19 мая 2008
Михаил Аристакесян
Консервативно настроенные инвесторы до сих пор предпочитают хранить часть своих сбережений на банковских депозитах в иностранной валюте. Интересной альтернативой валютным депозитам являются валютные ETF. В дословном переводе - "фонд, торгуемый на бирже", обозначает ценные бумаги, стоимость которых отражает значение фондового индекса, валюты или корзины активов. Причем акции фонда могут быть конвертированы в лежащие в его основе активы.
В настоящее время существует восемь подобных ETF: на австралийский доллар, британский фунт, канадский доллар, евро, японскую йену, мексиканское песо, шведскую крону и швейцарский франк. Для их покупки достаточно открыть брокерский счет для операций на международных рынках, заключить договор, банковским переводом перечислить средства - и уже можно покупать акции фонда.
Обычный банковский депозит имеет преимущество в том, что нет комиссии за управление и не нужно платить брокерскую комиссию за покупку акций фонда. Впрочем, она невелика, всего 0,011 доллара за акцию. Минимальный порог входа для валютного ETF также конкурентоспособен. Достаточно 200 долларов, а в некоторых фондах всего 100 долларов для покупки одной акции.
При этом преимуществ по сравнению с депозитом гораздо больше. ETF позволяют вкладывать в большее количество валют. Если депозит в евро открыть в России не составляет сложностей, то в валютах других стран весьма проблематично, если не сказать невозможно. По удобству управления опять же лидирует ETF. Для совершения операции с депозитом нужно каждый раз ехать в банк, а при работе с ETF можно воспользоваться торговой платформой.
Процентный доход ETF выплачивает ежемесячно. Однако доходность не фиксирована. Она близка к ставкам на краткосрочные кредиты на межбанковском рынке, которые в свою очередь сильно зависят от "ключевой" процентной ставки Центрального банка данной страны. Большой плюс и в том, что акции фонда можно в любой момент продать без всяких штрафных санкций. Если у вас крупный пакет, кратный 50 000 акциям, то его можно обменять на соответствующую валюту.
Валютные ETF следует использовать для дальнейшей диверсификации своих валютных сбережений, не ограничиваясь только долларом и евро. Если интересуют высокие ставки, то можно порекомендовать австралийский доллар ( на сегодняшний момент она составляет 6,67 процента). Если более актуальна надежность во время кризиса, то следует обратить внимание на швейцарский франк. Он традиционно считается "валютой убежища". Но ставки в этом случае тоже будут швейцарские, что означает невысокие - 1,51 процента.
Автор - руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ИХ "ФИНАМ"
Консервативно настроенные инвесторы до сих пор предпочитают хранить часть своих сбережений на банковских депозитах в иностранной валюте. Интересной альтернативой валютным депозитам являются валютные ETF. В дословном переводе - "фонд, торгуемый на бирже", обозначает ценные бумаги, стоимость которых отражает значение фондового индекса, валюты или корзины активов. Причем акции фонда могут быть конвертированы в лежащие в его основе активы.
В настоящее время существует восемь подобных ETF: на австралийский доллар, британский фунт, канадский доллар, евро, японскую йену, мексиканское песо, шведскую крону и швейцарский франк. Для их покупки достаточно открыть брокерский счет для операций на международных рынках, заключить договор, банковским переводом перечислить средства - и уже можно покупать акции фонда.
Обычный банковский депозит имеет преимущество в том, что нет комиссии за управление и не нужно платить брокерскую комиссию за покупку акций фонда. Впрочем, она невелика, всего 0,011 доллара за акцию. Минимальный порог входа для валютного ETF также конкурентоспособен. Достаточно 200 долларов, а в некоторых фондах всего 100 долларов для покупки одной акции.
При этом преимуществ по сравнению с депозитом гораздо больше. ETF позволяют вкладывать в большее количество валют. Если депозит в евро открыть в России не составляет сложностей, то в валютах других стран весьма проблематично, если не сказать невозможно. По удобству управления опять же лидирует ETF. Для совершения операции с депозитом нужно каждый раз ехать в банк, а при работе с ETF можно воспользоваться торговой платформой.
Процентный доход ETF выплачивает ежемесячно. Однако доходность не фиксирована. Она близка к ставкам на краткосрочные кредиты на межбанковском рынке, которые в свою очередь сильно зависят от "ключевой" процентной ставки Центрального банка данной страны. Большой плюс и в том, что акции фонда можно в любой момент продать без всяких штрафных санкций. Если у вас крупный пакет, кратный 50 000 акциям, то его можно обменять на соответствующую валюту.
Валютные ETF следует использовать для дальнейшей диверсификации своих валютных сбережений, не ограничиваясь только долларом и евро. Если интересуют высокие ставки, то можно порекомендовать австралийский доллар ( на сегодняшний момент она составляет 6,67 процента). Если более актуальна надежность во время кризиса, то следует обратить внимание на швейцарский франк. Он традиционно считается "валютой убежища". Но ставки в этом случае тоже будут швейцарские, что означает невысокие - 1,51 процента.
Автор - руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ИХ "ФИНАМ"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба