18 мая 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Прогнозы:
Евро продолжит плавно восстанавливаться по мере выхода слабой макростатистики в США (целевой уровень на вечер пятницы — $1.4290)
Данные о запасах нефти и бензина в США вскроют очередной их рост в пределах 1 млн барр.
Кукуруза и пшеница могут продолжить рост в пределах 4-5% в неделю
Похоже, рынок настойчиво пытается трансформировать фазу роста цен на сырье в цикл повышения доллара. Вывод: цикличность никто не отменял! Получается это у него, правда, с большим скрипом: несмотря на общее снижение фондовых индексов в США (Dow просел на 0.55% до 12,480, S&P 500 едва заметно снизился на 0.04% до 1,329, хотя Nasdaq сумел прибавить 0.03% до 2,783) героями дня неожиданным образом стали акции финансового сектора. Bank of America при полном отсутствии каких-либо существенных новостей подорожал на 0.34%, JP Morgan прибавил 2.17%, American Express закрылся с повышением на 1.38%, Citigroup +0.85% и так далее. Обычно банки получают дополнительный импульс к росту на фоне укрепления национальной валюты. Американский доллар вчера ещё днём пытался активно подрасти до $1.419 к евро, параллельно пытаясь учинить расправу над высокими сырьевыми ценами, однако после выхода очередной порции провальной макростатистики (закладки фундаментов новостроек в апреле рухнули на 10.6% против прогноза роста на 4%, а промпроизводство затормозилось до нуля, хотя некоторые экономисты указывают в качестве причины на преходящий эффект падения японских поставок в связи с природными катаклизмами весны) и разочаровывающих квартальных отчётов (Hewlett Packard расстроил пессимистичным прогнозом, WalMart удержался на плаву только за счёт иностранных продаж в Китае и Мексике) всё вернулось на круги своя, и по итогам дня доллар закрылся на уровне $1.4236, вот только акции банков не успели осознать тщетность своих попыток бежать впереди паровоза. Надо заметить, что попытка исхода в доллар и долларовые активы не была поддержана нерезидентами, которые по-видимому остались напуганными драмой с достижением верхней планки внешнего долга США и сложностью принятия решения о её повышении, и посчитали целесообразным держаться подальше от «безопасной гавани», хотя по итогам дня «казначейкам» всё-таки удалось удержаться в плюсе в диапазоне от 0.51% по десятилеткам до 0.36% по тридцатилеткам, что, впрочем, нельзя считать достижением после утренних попыток инспирировать рост в районе процента.
Хотя цены на сырье растут уже достаточно долго, и можно понять желание многих зафиксироваться, в текущей ситуации это сделать будет крайне непросто — хотя бы по причине отсутствия ясных инвестиционных альтернатив. Евро лихорадит на фоне появления нового загадочного термина «перепрофилирование» в отношении обречённого долга Греции и ареста директора-распорядителя МВФ, в США по мере приближения к окончанию срока действия QE2 и пониманию растущих шансов на продолжение (в том или ином виде) мягкой монетарной политики ФРС, инвесторов-нерезидентов, готовых делать ставки на «зелёный» — по-прежнему исчезающее мало (хотя это отнюдь не означает, что при появлении большей ясности в отношении дальнейших планов Федрезерва и, особенно, постепенного его ухода с рынка суверенного долга, они так и останутся стоять на обочине). Поразмыслив и взвесив, что называется, «все за и против», золото и нефть начали понемногу восстанавливаться: текущее значение по сорту WTI $97.71; король драгметаллов торгуется на отметке $1492 за тр. унцию. Похоже, в очередной раз «буря в стакане» не привела к морскому шторму.
Акции
Итоги торгов 17 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 18 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением до 0.7% вблизи уровней 1615-1620 п. по индексу ММВБ.
Ожидается умеренный рост внутри дня в рамках отскока после недельного снижения. Если данные по заявкам на ипотеку и запасам нефти из США не окажутся резко негативными, рынок закроется с повышением по индексам.
Во вторник российский фондовый рынок продолжил снижение четырех последних дней. Темпы падения замедлились. Индексы РТС и ММВБ вновь символически обновили годовые минимумы, которые оказались всего на несколько пунктов ниже дна предыдущего дня.
После достижения новых минимумов рынку вновь не хватило силы на полноценный отскок. До закрытия торгов индексы вновь перешли в консолидацию выше минимальных значений дня, но с понижением к предыдущему закрытию.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.72%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 0.94%.
Ближе к завершению вечерних торгов, вслед за восстановлением просевших биржевых индексов США, июньский фьючерс на индекс РТС вырос на 0.6%. «Ближние» контракты на голубые фишки также выросли в среднем от 0.5% до 1%. К завершению вечерних торгов индекс РТС повысился на 0.10%, закрывшись со значением 1830.63 п.
В настоящее время бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу сократилась до 6 пунктов или 0.3% против 25 пунктов или 1.4% к завершению предыдущего торгового дня. Это наилучшее значение за несколько последних недель и хороший знак для российского рынка.
Участники срочного рынка в среднем считают, что текущие уровни по индексу РТС близки к адекватному значению.
В условиях слабо падающего рынка акции торговались разнонаправлено, преимущественно с понижением. Значительное отклонение цен произошло в бумагах, по которым выходили индивидуальные новости. Центральной темой дня стало изменения состава и весов отдельных акций в индексе MSCI Russia Standard Index.
Так, лидером падения среди голубых фишек стали акции Ростелеком-ао (-7.08%). Несмотря на то, что это анонсировалось ранее, акции «Ростелекома» не были включены в индекс MSCI Russia. Наверняка это случится позднее, однако ожидаемая новость обернулась разочарованием.
Кроме того, совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды на обыкновенные акции за 2010 г. (в конце прошлого года по ним уже были выплачены промежуточные дивиденды).
Акции ОГК-4, исключенные из индекса MSCI, потеряли 2.33%. Несмотря на это, компания ожидает рост выручки по РСБУ в 2011 г. на 21-26% до 65-68 млрд рублей.
Другие изменения в индексе MSCI также живо отразились в ходе российских торгов. Акции ЛСР-ао, включенные в индекс, выросли на 2.49%. Увеличен вес в индексе акций Лукойла (+0.18%) и Полиметалла (+2.47%). Снижен вес ГМК Норильский никель (-2.38%).
В день закрытия реестра акционеров упали акции Холдинг МРСК-ао (-3.05%). Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2010 г. только по привилегированным акциям. После серьезного падения днем ранее, когда вышла эта новость, мы увидели продолжение распродаж в обыкновенных акциях Холдинга МРСК.
Хуже рынка закрылись торги по акциям НЛМК (-3.82%). Курс акций не смогло поддержать сообщение о том, что ОАО «НЛМК» увеличило долю в уставном капитале ЗАО «Уральский завод прецизионных сплавов» с 47.99% до 100%.
Хуже рынка закрылись также акции Сбербанк-ао (-1.88%), Сургутнефтегаз-ап (-1.37%)
Во вторник фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с хорошим повышением до 0.5%. Фьючерс на нефть Light Sweet прибавляет до 1%, торгуясь вблизи отметки в $98. Японский индекс Nikkei225 растет около 0.6%. Гонконгский Нang Seng прибавляет 0.5%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка позитивный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 0.7%, вблизи уровней 1615-1620 п. по индексу ММВБ. Сегодня у быков есть шансы, по крайней мере, в первой половине дня, отыграть часть недельного снижения и реализовать долгожданный отскок вверх. Повышение может сдерживать ожидание важных данных по изменению количества заявок на ипотеку (15.00 Мск.) и данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 Мск.). Однако, после нескольких дней падения было бы логичным закрытие рынка с умеренным повышением на фоне частичного закрытия коротких и восстановления части длинных позиций, закрытых участниками рынка в начале мая. Повторимся, что речь идет о краткосрочном отскоке. Рынок пока не дает серьезных поводов для повышения до конца недели. Актуальным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу ММВБ.
Компания «АФК Система» сегодня закроет реестр акционеров. Общее собрание акционеров назначено на 25 июня 2011 года.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем сохранение бокового тренда по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар и евро, вероятнее всего, вырастут по отношению к рублю.
Во вторник по итогам торгов чистые цены облигаций сохранились вблизи текущих уровней, снижение цен наблюдалось преимущественно в длинных выпусках. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 1 б.п. до уровня в 95.34, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP уменьшились на 6 б.п. до значения 99.28, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 9 б.п. до уровня 131.38 пункта. Сегодня мы ожидаем сохранение бокового тренда по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар и евро, вероятнее всего, вырастут по отношению к рублю.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT увеличилась на 0.0662 RUB до 33.4887. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0185 RUB до 28.1445, а EURRUB_TOM вырос на 0.1230 RUB до 39.9047. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.2136 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4281 кросс-курс EUR-RUB составляет 40.2918. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 17.05.2011 снизились с 729.2 до 728.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 397.3 до 382.1 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M снизилась на 1 б.п. до уровня в 4.07%, тогда как ставка MOSPRIME 6M сохранила значение 4.24%.
Размещение государственных облигаций выпуска № 25076RMFS в объеме 20 млрд руб. предполагается осуществить в интервале доходности от 6.50 до 6.60%. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска № 25076RMFS составляет 127.2 млрд руб.
Министерство Финансов Республики Саха (Якутия) планирует 20 мая разместить облигации серии 35003 с амортизацией долга. Объем выпуска составляет 2.5 млрд руб. Номинал облигаций — 1000 рублей. Срок обращения — 5 лет. Дюрация выпуска составит 3.65 года. График амортизации долга предусматривает погашение 20% в дату выплаты 13-го купона, 20% в дату выплаты 15-го купона, 20% в дату выплаты 17-го купона и 40% в дату выплаты 20-го купона. Купонный период — 3 месяца, купонная ставка установлена на уровне 7.95%. Цена подписки синдиката составляет не ниже 100.64% от номинала, что соответствует доходности 8%. Ранее сообщалось, что планируемая доходность находится в диапазоне 7.75–8.25%.
Греция разместила во вторник 13-недельные казначейские векселя на €1.63 млрд, сообщила организация по управлению государственным долгом страны. Доходность несколько снизилась до 4.06% с 4.10% при аналогичном размещении 19 апреля. Спрос более чем в три раза превысил объем предложения. Размещение векселей проходит на фоне предстоящего во вторник заседания Экофина, в который входят министры финансов стран ЕС. Предполагается, что министры обсудят греческий вопрос, а также одобрят выделение внешней финансовой помощи Португалии.
Россия готова предоставить Беларуси кредитную поддержку в сумме более $6 млрд. Об этом заявил сегодня Президент Беларуси Александр Лукашенко, принимая с докладом Премьер-министра Михаила Мясниковича. Кроме того, Александр Лукашенко отметил: «Примерно $3 млрд — будущие продажи наших товаров. Итого получается больше $6 млрд — этого достаточно в 2011 году не только для стабилизации, но и для того, чтобы иметь солидные золотовалютные резервы».
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро продолжит плавно восстанавливаться по мере выхода слабой макростатистики в США (целевой уровень на вечер пятницы — $1.4290)
Данные о запасах нефти и бензина в США вскроют очередной их рост в пределах 1 млн барр.
Кукуруза и пшеница могут продолжить рост в пределах 4-5% в неделю
Похоже, рынок настойчиво пытается трансформировать фазу роста цен на сырье в цикл повышения доллара. Вывод: цикличность никто не отменял! Получается это у него, правда, с большим скрипом: несмотря на общее снижение фондовых индексов в США (Dow просел на 0.55% до 12,480, S&P 500 едва заметно снизился на 0.04% до 1,329, хотя Nasdaq сумел прибавить 0.03% до 2,783) героями дня неожиданным образом стали акции финансового сектора. Bank of America при полном отсутствии каких-либо существенных новостей подорожал на 0.34%, JP Morgan прибавил 2.17%, American Express закрылся с повышением на 1.38%, Citigroup +0.85% и так далее. Обычно банки получают дополнительный импульс к росту на фоне укрепления национальной валюты. Американский доллар вчера ещё днём пытался активно подрасти до $1.419 к евро, параллельно пытаясь учинить расправу над высокими сырьевыми ценами, однако после выхода очередной порции провальной макростатистики (закладки фундаментов новостроек в апреле рухнули на 10.6% против прогноза роста на 4%, а промпроизводство затормозилось до нуля, хотя некоторые экономисты указывают в качестве причины на преходящий эффект падения японских поставок в связи с природными катаклизмами весны) и разочаровывающих квартальных отчётов (Hewlett Packard расстроил пессимистичным прогнозом, WalMart удержался на плаву только за счёт иностранных продаж в Китае и Мексике) всё вернулось на круги своя, и по итогам дня доллар закрылся на уровне $1.4236, вот только акции банков не успели осознать тщетность своих попыток бежать впереди паровоза. Надо заметить, что попытка исхода в доллар и долларовые активы не была поддержана нерезидентами, которые по-видимому остались напуганными драмой с достижением верхней планки внешнего долга США и сложностью принятия решения о её повышении, и посчитали целесообразным держаться подальше от «безопасной гавани», хотя по итогам дня «казначейкам» всё-таки удалось удержаться в плюсе в диапазоне от 0.51% по десятилеткам до 0.36% по тридцатилеткам, что, впрочем, нельзя считать достижением после утренних попыток инспирировать рост в районе процента.
Хотя цены на сырье растут уже достаточно долго, и можно понять желание многих зафиксироваться, в текущей ситуации это сделать будет крайне непросто — хотя бы по причине отсутствия ясных инвестиционных альтернатив. Евро лихорадит на фоне появления нового загадочного термина «перепрофилирование» в отношении обречённого долга Греции и ареста директора-распорядителя МВФ, в США по мере приближения к окончанию срока действия QE2 и пониманию растущих шансов на продолжение (в том или ином виде) мягкой монетарной политики ФРС, инвесторов-нерезидентов, готовых делать ставки на «зелёный» — по-прежнему исчезающее мало (хотя это отнюдь не означает, что при появлении большей ясности в отношении дальнейших планов Федрезерва и, особенно, постепенного его ухода с рынка суверенного долга, они так и останутся стоять на обочине). Поразмыслив и взвесив, что называется, «все за и против», золото и нефть начали понемногу восстанавливаться: текущее значение по сорту WTI $97.71; король драгметаллов торгуется на отметке $1492 за тр. унцию. Похоже, в очередной раз «буря в стакане» не привела к морскому шторму.
Акции
Итоги торгов 17 мая 2011 года / Ситуация перед открытием рынка 18 мая 2011 года
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с повышением до 0.7% вблизи уровней 1615-1620 п. по индексу ММВБ.
Ожидается умеренный рост внутри дня в рамках отскока после недельного снижения. Если данные по заявкам на ипотеку и запасам нефти из США не окажутся резко негативными, рынок закроется с повышением по индексам.
Во вторник российский фондовый рынок продолжил снижение четырех последних дней. Темпы падения замедлились. Индексы РТС и ММВБ вновь символически обновили годовые минимумы, которые оказались всего на несколько пунктов ниже дна предыдущего дня.
После достижения новых минимумов рынку вновь не хватило силы на полноценный отскок. До закрытия торгов индексы вновь перешли в консолидацию выше минимальных значений дня, но с понижением к предыдущему закрытию.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.72%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 0.94%.
Ближе к завершению вечерних торгов, вслед за восстановлением просевших биржевых индексов США, июньский фьючерс на индекс РТС вырос на 0.6%. «Ближние» контракты на голубые фишки также выросли в среднем от 0.5% до 1%. К завершению вечерних торгов индекс РТС повысился на 0.10%, закрывшись со значением 1830.63 п.
В настоящее время бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу сократилась до 6 пунктов или 0.3% против 25 пунктов или 1.4% к завершению предыдущего торгового дня. Это наилучшее значение за несколько последних недель и хороший знак для российского рынка.
Участники срочного рынка в среднем считают, что текущие уровни по индексу РТС близки к адекватному значению.
В условиях слабо падающего рынка акции торговались разнонаправлено, преимущественно с понижением. Значительное отклонение цен произошло в бумагах, по которым выходили индивидуальные новости. Центральной темой дня стало изменения состава и весов отдельных акций в индексе MSCI Russia Standard Index.
Так, лидером падения среди голубых фишек стали акции Ростелеком-ао (-7.08%). Несмотря на то, что это анонсировалось ранее, акции «Ростелекома» не были включены в индекс MSCI Russia. Наверняка это случится позднее, однако ожидаемая новость обернулась разочарованием.
Кроме того, совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды на обыкновенные акции за 2010 г. (в конце прошлого года по ним уже были выплачены промежуточные дивиденды).
Акции ОГК-4, исключенные из индекса MSCI, потеряли 2.33%. Несмотря на это, компания ожидает рост выручки по РСБУ в 2011 г. на 21-26% до 65-68 млрд рублей.
Другие изменения в индексе MSCI также живо отразились в ходе российских торгов. Акции ЛСР-ао, включенные в индекс, выросли на 2.49%. Увеличен вес в индексе акций Лукойла (+0.18%) и Полиметалла (+2.47%). Снижен вес ГМК Норильский никель (-2.38%).
В день закрытия реестра акционеров упали акции Холдинг МРСК-ао (-3.05%). Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2010 г. только по привилегированным акциям. После серьезного падения днем ранее, когда вышла эта новость, мы увидели продолжение распродаж в обыкновенных акциях Холдинга МРСК.
Хуже рынка закрылись торги по акциям НЛМК (-3.82%). Курс акций не смогло поддержать сообщение о том, что ОАО «НЛМК» увеличило долю в уставном капитале ЗАО «Уральский завод прецизионных сплавов» с 47.99% до 100%.
Хуже рынка закрылись также акции Сбербанк-ао (-1.88%), Сургутнефтегаз-ап (-1.37%)
Во вторник фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с хорошим повышением до 0.5%. Фьючерс на нефть Light Sweet прибавляет до 1%, торгуясь вблизи отметки в $98. Японский индекс Nikkei225 растет около 0.6%. Гонконгский Нang Seng прибавляет 0.5%.
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка позитивный.
Мы ожидаем открытие рынка с повышением до 0.7%, вблизи уровней 1615-1620 п. по индексу ММВБ. Сегодня у быков есть шансы, по крайней мере, в первой половине дня, отыграть часть недельного снижения и реализовать долгожданный отскок вверх. Повышение может сдерживать ожидание важных данных по изменению количества заявок на ипотеку (15.00 Мск.) и данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 Мск.). Однако, после нескольких дней падения было бы логичным закрытие рынка с умеренным повышением на фоне частичного закрытия коротких и восстановления части длинных позиций, закрытых участниками рынка в начале мая. Повторимся, что речь идет о краткосрочном отскоке. Рынок пока не дает серьезных поводов для повышения до конца недели. Актуальным уровнем поддержки продолжает оставаться 1600 п. по индексу ММВБ.
Компания «АФК Система» сегодня закроет реестр акционеров. Общее собрание акционеров назначено на 25 июня 2011 года.
Облигации
Прогнозы:
Сегодня мы ожидаем сохранение бокового тренда по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар и евро, вероятнее всего, вырастут по отношению к рублю.
Во вторник по итогам торгов чистые цены облигаций сохранились вблизи текущих уровней, снижение цен наблюдалось преимущественно в длинных выпусках. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 1 б.п. до уровня в 95.34, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP уменьшились на 6 б.п. до значения 99.28, индекс государственных облигаций RGBI снизился на 9 б.п. до уровня 131.38 пункта. Сегодня мы ожидаем сохранение бокового тренда по рублевым облигациям. На открытии валютных торгов ММВБ доллар и евро, вероятнее всего, вырастут по отношению к рублю.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT увеличилась на 0.0662 RUB до 33.4887. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0185 RUB до 28.1445, а EURRUB_TOM вырос на 0.1230 RUB до 39.9047. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.2136 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4281 кросс-курс EUR-RUB составляет 40.2918. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 17.05.2011 снизились с 729.2 до 728.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 397.3 до 382.1 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M снизилась на 1 б.п. до уровня в 4.07%, тогда как ставка MOSPRIME 6M сохранила значение 4.24%.
Размещение государственных облигаций выпуска № 25076RMFS в объеме 20 млрд руб. предполагается осуществить в интервале доходности от 6.50 до 6.60%. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска № 25076RMFS составляет 127.2 млрд руб.
Министерство Финансов Республики Саха (Якутия) планирует 20 мая разместить облигации серии 35003 с амортизацией долга. Объем выпуска составляет 2.5 млрд руб. Номинал облигаций — 1000 рублей. Срок обращения — 5 лет. Дюрация выпуска составит 3.65 года. График амортизации долга предусматривает погашение 20% в дату выплаты 13-го купона, 20% в дату выплаты 15-го купона, 20% в дату выплаты 17-го купона и 40% в дату выплаты 20-го купона. Купонный период — 3 месяца, купонная ставка установлена на уровне 7.95%. Цена подписки синдиката составляет не ниже 100.64% от номинала, что соответствует доходности 8%. Ранее сообщалось, что планируемая доходность находится в диапазоне 7.75–8.25%.
Греция разместила во вторник 13-недельные казначейские векселя на €1.63 млрд, сообщила организация по управлению государственным долгом страны. Доходность несколько снизилась до 4.06% с 4.10% при аналогичном размещении 19 апреля. Спрос более чем в три раза превысил объем предложения. Размещение векселей проходит на фоне предстоящего во вторник заседания Экофина, в который входят министры финансов стран ЕС. Предполагается, что министры обсудят греческий вопрос, а также одобрят выделение внешней финансовой помощи Португалии.
Россия готова предоставить Беларуси кредитную поддержку в сумме более $6 млрд. Об этом заявил сегодня Президент Беларуси Александр Лукашенко, принимая с докладом Премьер-министра Михаила Мясниковича. Кроме того, Александр Лукашенко отметил: «Примерно $3 млрд — будущие продажи наших товаров. Итого получается больше $6 млрд — этого достаточно в 2011 году не только для стабилизации, но и для того, чтобы иметь солидные золотовалютные резервы».
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter