду фоном для торгов станет публикация большого блока статистики по Германии, Великобритании и еврозоне. Кроме того, станут известны данные о запасах сырой нефти в США. Наконец, ФРС объявит новый уровень процентной ставки и прокомментирует свое решение. По мнению старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, ставка не изменится. В 22:15 мск глава ФРС США Бен Бернанке может сориентировать рынки по среднесрочной кредитно-денежной политике ведомства и, возможно, скорректированной программе количественного смягчения.
По мнению эксперта, среда - очень важный день с точки зрения результатов апреля. "Российские индексы пока теряют по итогам месяца. В случае если восстановления цен не произойдет, майская коррекция будет слабовыраженной", - отметила А.Генкель.
Как считают аналитики "Уралсиба", в среду утром инвесторы оказались перед дилеммой. Накануне индекс S&P 500 поднялся до самой высокой отметки с июня 2008г., а цена нефти Brent превысила 124 долл./барр. И то, и другое должно бы порадовать российский рынок, однако противовесом этому выступает отчетность Amazon Inc., опубликованная уже после закрытия торгов на Уолл-стрит. В итоге у инвесторов опять есть предлог для того, чтобы избегать активных действий, считают эксперты. Есть и еще один повод для осторожности: все рынки напряженно ожидают окончания двухдневного заседания ФРС. По мнению аналитиков, до завершения заседания рынки, скорее всего, будут работать на малых оборотах.
Татьяна Романова
Лидеры рынка: Спекулянты фиксируют прибыль в бумагах ОГК-6
В первой половине торговой сессии среды, 27 апреля, на фоне преимущественно негативной динамики российского рынка лучше других выглядели обыкновенные акции ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "ОГК-6".
Акции "ЮТэйр" в начале торгов подорожали на 1,6%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 1,28%. В среду стало известно, что авиакомпания получила первый самолет ATR 72-500 в рамках контракта на поставку в течение 2011-2012гг. 20 воздушных судов этого типа. После завершения поставки "ЮТэйр" станет крупнейшим эксплуатантом самолетов ATR в Европе и одним из крупнейших в мире - их количество в парке компании достигнет 37. Уже в 2011г. количество новых ATR 72-500 в парке "ЮТэйр" достигнет 14 самолетов. Напомним, в начале апреля авиакомпания "ЮТэйр" подписала контракт на 20 новых самолетов ATR-72 с европейским производителем турбовинтовых региональных самолетов - компанией ATR. Стоимость контракта составила 426 млн долл.
Кроме того, 12 мая будет закрыт реестр акционеров авиакомпании накануне годового общего собрания. Наблюдательный совет "ЮТэйр" назначил годовое общее собрание акционеров на 30 июня 2011г.
Котировки "ЮТэйр" в начале апреля выпали вниз из консолидационного диапазона 15,8-16,3 руб./акция (3-4) и теперь подходят к его нижней границе (3) уже как к сопротивлению. Технические сигналы в настоящее время неоднозначны: MACD дал сигнал на покупку, но Stochastic подходит к зоне критической перекупленности, что может "задушить" восходящее движение. Поэтому ставить на рост в текущих условиях обосновано только при непоколебимой вере в него. Более осторожным игрокам стоит попытаться дождаться падения котировок до 14,7 руб./акция, где пересекутся уровень поддержки (2) и линия долгосрочного восходящего тренда (1).
Акции ОГК-6 в начале торгов 27 апреля подешевели на 3,82%. К 13:30 мск их продажи сократились, а снижение котировок составило 2,58%. Падение бумаг генкомпании является коррекцией после их продолжительного роста в предыдущие дни на фоне новостей о предстоящем объединении ОГК-6 с ОГК-2. Накануне "Газпром энергохолдинг" обнародовал основные параметры предстоящей консолидации ОГК-2 и ОГК-6. Как отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", коэффициент обмена одобрен на уровне 1,2141 акций ОГК-6 за 1 акцию ОГК-2, что в целом соответствует текущей рыночной оценке компаний (текущая оценка предполагает коэффициент 1,238). Согласно графику, консолидация должна быть завершена в IV квартале 2011г. Объединенная компания станет третьим по величине участником рынка электроэнергии. "Принимая во внимание, что утвержденный коэффициент обмена в целом совпадает с текущей рыночной оценкой компаний и не обеспечивает какой-либо привлекательной возможности арбитража, мы считаем эту новость нейтральной для ОГК-2 и ОГК-6. При этом одобренные цены выкупа должны поддержать котировки генкомпаний в среднесрочной перспективе", - отметили аналитики.
Котировки ОГК-6 с начала 2009г. изменяются преимущественно в восходящем канале (2-3). Однако в последнее время появились опасные сигналы к слому растущего тренда: стоимость акций генкомпании опустилась к нижней границе указанного канала, проходящей в настоящее время в районе 1,25 руб./акция, а краткосрочный тренд при этом остается нисходящим. В частности, индикатор MACD продолжает снижаться, а Stochastic после небольшого отскока вверх снова готовится дать сигнал на продажу. В свете этого стоит подтянуть "стоп-лоссы" к уровню 1,25 руб./акция (2) и иметь в виду, что котировки могут стремительно опуститься к ближайшей поддержке - 1,09 руб./акция (1), а это подразумевает ощутимое падение - на 14%.
Спрэд-анализ: РТС может опуститься ниже 2000 пунктов
Динамика российского рынка акций в первой половине дня в среду, 27 апреля, была умеренно восходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ повысился на 0,5% вследствие позитивного внешнего фона. Однако вскоре после открытия сессии рост начал постепенно замедляться, а с началом торгов в Европе негатив проник и на российские площадки, что вывело основные российские индексы в "красный" сектор.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в среду утром демонстрировал смешанную динамику, однако амплитуда его колебаний была незначительной. Такая ситуация обусловлена в целом одинаковым влиянием внешнего фона на российские биржевые индикаторы. При изменении направления движения нефтяных котировок возможна коррекция вверх, а спрэд между ММВБ и РТС вновь начнет расширяться.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом в первой половине торгов 27 апреля тоже демонстрировало разнонаправленную динамику. В первый час сессии спрэд преимущественно сокращался, а затем началось его расширение. Фьючерсный контракт на РТС сдал уровень 200000 пунктов, что усилило пессимизм среди участников срочного рынка. Не исключено, что значение разницы между РТС и фьючерсом на него продолжит увеличиваться до тех пор, пока индекс находится выше отметки 2000 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в среду преимущественно сужался, что было обусловлено более быстрым темпами снижением первых. Вполне вероятно, что текущая динамика бумаг банка сохранится вплоть до сокращения спрэда до 30 пунктов.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В первые 30 минут сессии 27 апреля "быки" усердствовали и пытались завоевать отметку 4,4 руб./акция, но их попытки оказались безрезультатны. В дальнейшем за дело взялись продавцы. Около 11:30 мск котировки опустились до отметки 4,25 руб./акция, после чего началась их умеренная коррекция вверх.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба